东方漫谈-2026年7月24日

lameihua

　　【2026年7月22日，星期三】

　　●拜登时期的美军尚且拿胡塞武装这支“拖鞋军”毫无办法，今天的美军整体战力又下滑了一个档次，又拿什么去对付今非昔比的胡塞武装？

　　近日，美国总统特朗普在会见到访的黎巴嫩总统时公开放话，称若也门胡塞武装封锁红海，美国将采取行动予以解决。几乎同一时间，胡塞武装宣布对沙特阿拉伯实施海上禁运并立即生效，沙特主导的多国联军则同步宣布启动曼德海峡护航措施，双方针锋相对的态势再度升级。

　　看到这组消息，我们首先要明确一个基本判断：特朗普所谓的“采取行动”，本质上仍是虚张声势的威胁，而非有实质支撑的军事决心。当前红海乃至整个中东的博弈，始终没有脱离我们此前反复强调的“打打谈谈、以打促谈”的基本框架，所有军事动作的背后，都是对通航主导权的争夺，以及对全球资本与外交筹码的博弈。

　　要验证这个判断，我们只需要回看历史、对比今昔。早在拜登政府时期，美军就曾纠集多国力量，打着“繁荣卫士”的旗号对胡塞武装大打出手，前后持续一年有余。那时候的美军，尚且还顶着“全球第一军事强国”的光环，尚且还有相对充足的弹药库存与工业配套支撑，结果怎么样？不仅没能打通红海航道，反而损兵折将、灰头土脸，连“杜鲁门”号航母都在苏伊士运河入口处撞坏受损，至今都没能入坞维修。

　　很多人可能没有注意到这个细节：“杜鲁门”号航母的撞击事故发生至今已近两年，始终停在港口用篷布、国旗遮盖受损部位，迟迟得不到修理。不是美国不想修，是它修不了。如今的美国造船工业早已严重衰败，全国可用的大型干船坞屈指可数，维修日程排得满满当当，新舰建造都顾不过来，更别说维修旧舰。连航母这种国之重器都得不到及时保障，其余水面舰艇、辅助舰船的战备状态可想而知。

　　拜登时期的美军尚且拿胡塞武装这支“拖鞋军”毫无办法，今天的美军，经过两场对伊战争的持续消耗，整体战力又下滑了整整一个档次，又拿什么去对付今非昔比的胡塞武装？

　　我们不妨算一笔明白账。特朗普上任一年半以来，先后在去年6月、今年3月两次联合以色列对伊朗大打出手，两场高强度军事冲突下来，精确制导导弹、巡航导弹、防空弹药等核心装备的库存消耗极其惊人，且始终得不到有效补充。为什么补充不上？根源就在于中国的制裁与供应链重构。美国军工产业高度依赖中国的中低端电子元器件、稀土材料与基础工业制品，制裁大棒挥到最后，先砸断了自己的生产链条。

　　就拿“爱国者”防空导弹来说，早在一年前美国的本土产能就已经跟不上战场消耗，不得不从日本调拨库存驰援俄乌战场。这批导弹还是日本在本土组装生产的，即便如此，日本的军工产能同样受中国供应链约束，如今制裁持续加码，日本的产量也在持续萎缩。俄乌战场每天都在消耗，中东战场也在消耗，整个北约体系的高端防空导弹都是打一发少一发，根本没有可持续性。

　　空中装备的情况同样糟糕。伊朗此前打击约旦境内美军基地，不仅造成了大量人员伤亡，还摧毁了多架“KC-135”加油机、运输机甚至战斗机。这些装备的生产线很多早已关停，补充周期极其漫长，在当前的工业状态下，几乎可以说是损失一架少一架。

　　此消彼长之下，胡塞武装、黎巴嫩真主党等抵抗力量的战力却在快速提升。我们此前就点出过巴基斯坦驻军在也门边境“一触即溃”的蹊跷之处，大批重武器“遗落”战场，最终流向了哪里，答案不言而喻。今天的抵抗武装，不仅列装了更多传统反坦克导弹，更大量装备了各型先进无人机，战术打法、技术水平都比两年前精进了太多。

　　无人机正在改写现代战争的规则，这一点已经在乌克兰战场、中东战场反复得到验证。小型无人机成本低廉、隐蔽性强、效费比极高，专门克制传统重型装备。而在无人机领域，中国是当之无愧的世界第一，无论是技术水平还是产能规模，都遥遥领先。美国那家号称要实现年产10万架无人机的企业，自己都不得不承认，如果中国愿意，年产量可以达到一亿架。这根本不是一个量级的竞争。

　　如今AI技术已经深度融入无人机作战，智能蜂群、自主寻的等战术快速普及，抵抗武装手上的无人机装备迭代速度越来越快，对美军、对以色列的威胁与日俱增。美军引以为傲的“死神”这类大型无人机，目标大、成本高、反应慢，在小型无人机蜂群面前根本占不到便宜。

　　一边是美军战力持续下滑、弹药告急、工业衰败，一边是抵抗武装战力快速提升、装备迭代、战术灵活。在这种局面下，特朗普放话要“采取行动”，除了虚张声势、对内表演、对外讹诈，还能有多少实际意义？

　　当然，我们必须反复提醒伊朗，千万不能因此掉以轻心。常规战力不够，不代表美国会善罢甘休。它手上还有最后一张，也是最危险的一张牌——核武器。美国是世界上唯一一个实战使用过核武器的国家，为了维护霸权，它没有任何底线可言。红海第二战线是伊朗主动开辟的，美国一定会把胡塞武装的所有行动都算在伊朗头上，以此为借口升级对伊打击，甚至动用核手段。这是空前的风险，伊朗必须做好万全准备。

　　●我美国连核不扩散体系这个基石都可以砸碎，我连中东最暴力的破局都不怕，你中国怕不怕？

　　就在特朗普放话红海的同时，另一则更危险的消息也浮出水面：特朗普公开声称，将很快对伊朗纳坦兹以南的“镐山”地下核设施发动猛烈打击，且打击力度会非常大。

　　这番话的潜台词，明眼人一听便知。“镐山”核设施是伊朗最坚固的地下工程，深埋于山体隧道群之中，美国现役的“GBU-57”重型钻地弹都无法有效毁伤。常规武器打不动，又要实现“猛烈打击”的效果，剩下的选项几乎只有一个——动用低当量核武器。

　　我们此前就反复警示过伊朗，不要用常规战争的逻辑去判断美国的底线。美国是一个为了资本利益可以不择手段的国家，当常规手段达不到目的的时候，它一定会想到核武器。今天这个风险，比以往任何时候都更加真切、更加紧迫。

　　为什么美国突然急着升级核讹诈？因为它已经没有时间了，华尔街已经被逼到了墙角，退无可退。

　　我们不妨把底层逻辑拆穿了说。华尔街当前最核心的诉求就两个字：印钱。金融泡沫已经撑不住了，SpaceX上市本想借着AI的风口吹一波“红巨星”行情，结果GJ跌得惨不忍睹，直接把鬼故事讲崩了。AI产业被中国的开源模型打得节节败退，垄断泡沫快速破裂，金融市场失去了最重要的叙事支柱，再不印钱输血，整个体系就要连环爆雷。

　　可印钱不是想印就能印的，它绕不开中国。无论是想让中国接盘美债，还是想让中国配合维持汇率稳定，都需要中国点头。中国不配合，强行印钱就是恶性通胀，就是美元霸权的加速死亡。

　　为了逼中国配合，美国必须拿出足够的筹码，制造足够的危机。西太方向它试过了，不敢玩太大，因为玩过火了容易失控，PLA在周边没有对手，真打起来它偷鸡不成蚀把米；南海方向挑动菲律宾挑衅，也只能小打小闹，掀不起大浪，反而每次都让中国趁机推进实控。算来算去，只有中东这个点，是它唯一能有效制造危机、讹诈中国的地方。

　　这就是为什么近期美国不断向中东增兵，为什么不断升级对伊朗的军事威胁，为什么不惜拿出核武器来造势。它就是要赌一把，用中东大乱的风险来逼中国让步，用核战争的阴影来恐吓全球资本回流美国。据我们观察，华尔街不仅把常规军事力量的“虎符”重新交给了特朗普，连核打击权限也在逐步放开，这是极其危险的信号。

　　除了金融上的时间压力，军事上的时间压力同样巨大。俄乌战场、中东战场双线消耗，北约的弹药库存已经濒临枯竭。俄罗斯近期一次性发射七八十枚导弹猛攻乌克兰，打得乌克兰只能靠“爱国者”导弹硬撑，可“爱国者”打一发少一发，打完了就没有补充。美国自己产能不够，日本的产能也被中国制裁卡了脖子，长此以往，乌克兰的防空体系迟早要被打穿。

　　俄罗斯这边也不好过，乌克兰的无人机打击已经摧毁了它近70%的炼油设施，国内燃油供应紧张到民众排队抢油、街头斗殴的地步，社会矛盾正在快速积累。普京政府压力巨大，反击也越来越猛烈。双方都在咬牙硬撑，看谁先扛不住。

　　对美国而言，这种消耗战拖得越久，对它越不利。它的工业基础撑不起长期战争，它的金融体系撑不起长期动荡。速战速决拿不下伊朗，常规消耗拖不起时间，剩下的选项就只有核讹诈这一条险路。

　　所以我们看到，它一边放话要打击伊朗核设施，一边批准了和沙特为期30年的核协议，允许沙特发展民用核项目，甚至为境内铀浓缩活动大开方便之门。很多评论说这是为了拉拢沙特，这只是表面。更深层的意图，是故意放出核扩散的信号，向全世界宣告：我连核不扩散体系都可以砸碎，我连中东最暴力的破局都不怕，你中国怕不怕？

　　这是典型的亡命徒逻辑：我不好过，大家都别好过。就像基辛格说的那样，美国完了，谁也别想好过。它就是要把中东大乱、核扩散、能源危机这些牌全部摆到台面上，逼中国在金融问题上妥协，逼中国同意它印钱吸血。

　　美沙核协议的本质，就是美国亲手拆掉自己搭建的核不扩散体系，把核军备竞赛的魔鬼放出瓶子。它发出的信号非常明确：为了续命，它可以毁掉一切规则，可以不在乎任何后果。

　　对特朗普本人而言，打核战争的风险他根本不在乎。他关心的只有自己的政治前途和家族利益，只要华尔街支持他连任，死多少美军、造成多大后果，他根本不放在心上。这种赌徒心态，进一步放大了核冒险的风险。

　　●有收T这个兜底方案在，美国拿中东问题讹诈中国，就注定不会成功

　　美国在中东张牙舞爪，在西太也没闲着，继续挑动菲律宾在仁爱礁搞事。但我们看得很清楚，它所有的挑衅都只能停留在小打小闹的层面，根本不敢真的撕破脸。

　　小马科斯政府为什么三番五次在仁爱礁挑衅？不是它胆子大，是它身不由己。它的家人在美国手里，被人拿枪顶着后背，不得不跳出来当棋子。可棋子的命运就是被牺牲，它挑衅得越凶，中国收回的权益就越多。

　　我们此前就说过“以岛换岛”的逻辑：你敢在仁爱礁闹事，我就强化黄岩岛管控；你敢打巴丹群岛的主意，我就把整个南沙的实控往前推一步。黄岩岛之所以迟迟没有填岛，就是故意留着的钩子，钓的就是美国这条大鱼。

　　很多人忘了2016年的南海对峙。当时美国摆出两艘航母战斗群的架势，气势汹汹要给中国施压，结果PLA三大舰队集结应战，美军航母连夜后撤几百公里，灰溜溜地跑了。从那一刻起，美国在南海就已经败了。只是因为黄岩岛还没填，它还能自欺欺人地说自己没完全输，还能时不时挑事刷存在感。

　　今天的PLA，比2016年又强大了太多。美国的航母现在连靠近中国周边都不敢，为什么？怕丢人。一靠近就变成“睁眼瞎”，舰载机找不到航母，护航舰艇找不到主力，电子战全面被压制，演习一次丢一次人，在盟友面前威信扫地。所以它现在搞演习都躲得远远的，不敢靠太近。

　　东盟国家也看得很明白，所以菲律宾闹得再凶，也没有哪个东盟国家站出来为它说话。大家都不傻，跟着美国起哄，最后只会把战火引到自己身上，变成第二个乌克兰。正是因为中国的存在，东南亚才能享受和平发展的环境，这笔账各国心里都有数。

　　近期在马尼拉举办的东盟系列外长会上，美国国务卿鲁比奥主动提出想与中方外长会晤，中方并未急于回应。这一细节非常说明问题：嘴上喊着对抗，身体却很诚实，千方百计想和中国谈。因为它心里清楚，不跟中国沟通，很多问题根本解决不了。

　　美国不敢在西太玩真的，还有一个更核心的原因：中国有终极兜底方案。

　　我们早就说得很清楚，中东方向无论出现什么最坏情况，哪怕伊朗全面妥协、甚至投降，中国都有应对手段。大不了就启动收T进程，一举解决TW问题，彻底打碎美国的西太霸权体系。

　　TW是美国东亚霸权的核心锚点之一。一旦中国收T，巴士海峡、TW海峡就完全掌握在中国手里，日本、韩国的能源生命线就被掐住了，美日、美韩同盟的根基就动摇了，整个西太的秩序会彻底重构。这个后果，美国根本承受不起。

　　日本近期忙着测绘东南亚五大战略海峡的海图，搞什么替代航线预案，就是嗅到了风险的味道，在为收T之后的局面做准备。可再怎么测绘替代航线，也改变不了地缘格局，改变不了它的能源命脉掌握在中国手里的事实。

　　有收T这个兜底方案在，美国拿中东问题讹诈中国，就注定不会成功。你打你的中东牌，我打我的西太牌，你能承受中东大乱的代价，我就能承受西太洗牌的代价，看谁先扛不住。更何况，中国是全球主要经济体中受中东局势影响最小的，我们的石油储备足够，能源多元化布局早就启动了，真乱起来，最先扛不住的是欧洲、是日本、是美国自己。

　　这就是战略定力。你玩你的极限施压，我守我的底线节奏，你讹诈你的，我发展我的。时间永远站在中国这边。

　　当然，对古巴方向的试探我们也要警惕。美国近期反复在古巴问题上搞动作，一方面是弹压南美后院，另一方面也是试探中国的反应，想给中国制造额外的牵制。但这种试探注定徒劳，中国的战略节奏不会被它带偏。太远的地方我们不贸然出手，可周边的核心利益，我们寸步不让。你打你的，我打我的，这是我们一贯的战略智慧。

　　●一旦美国真的动用核手段，哪怕是变相的，后果也会彻底失控

　　在所有的风险当中，最需要伊朗警惕的，是美国的“变相核打击”套路。什么叫变相核打击？就是美国明明使用了核武器，却拒不承认，用打击核设施造成的核污染来打掩护。比如打击“镐山”地下核设施，用低当量核弹钻地引爆，事后就说只是用常规炸弹炸了核设施，核辐射是核设施泄漏造成的，死不认账。

　　这套打法非常阴毒。它既能达到核打击的毁伤效果，摧毁伊朗最坚固的地下工事，造成巨大的心理震慑；又能避免直接核战争的骂名，把皮球踢给伊朗，让伊朗吃哑巴亏。俄罗斯就算想帮忙，也抓不到实打实的核打击证据，师出无名。

　　美国打的如意算盘是：用这种灰色核打击，一举摧毁伊朗的核能力，同时打垮伊朗国内的抵抗意志，逼投降派里应外合控制伊朗。只要伊朗屈服了，它就能掌握整个中东的石油定价权，转头就能联合俄罗斯搞能源反华联盟，彻底扭转被动局面。

　　可它算漏了一件事：伊朗不是伊拉克，不是利比亚。伊朗有深厚的反美传统，有YSLGM几十年积累的民心基础，有庞大的人口基数和复杂的地形条件。就算少数投降派动摇了，抵抗派也会坚持战斗，几千万人的抵抗力量，不是几颗核弹就能打垮的。

　　一旦美国真的动用核手段，哪怕是变相的，后果也会彻底失控。波斯湾会被永久封锁，全球能源市场会彻底崩盘，核不扩散体系会彻底死亡，全世界会有更多国家拼命发展核武器，整个国际秩序会掉进无底深渊。

　　这就是“中东最暴力破局”。伊核问题的级别远高于CH问题，因为它内嵌的是全球秩序的重构，定义的是美国霸权的生死。CH问题影响的只是东北亚，是对日本的重新定位，伊核问题牵一发而动全身，影响的是全世界。

　　美国批准美沙核协议，就是在为这种最暴力破局造势。它就是要告诉中国：我连核扩散都不在乎了，我连中东彻底打烂都不怕了，你还不让步吗？

　　这种讹诈，本质上就是赌中国不敢鱼死网破。可它忘了，中国从来不吃这一套。从WR时代开始，我们就不信邪、不怕压，美苏两家的核讹诈我们都扛过来了，今天更不可能怕它的威胁。

　　对伊朗而言，现在最忌讳的就是被动等待，等着第二只“靴子”落地。越等，压力越大，越等，对方的准备越充分。最好的防御是进攻，与其等着美国扔核弹，不如主动出击，直接全面封锁霍尔木兹海峡，把最坏的局面提前摆到台面上，打乱华尔街的战略节奏。你想讹诈我，我先断你的能源命脉，看谁先撑不住。

　　我们已经提醒伊朗很多次了，该果断的时候一定要果断，该补的棋一定要补上。针对以色列的那手棋迟迟不落子，只会让对方越来越嚣张。当然，伊朗有自己的国情，有自己的内部博弈，我们尊重它的选择，但底线是：中国不会为任何国家的妥协买单，也不会为任何国家的冒险兜底。我们有自己的节奏，有自己的预案，无论局势怎么发展，我们都能从容应对。

　　●美国之所以如此疯狂地在地缘上搞事，根源就在于AI战场上它已经输了，科技霸权撑不住了，金融霸权也就跟着摇摇欲坠

　　中东的博弈是表，AI的竞争是里。美国之所以如此疯狂地在地缘上搞事，根源就在于AI战场上它已经输了，科技霸权撑不住了，金融霸权也就跟着摇摇欲坠。

　　近期美国媒体已经公开承认，在AI大模型领域，美国相对于中国已经没有优势了。Kimi K3模型在多项基准测试中追平甚至超越了OpenAI的顶尖产品，加上Deepseek等开源模型的持续冲击，美国的闭源垄断体系已经千疮百孔。甚至有美国AI学者公开喊话，既然赢不了中国，就应该寻求合作。

　　面对失败，美国内部出现了两种声音：一种是继续对抗，加码制裁，试图用行政手段打压中国AI产业；另一种是呼吁合作，既然打不赢，那就加入进来，和中国一起搞G2共管AI。

　　第二种声音听起来很美好，实则是陷阱。所谓的中美AI合作，本质上就是想复制当年核领域的“三家条约”模式，中美两家垄断技术、瓜分市场、共管全球，继续维持霸权秩序。这是西方的传统逻辑：打不败的敌人，就和它做朋友，一起剥削其他人。

　　中国会上这个当吗？当然不会。G2本质上还是霸权思维，还是少数国家说了算的旧秩序。我们要是答应了，就等于放弃了广大发展中国家，放弃了一带一路的路线，放弃了我们的文明底色。别的国家会想，既然你中国和美国一样搞霸权，那我为什么不跟着更强大的美国混？

　　当年WR为什么顶着美苏的压力也要搞出两弹一星？就是因为美苏想垄断核武器，用核霸权奴役全世界。三家条约明面上是三家，实际上就是美苏两家，英国只是个打酱油的，目的就是不准其他国家发展核力量，永远维持它们的核霸权。WR领导下的中国，偏不信这个邪，硬是在封锁中搞出了两弹一星，打破了核垄断，为全世界被压迫国家撑了腰。

　　今天的AI领域，历史正在重演。美国想搞技术垄断，想靠闭源模型收割全世界，想把AI变成新的霸权工具。中国偏不，我们走开源路线，我们搞技术共享，我们愿意带着所有国家一起发展AI，一起享受技术红利。

　　这就是为什么上海世界人工智能大会只有美国一票反对。人心向背，一目了然。你美国搞垄断、搞收割，大家都深受其害；中国搞开源、搞共享，大家都能得到实惠，自然愿意跟着中国走。

　　美国现在喊合作，不是真心想共赢，是实在撑不住了，想借中国的技术续命。它想借着和中国AI合作的由头，重新吹起科技泡沫，救它的金融市场，续它的霸权命。可合作是要有代价的，不能光想着占便宜。想合作可以，先全面解禁华W，先放弃西太霸权，先停止所有制裁，拿出实实在在的诚意。

　　中国的路线很明确：不搞什么G2霸权，我们搞一带一路+AI，把AI技术普及到所有沿线国家，用技术提升生产力，用合作促进共同发展。AI不是霸权的工具，是造福全人类的生产力，这是我们的文明底色决定的。

　　中华文明讲天下大同，讲己欲立而立人，己欲达而达人。好的技术，我们愿意拿出来和大家分享，而不是攥在手里敲竹杠。再加上为人民服务的新文化基因，我们的发展路线天然就站在道义制高点上，天然就有凝聚力。

　　从抗MYC到两弹一星，从改革开放到一带一路，从5G突破到AI领跑，我们每一步走得都不容易，但每一步都走得堂堂正正。我们不搞霸权，不搞掠夺，靠自己的奋斗发展起来，也愿意带着大家一起发展。这样的路线，才是真正符合历史潮流的。

　　美国的核讹诈吓不倒我们，美国的G2陷阱也骗不了我们。它玩它的霸权逻辑，我们走我们的人间正道。时间会证明，靠讹诈、靠掠夺、靠垄断维持的霸权，终究会走向灭亡；而靠合作、靠共享、靠共赢的发展道路，才会越走越宽。

　　现在的局势看似波谲云诡，实则脉络清晰。华尔街越疯狂，说明它越虚弱；核讹诈喊得越响，说明常规手段越没用；越是想逼中国让步，说明它越离不开中国的配合。我们只要保持战略定力，办好自己的事，稳步推进自己的布局，就没有任何力量能够阻挡中国的复兴，也没有任何力量能够阻挡全球新秩序的建立。

　　【网友提问】：请教东方。

　　“货币”需要“货”的支撑，美元现在的购买力来自于霸权，而不是生产，而人民币的购买力，是来自于实实在在的生产。

　　（1）人民币的购买力是因为霸权而被低估了吗？如果是，低估到了什么程度呢？能否量化呢？

　　（2）为什么东方在音频中说，未来房J问题的解决，是因为工资提高。而不是因为购买力上来了（或者说不再被低估）而房J跌了呢（比如一样的钱，能买到比现在大得多的房）？例如现在2万一平，一百平房子卖200万；而未来是购买力上来了，就变成1万一平，一百平房子卖100万。是钱值钱了，我能花更少的钱就能买到；而不是我还是买2万一平，因为工资高所以买得起。不能这样是因为通缩？但购买力上去了，生产发达了，不就不是通缩了吗？这里我有点想不通。请答疑，谢谢。

　　有个问题请教东方，如何看待这次证监会牵头托S及各险资及央企表态，如果市场处于正常上升期何必托S，如果需要规避泡沫，又何必托S，如果是所谓耐心资本加上去杠杆，那开始又何必如此一拥而入。国内资本市场的小散是否会象韩国小散那样高位接盘。政策面到底想表达什么呢？

　　●无论是美元还是人民币，购买力从来都不是单一因素决定的，而是多重锚点共同支撑的结果

　　先从最基础的货币问题说起。很多人有一个直观判断：美元的购买力全靠霸权支撑，人民币的购买力全靠实体生产。这个说法有道理，但并不全面。在我们看来，无论是美元还是人民币，购买力从来都不是单一因素决定的，而是多重锚点共同支撑的结果。美元能维持全球货币地位，金融霸权固然是核心支柱，但我们也不能否认它在部分高技术领域的真实优势。比如部分高端芯片品类，我们至今仍在追赶，这些不可替代的技术产品，本身就是美元购买力的实体支撑，这一点我们要客观承认，追赶之路仍在继续，盲目自大不可取。

　　再看人民币，它的根基确实是全球顶尖的工业生产能力，但也绝非只有生产这一个锚点。我们常说人民币有四大锚，实体生产只是其中之一，剩下的三个分别是国防实力、科技突破能力，以及最容易被忽略的——新中国的新文化，也就是中国人民的集体智慧与精神力量。

　　说到这里就不得不提当年那场著名的争论：到底是要导弹还是要鸡蛋。站在普通人的视角，改善民生、提高生活水平永远是最朴素的诉求，梁漱溟这类人所持的也正是这种观点，他们正直、耿直，却有自身的时代局限性。可他们忽略了一个最根本的前提：没有国家安全，所有的发展成果都无从谈起。Q朝当年GDP占全球三分之一，财富不可谓不丰厚，结果被西方的坚船利炮轻易洞穿，再多的财富没有武力守护，也只是待宰的羔羊。

　　WR当年力主打赢抗MYC、倾尽国力搞两弹一星，为我们换来了几十年的和平发展期，这就是国防作为货币信用锚点的最好证明。放到今天依然成立：2016年南海对峙，美方最终选择后撤；2018年贸易战，我们能扛住极限施压，靠的从来不是运气，而是手里实打实的硬实力。如果没有核威慑托底，对方恐怕早就像对付伊朗一样对我们摊牌了。而贸易战之后，芯片、软件等领域接连实现突破，背后是无数科研人员废寝忘食、不计得失地攻坚，这种精神面貌，就是新中国新文化的具象体现，它同样是人民币购买力的底气来源。所以说，人民币的价值，是生产、国防、科技、文化四大支柱共同托举起来的，缺一不可。

　　讲透了货币的锚点，再来看第二个问题：人民币是不是因为美元霸权被低估，这个低估能不能量化？在我们看来，答案是肯定的。人民币迟迟没能成为全球主流结算与储备货币，美元霸权的体系性压制是核心原因之一。按照政治经济学的定义，货币有支付、流通、储藏三大基本职能，走不出去的人民币，这三大职能在国际层面都无法充分发挥。尤其是储藏职能，如果海外能大规模储备人民币，对应的就是我们可以平稳向外输出人民币，国内的生产能力就能更充分地释放，货币的价值自然能得到更完整的体现。

　　至于具体低估了多少，这件事很难有绝对精准的数字，只能给大家一个参考维度。有观点认为，按真实的经济规模与产业能力对比，美国GDP实际只有我们的三分之二左右，照这个比例推算，人民币至少被低估了30%。按当前1美元兑6.7到6.8人民币的汇率计算，合理汇率大概在5比1左右。而从我们的角度判断，就算到了5比1的水平，人民币依然存在低估空间。当然这只是一家之言，购买力评估涉及的维度太多，本来就没有绝对标准答案，大家参考即可。

　　接下来聊聊大家最关心的房J问题。很多人有个误解，觉得我们总说房J问题要靠涨工资解决，而不是靠房J下跌。这里首先要澄清：我们说的从来不是单纯涨名义工资，而是提高实际相对收入。要是工资涨一百块，物价涨两百块，名义收入涨了，实际购买力反而下降，没有任何意义。

　　回到现实，现在不少城市的房J已经跌回2015、2016年的水平，部分核心地段的跌幅远超平均水平。比如武汉江边的高端楼盘，去年还卖三万五一平，今年就跌到一万多，近乎腰斩，这和我们早年的判断完全吻合。可很多人也有疑问：房J跌了这么多，为什么大家反而不抢了，生活压力也没觉得明显减轻？答案很简单：居民的收入预期也跟着下来了。

　　我们一直认为，房地产泡沫最好的结局是软着陆，是慢慢烫平。怎么烫平？就是用数年时间稳步提高老百姓的实际收入，让收入逐步追上房J，用时间换空间，用相对收入的提升消化泡沫。房J不出现暴跌，收入稳步增长，这是对宏观经济冲击最小的方式。但这个最优路径有一个前提，就是整体局势能平稳发展。问题是，如今全球局势的变数太大，很多事情不以人的意志为转移。就像波斯湾的战事，本质就是美国内斗催生的，谁也无法预判下一步会演变成什么样。

　　还有韩国这个不可忽视的变量。韩国的房地产泡沫、全民加杠杆炒GP的问题已经濒临失控，这个国家大概率要经历一场深度的经济出清。韩国经济和我们绑定很深，经济体量虽小，却是我们的重要市场，它一旦爆雷，必然会产生连锁反应，波及我们的就业与收入预期，这也是我们反复提醒大家不要急躁、后面还有不少风险点没释放的原因。

　　所以看房J，绝对不能只盯着价格数字，要结合收入、结合宏观环境动态地看。房子还是那个房子，价格腰斩了你还是觉得不值，不是因为你的购买力没涨，而是它的价值预期变了，市场的信心逻辑变了。顺便提醒一句，现在市面上所谓的“四代建筑”，很多都是滞销楼盘包装出来的噱头，挂羊头卖狗肉，根本达不到国家定义的高标准，大家要注意甄别。

　　最后说说资本市场的托S问题。网友问，ZJH牵头托S，险资、央企纷纷表态，如果市场本该自然上涨，何必托S？如果要规避泡沫，又何必托S？这个问题的答案，其实和我们常说的“宽幅ETF进进出出”是同一个逻辑。

　　大家可以观察到，当前AG在3800到4200点的区间震荡，国家队数千亿资金在里面腾挪，难道只是为了这三百点的空间？显然不是。护盘的核心目的，既不是强行拉涨吹泡沫，也不是放任下跌不管，而是控制节奏、调整结构。资金先撤出再进场，本质是换仓调结构，一方面防止跌速过快引发系统性风险，另一方面也避免涨得太急透支未来行情。说白了，就是在一个宽幅区间里充分震荡，把结构理顺，把风险消化掉，为后续的行情打基础。这里面的深层考量，需要大家结合宏观局势慢慢品，不能只盯着一两天的涨跌下结论。

　　总而言之，从货币信用到房J走势，再到资本市场运行，所有问题的底层逻辑都是相通的——切忌用静止、单一的视角看问题。货币价值靠多重锚点共同支撑，房J要看相对收入的动态变化，股市要读懂震荡背后的节奏深意。当下全球局势动荡，不确定性远多于确定性，看清底层逻辑，远比追逐短期波动重要得多。

　　【网友提问：这次中国的资本市场短时间急跌，是“D管金R”的一次考验。只是有些量化基金推波助澜，把韩国科技因子纳入交易模型，韩国这么小的经济体暴跌也会影响到我们的资本市场，怎么不把日本的也纳入交易模型？

　　●我们的资本市场此番波动，量化模型的全球风险传导是重要推手，但这绝不是我们取缔量化的理由

　　首先要明确一个基本认知：量化交易从来不是什么新鲜事物。不妨回溯近30年前的一段往事，1997年亚洲金融危机席卷全球，香港为保卫联系汇率动用行政手段入市干预，当时的美联储主席格林斯潘还义正言辞地大加指责，称香港破坏市场规则、行政干预不可接受。可话音刚落，俄罗斯债务违约爆雷，美国长期资本管理公司瞬间濒临崩盘——这家千亿规模的机构，正是当年全球量化交易的标杆玩家。

　　然而同样的事情，格林斯潘就彻底换了一副面孔，连夜召集全球主要YH与金融机构，明确表态给这家公司的信贷额度上不封顶，等同于用美联储的信用做无限担保，硬生生把它从破产边缘拉了回来。刚刚大骂别人破坏规则，转身自己就亲手下场托底，这就是西方所谓的“市场原则”，从来都是宽以待己、严以律人。而这件事也清楚地告诉我们：靠算法驱动的计算机自动交易，也就是量化交易，距今已经发展了近30年，根本不是什么横空出世的新东西。

　　话说回来，为什么韩国这样的小型经济体，其GS波动能跨市场传导到中国的资本市场？这就要说到量化交易与AI结合后的演化逻辑。早在多年前，我们就有过一个畅想：和游戏公司合作，打造一个高度拟真的跨平台金融游戏，把现实中的财经新闻、政治动向、地缘战事甚至社会舆情八卦，全部按不同权重纳入模型，作为交易决策的参考。AG下午3点收盘，游戏里3点01分就可以接着SPJ继续虚拟交易，其中就内置了完整的量化交易模块。当年的设想，放到今天就是AI赋能量化的现实模样。

　　在这套逻辑下，全球市场早已被算法连成了一张风险网。韩国素来被称作全球经济的“金丝雀”，它的动荡会被AI模型自动推演连锁反应：韩国若爆发金融危机，大概率会传导至日本，接着冲击印度市场，最终甚至可能引爆欧美系统性风险。模型沿着这条链条做风险定价，自然会提前触发减仓指令，风险情绪就这么从韩国市场一路传导到了中国的资本市场。这不是谁刻意做空，而是全球化量化模型的必然结果，所有市场都在同一张风险网络里。

　　有人看到波动就喊着要叫停量化、取缔算法交易，在我们看来，这是典型的因噎废食，在中国与西方正在争夺金融话语权、且AI正前所未有的速度进入社会各个层面的今天，是绝对不可取的自废武功。但也需要针对量化交易出现的问题、具体问题具体分析、具体处理、调整就可。

　　对那种“一味要求彻底取消量化交易”的声音，更要谨慎对待，对量化交易中出现的问题，不回避、认真对待、有效解决问题就可。其实，类似的教训，我们不是没有经历过。当年某地DC事故发生后，舆论场上满是“高铁慢一点，等等你的人民”的煽情论调，仿佛发展快就是原罪。我们当时就明确表态，绝不能因为一次事故就停下高铁发展的脚步。后来我们虽临时调整了运营速度，但研发脚步从未停歇，如今不仅重回350公里时速，还在向400、450公里的更高速度攻关。

　　回头再看，高铁对中国的意义怎么估量都不为过：它彻底打破了地域限制，重塑了国人的生活与工作方式，没有高铁就没有我们今天的经济发展格局。要是当年真被舆论裹挟停下脚步，光民用航空一项就能被人死死掐住脖子，这么大的国土，出行成本会高到难以想象。那些当年喊着让我们慢下来的人，不是真的关心安全，而是存心要遏制我们的产业升级，不是蠢，是坏。

　　同样的道理，放在AI领域也完全成立。ChatGPT刚问世的时候，有人渲染AI是洪水猛兽，马斯克也跟着鼓吹要暂停大模型研发，转头却去搞所谓的人机接口。我们当时就旗帜鲜明地说，这些话都是说给我们听的——就像航母，我们没有的时候，美国把航母吹上天，总统遇事第一句话就是“我们的航母在哪里”；等我们下定决心发展航母了，他们又改口说航母无用、已经过时。本质上都是忽悠你自废武功的话术。AI有风险、有弊端没错，但必须在发展中解决问题，绝对不能停下脚步。要是听了这些论调放弃研发，等人家技术成熟、形成代差的时候，就真的要退回Q朝，重演冷兵器对阵热兵器的悲剧了。

　　更进一步看，量化交易的背后，是全球金融霸权的争夺。你看英国已经敲定2027年推出GS夜市交易，美国更是早就布局7×24小时不间断交易，他们费这么大劲图什么？本质就是抢资金、抢定价权。你提供更丰富的交易场景、更高效的交易工具，全球资本就会往你这里汇聚。如果我们这也限制、那也禁止，动不动就喊着取缔这个、叫停那个，等于主动把资金往别人的市场赶，反而巩固了西方的金融霸权。

　　我们常说，西方所有霸权的根基，就是金融霸权。要彻底打破西方的霸权体系，就必须先撬动它的金融根基。人家有的金融工具，我们就得有；人家的市场优势，我们就得追。当然不是全盘照搬，而是做好扬弃：比如债市、期货，初衷都是优化资源配置、规避经营风险，这些合理的部分我们要学；至于过度加杠杆、堆砌复杂衍生品、纯投机套利那套走歪了的东西，我们就要严加约束、适可而止。

　　量化交易也是同理：工具本身没有对错，关键是谁来用、怎么管。有网友说量化可以搞，但交易频率必须降下来，这个观点就很务实，完全可以讨论、可以优化。我们要做的不是彻底否定这个工具，而是结合我们的国情、结合当前的经济金融发展阶段，把交易规则设计得更科学，把交易频率调到合理区间，扬长避短，为我所用。

　　总而言之，我们的资本市场此番波动，量化模型的全球风险传导是重要推手，但这绝不是我们取缔量化的理由。从30年前的长期资本管理公司，到今天AI赋能的算法交易，金融科技的发展是大势所趋。我们既要看到高频交易放大波动的风险，在规则设计上做好管控；更要认清它的战略价值，这是我们参与全球金融竞争、打破西方金融霸权的必备工具。因一次波动就自废武功，只会重蹈历史覆辙；在发展中解决问题，在竞争中完善规则，才是我们该走的路。

　　【网友提问：印象中记得东方说过，收4V最好不要超过2028年。如果我们真的在2028收4V，对老美大规模印钱有哪些影响？

　　●西方的整体实力正在以极快的速度下滑，耗得越久，对我们越有利

　　要回答这个问题，首先得说透为什么我们会把2028年作为收T的最晚时间节点，再顺着这个逻辑拆解对美元体系的连锁冲击。

　　在我们看来，收T的时间从来不是固定不变的，它分两种完全不同的场景。第一种场景，是美帝国主义主动进行战略冒险，伙同日本军国主义制造T-D重大事变。真到了那一步，我们根本不可能等到2028年，会立刻启动收T进程，甚至将行动直接升级为武力清除日本军国主义势力，在西太平洋彻底埋葬美帝国主义的霸权，以时间换空间。对方在哪一年挑事，我们就在哪一年动手，这个时间点必然早于2028年。

　　另一种场景，则是博弈始终维持当前的僵持态势：到2028年之前，美帝国主义没能成功把日本军国主义当炮灰推到台前，日本军国主义也没能把美国彻底拖下水；美国在俄乌、中东战场也始终深陷泥潭，没有出现全局性的战略破局。如果这种状态一直延续到2028年，我们就不应该再等，应当主动启动收T。之所以给出这个判断，核心原因只有一个：时间站在我们这边，西方的整体实力正在以极快的速度下滑，耗得越久，对我们越有利。

　　我们不妨拿日本做最直观的参照。眼下是2026年7月，我们对日本军工企业的制裁才实施了半年多，效果已经十分显著。如果制裁持续到一年，到2027年初，日本经济大概率会彻底垮掉。很多人对日本经济的恶化速度没有概念，近期的汇率数据就是最直接的信号：美伊冲突升级、国际油价走高、美债收益率上行叠加美元走强，美元兑日元汇率已经破163关口，创下1986年以来的40年新低，截至我们讨论时，汇率仍在163上方震荡。

　　要知道，日本政府今年第一次干预汇率是在160点位，当时砸进去近千亿美元，才勉强把汇率拉回155。可短短时间过去，汇率不仅跌回原位，还比之前更低，干预效果荡然无存。为什么会这样？因为全世界都在做空日元，甚至连日本本土资本都在加入做空行列，规模高达10万亿之巨。大家之所以一致看空，本质是看清了一个现实：中国正在经济层面持续凌迟日本，这个国家已经看不到翻盘的希望。在我们看来，一旦日元有效跌破165这个临界点，日本随时可能爆发全面金融危机，而按照当前的贬值速度，这个节点根本等不到2028年。

　　更何况，日本面临的风险从来不止汇率一条线。我们常说韩国是全球经济的金丝雀，如今这只金丝雀已经先发出了警报。韩国GS近期已经崩盘，韩国全民加杠杆炒GP的泡沫正在破裂，社会层面的负面效应持续发酵。韩国一旦爆发全面金融危机，极容易作为导火索把日本也拖下水。也就是说，日本滑向金融危机有两条并行的路径：要么汇率击穿临界点触发金融动荡，要么韩国危机叠加中国持续的经济凌迟，让风险提前爆发。时间拖得越久，日本爆发危机的概率就越高，这是不以人的意志为转移的。

　　近期发生的一件事，更能印证日本的窘迫处境。7月17号，日本驻华DS馆在北京召开了一场全中国日本人交流会，两百多名日本驻华机构、商会的负责人参会。这场往年的常规例会，今年却透着一股临战前的紧张感，日方官员口中的“严峻局面”“全力应对”，听上去就像前线指挥部的紧急动员令。更耐人寻味的是，日本驻华DS半年来四处求见我方官员，始终被我们晾在一边，连见面的机会都没有。两百多家日企聚在一起唉声叹气，可谁也不敢撤出中国——撤出去又能去哪呢？留在日本只会死得更快，只有扎根中国市场，才能拿到必需的原材料、维持基本运转。当然我们也有明确的规则，此前就有日企人员违规偷运稀土出境，被我们按刑事案件立案查处，这类夹带私货的行为，从来没有通融的空间。

　　我们为什么要花这么多篇幅讲日本？因为日本是西方体系里至关重要的一环，它的经济、工业、制造、军工，都是西方整体产业链的重要组成部分。西方所谓的“超级YH”体系，本来就是由美联储、欧洲YH、日本YH共同组成的，日本这个分舵一旦垮掉，欧美金融市场绝不可能独善其身。从现在到2028年还有一年半以上的时间，就这么平稳地耗下去，日本撑不住，欧洲会持续衰弱，连美国自身的实力也会不断滑坡。今天的欧洲已经不是昨天的欧洲，今天的美国也不是昨天的美国，等到2028年，中西方的实力对比会发生根本性的变化，到那个时候主动收T，就是水到渠成、顺势而为的事。这，就是我们判断2028年是收T最晚节点的核心逻辑。

　　讲透了时间逻辑，再回到网友最关心的问题：2028年收T，到底会对美国大规模印钱产生什么影响？要回答这个问题，得先看清美国当前印钱的真实状态。很多人以为美国还没开始大规模印钱，其实不然。美国现在每个季度的隐性印钱规模至少有1万亿美元，国债规模去年还是34万亿，短短一年就逼近40万亿，凭空多出来的6万亿，差不多相当于两个日本的GDP总量，这个规模一点都不小。但它始终是隐性的、非公开的，美国一直不敢启动公开的大规模印钱。

　　为什么不敢？因为公开大规模印钱的走向，完全取决于中国的态度。如果能得到中国的配合，印钱就相对安全，能催生所谓的“红巨星效应”，美元还能维持相对强势；如果得不到配合强行印钱，美元信用就会直接动摇。现在美国的处境十分尴尬：想让中国配合，却不肯做出实质让步；想强行印钱，又忌惮我们的反制，就这么不上不下地耗着。而这种消耗，恰恰是我们最想看到的局面。

　　一旦我们在2028年完成收T，整个游戏规则都会被改写。收T首先意味着美国在西太平洋的霸权彻底崩塌，而西太平洋是美元最大的海外市场，更是美国全球霸权的核心支柱之一。当美元最大的海外市场主导权易手，美元的海外根基就被直接挖空，全球去美元化的进程会骤然加速。到那个时候，全球资本会像如今做空日元一样，疯狂抛售美元资产、转持其他资产，美元会陷入全面的信用看空。这种局面下，美国所谓的“红巨星”行情会直接破灭，别说继续公开大规模印钱，就连当前的隐性印钱都难以为继——没有人再愿意为美元接盘，印出来的钱只会加速反噬自身。哪怕美国霸权不会在收T的瞬间彻底崩盘，也绝对撑不了多久，印钱的空间会被彻底锁死。

　　总而言之，2028年这个时间节点，本质是我们基于西方实力衰退速度做出的战略判断：对方敢冒险，我们就提前动手；对方不敢摊牌，我们就等实力差距拉到足够大再主动收T。而收T这件事本身，会直接击穿美元霸权的海外支柱，从根本上封死美国大规模印钱的空间，成为压垮美元体系的关键一块砝码。

　　【网友提问]：为什么民国时期入学经历战争中的西南联大后出国留学的那批理工学生，绝大多数有科学报国的爱国情怀？

　　●把这份报国情怀只归因于民国教育太过偏颇，民族苦难的淬炼、文化基因的传承，再加上新中国带来的全新希望，才是完整的答案

　　在我们看来，这份情怀的底色，首先来自那个年代整个民族承受的深重苦难。那时候日寇入侵，国家深陷水深火热，但凡有良知的国人，心中都憋着一股图强报国的劲，这是刻在中华传统文化里的家国底色。很多老一辈科学家都有类似经历：年少时亲眼目睹日军在中国烧杀抢掠横行跋扈，童年埋下的屈辱印记，成了他们毕生钻研技术、守护国家的原动力。

　　但我们不能忽略一个关键问题：为何这批人才大多在民国时期滞留海外，直到新中国成立后才纷纷归国？答案很现实：民国政府从未让他们看到复兴的希望。而新中国成立，尤其是抗MYC一战取胜之后，彻底点燃了海外学子的信心，让他们真切看到了施展抱负、兑现理想的可能，这才义无反顾踏上归途，钱学森老先生等一批前辈皆是如此。钱老自己也坦言，个人能力有限，他是在WR和ZL的领导下为D为国为人民做成了些许事业，是新中国给了他们报国的平台与希望。

　　抗MYC的国际影响同样深远，李光耀就曾回忆，从前过关卡总因黄皮肤遭人轻蔑，抗MYC之后，对方的眼神里多了敬重。所以说，把这份报国情怀只归因于民国教育太过偏颇，民族苦难的淬炼、文化基因的传承，再加上新中国带来的全新希望，才是完整的答案。

　　【网友提问】：我们当地有个韩企园，有大量本地人在里面就业，是国家级的对接平台，请东方讲韩国若爆发金融危机，对这些韩企有什么影响？

　　●韩企的根基始终在韩国本土，本土基本盘动摇，企业整体发展必然受重创

　　在我们看来，这件事不能笼统下结论，需要分行业、分局部与全局辩证看待，整体趋势上弊大于利，但部分赛道会出现结构性的短期机会。

　　首先从普遍影响来看，危机冲击主要集中在市场与供应链两端。市场层面，不少在华韩企的产品兵分两路，一部分面向中国本土销售，一部分回销韩国或出口全球，一旦韩国本土爆发危机，国内消费收缩，回销订单会直接缩水。供应链层面，很多韩企的核心零部件依赖本土配套，倘若韩国本土配套企业倒闭或停产，海外工厂就必须被动重整供应链，交付周期、采购成本都会出现明显波动，对企业正常运营冲击显著。

　　但我们认为，半导体行业会走出不一样的行情。以三星为代表的韩国半导体巨头，反而会将中国市场视作最后的安全垫与生命线，大概率加大在华产能与业务布局。如果当地韩企园刚好有半导体相关配套企业，短期内反而可能迎来产能扩容，对本地就业形成一定支撑。

　　不过这种利好只是局部且短暂的。从全局看，韩企的根基始终在韩国本土，本土基本盘动摇，企业整体发展必然受重创。更值得警惕的是，韩国金融危机绝非孤立事件，很可能连锁触发日本、印度乃至东南亚的金融动荡，最终拖累全球经济进入满地鸡毛的深水区。到那个阶段，即便半导体行业短期受益，也会因全球需求全面萎缩转向承压，国内需求同步收缩，没有行业能独善其身。

　　总而言之，看待这件事要兼顾正反两面、局部与全局。对在韩企就业的人来说，身处半导体赛道或许能迎来阶段性机会，其他行业则需结合自身企业的市场定位、供应链结构提前留意风险，做好应对准备。

　　【网友提问】：北京时间2026年7月22日10时54分，我国太原卫星发射中心在上海东部海域使用引力一号遥四运载火箭，将东坡 13~14 星、东坡 17~20 星、西光贰号 01 星、天仪 49 星、紫丁香三号卫星共 9 颗卫星顺利送入预定轨道，本次一箭九星飞行试验任务圆满成功。请东方点评一下。

　　●“引力1号”这类固体火箭，是适配电磁弹射发射的绝佳载体

　　此前我们聊过长征系列火箭回收技术取得突破，大幅压低了航天发射成本，为后续太空互联网、太空算力基座建设打下了基础。但在我们看来，这只是中国航天布局的其中一条路线，我们走的从来是多腿并行的稳健路径。除了传统火箭回收技术，空天飞机的研发也在稳步推进，随着局势发展，今年很可能就会有相关进展；另外还有电磁弹射火箭发射这条技术路线，而“引力1号”这类固体火箭，恰恰是适配电磁弹射发射的绝佳载体，这也是我格外关注它的核心原因。

　　固体火箭最突出的优势，就是可以像货架商品一样规模化量产。它不需要临发射前加注燃料，各组件预制完成后快速组装即可点火，卫星同样可以提前储备，需要时直接装填、快速发射，未来搭配电磁弹射系统，部署效率还能再上一个台阶。这套高效灵活的模式前景广阔，也是马斯克阵营如今焦虑不已的重要原因。

　　反观美方的星舰项目，状态始终起伏不定，前脚对外宣称发射“部分成功”，后脚回收落地的火箭就在地面发生爆炸。究其根源，依靠四条支腿垂直着陆的回收模式，会对箭体结构造成不可逆的冲击损伤，落地后极易出现故障。我们的网系回收路线就能完美规避这个弊端，而美方在回收技术上几乎只剩这一条路径可走，我们却有三条技术路线同步推进、互为补充，技术格局上的差距已经逐渐拉开。

　　很多人不知道，火箭回收的构想最早源自钱老，他早在几十年前的著作里就提出了相关预判。钱老对我们国家的贡献远不止火箭与国防领域，九十年代他就率先倡议发展电动车，如今的虚拟社会、星际航行等前沿方向，也都出自他早年的设想，那一代科研前辈为我们搭好了整个科技发展的顶层框架。同样，WR也在国家整体发展战略层面，为我们筑牢了每个阶段的发展根基，这既是中华传统文化深厚底蕴的体现，也是新文化持续注入新活力的成果。

　　总而言之，大家一定要持续关注“引力1号”系列，它绝非一款普通的运载火箭，未来在快速组网、电磁弹射发射等领域必然大有作为，是我们航天多线布局里非常关键的一块拼图。

　　【2026年7月23日，星期四】

　　●只要我不同意，霍尔木兹海峡没有任何一条航道能绕开我的掌控

　　近日，伊朗YSLGMWD正式宣布霍尔木兹海峡南部阿曼航道已布设水雷，直接回应美国试图绕开伊朗航道、单独启动南部水道的图谋；伊朗总统同时公开披露ZGLX穆杰塔巴近况，粉碎了西方关于其伤亡的舆论谣言；科威特GFBGG也高调表态，称科中防务合作成果显著、双边关系卓越。与此同时，WY在马尼拉会见美国国务卿鲁比奥，中美外交互动在局势紧绷的背景下再度启动；特斯拉二季度财报落地，马斯克再度抛出“二战以来最快工业扩张”的言论试图为估值续命。

　　一边是波斯湾的水雷阵与核威胁交织，中东国家加速拿回航道主导权；一边是西太平洋的PLA多舰队远洋行动与反潜力量高调亮剑，筑牢周边安全底线；叠加科技领域AI格局持续分化、金融层面红巨星泡沫摇摇欲坠，整个全球博弈的主线愈发清晰：在常规战力衰退、AI优势尽失、金融泡沫濒临破裂的三重压力下，华尔街已经被逼到了战略选择的墙角，所有威逼利诱最终都只能绕回中国这个核心节点；而中国始终保持战略定力，军事上亮明底线、经济上稳扎稳打、科技上持续领跑，战略主动权正在以肉眼可见的速度向我方倾斜。

　　我们反复提醒伊朗抵抗派，要打破美国的核讹诈节奏，最有效的手段就是主动出击，抢先封锁波斯湾航道，把美国最害怕的局面提前摆到台面上。此次伊朗在阿曼航道布设水雷，正是朝着这个方向迈出的关键一步。

　　众所周知，霍尔木兹海峡分为南北两条航道，北侧靠近伊朗的是传统主航道，南侧靠近阿曼的水道一直被美国视为备选方案。近期美国不断炒作要启动南部阿曼航道，试图绕开伊朗的管控，本质上就是想削弱伊朗对海峡的控制权，为后续长期施压、渐进式蚕食做准备。而伊朗直接宣布在南部水道布雷，相当于直接封死了美国的备选方案，用最直接的方式告诉美方：只要我不同意，霍尔木兹海峡没有任何一条航道能绕开我的掌控。

　　很多人关心水雷的实际作用，在我们看来，这一动作的战略威慑意义远大于战术本身。现代水雷技术早已今非昔比，智能水雷可以通过声纹识别选择性打击目标，布设简单、排除极难，一枚低成本水雷就能逼得整支舰队不敢前进。美国海军的反水雷能力早已荒废多年，面对大面积布雷的局面根本没有快速清除的办法。一旦伊朗下定决心全面封锁海峡，半年之内都很难彻底排清水雷恢复通航，这对依赖中东原油的西方经济而言，是不可承受之重。

　　当然，目前伊朗还只是迈出了第一步，只是限定航道、发出警告，并没有彻底切断所有通航。这仍然是博弈的一部分：一方面亮出底线，告诉美国不要得寸进尺；另一方面也是留有余地，把球踢回给美国。毕竟伊朗的诉求是兑现停火协议、解除制裁，恢复石油出口的合法权益，而不是主动挑起全面战争。但我们也要看到，伊朗抵抗派的态度已经愈发强硬，从之前的被动防御到现在的主动设卡，本质上是看穿了美国的色厉内荏——常规战争打了四十多天，美军连胡塞武装都搞不定，更别说拿下伊朗本土；核威胁喊了无数次，始终不敢真的落地，说到底还是怕反噬。

　　另外值得一提的是，伊朗总统近期公开披露了ZGLX穆杰塔巴的近况，称双方互动日益增加，霍尔木兹海峡通航、石油出口恢复等谈判工作稳步推进，工业生产在战争中保持稳定，电力能源供应基本有序。自2月底美以空袭后，穆杰塔巴一直未公开露面，外界一度猜测其伤亡情况，西方媒体也趁机造势，试图制造伊朗内部混乱。此次官方主动披露近况，等于直接粉碎了舆论谣言，也向外界传递了伊朗LD层稳定、抵抗意志坚定的信号。美国想靠斩首行动、内部瓦解来打垮伊朗，注定是痴心妄想。

　　说到核威胁，就不得不提特朗普此前叫嚣要打击伊朗“镐山”地下核设施的言论。我们之前就明确指出，常规“GBU”系列重型钻地弹根本打不穿深埋山体的核设施，话里话外暗示的就是低当量核武器。但这种阴招的风险极高：如果美国真的用核弹打击核设施，哪怕拒不承认，造成的核污染也是客观事实，等于变相打开了核战争的潘多拉魔盒。一旦伊朗被逼到绝境，索性跨过核门槛宣布拥有核武器，整个中东的核不扩散体系会瞬间崩塌，沙特、土耳其、埃及都会全力寻求核武装，到时候美国在中东的军事存在还有什么价值？拥有了核武器的中东国家，还会任由美军驻扎在自己的土地上吗？答案不言而喻。

　　这就是美国核讹诈的死穴：你敢用核，就等于亲手砸碎自己建立的核霸权秩序，反而会彻底失去中东。所以华尔街的真实想法从来不是真的扔核弹，而是靠核威慑吓垮伊朗内部的投降派，兵不血刃地拿下波斯湾主导权。但伊朗抵抗派不吃这一套，反而用水雷主动反制，等于直接戳破了美国的纸老虎面具。你要打常规战，我奉陪到底，你耗不起；你要打核战，我大不了鱼死网破，大家一起完蛋，你更不敢。一来二去，美国在波斯湾反而陷入了打也打不赢、吓也吓不住的尴尬境地。

　　●美国之所以在中东频频升级局势、甚至不惜祭出核讹诈，根源不在中东，而在华尔街的金融永动机快要转不动了

　　美国之所以在中东频频升级局势、甚至不惜祭出核讹诈，根源不在中东，而在华尔街的金融永动机快要转不动了。SpaceX上市后GJ一路暴跌，AI神话被中国戳破，红巨星计划从开局就陷入僵局，华尔街已经没有时间慢慢周旋了。

　　最新的特斯拉二季度财报就是最好的缩影：营收282.4亿美元，虽略超分析师预期，但每股收益同比大跌18%至0.33美元，远低于市场预期，毛利率跌至16.8%，自由现金流直接转负。放在几年前，这样的业绩足以让科技巨头GJ崩盘，但马斯克早有准备，在电话会上又画起了大饼，声称特斯拉正在进行二战以来美国最快速度的工业扩张，今年资本支出将超过250亿美元，未来两三年还会持续增长，甚至张口就说所有投资都会带来“难以置信的回报”。与此同时，公司还在寻求最高300亿美元的债务融资额度，继续加杠杆扩张。

　　这番表态里有个细节值得玩味：马斯克特意感谢美光为特斯拉提供了可观的内存芯片配额，且条件合理。看似是商业致谢，实则是侧面印证了当前美国芯片供应链的紧张，也变相承认了特斯拉的产能高度依赖上游芯片供应。而这种依赖，恰恰是其商业模式的脆弱性所在。

　　这套靠讲故事撑估值的手法大家早就不陌生了。为什么马斯克这么急？因为8月份就有大批量股份解禁，占总股本的十分之一，这是一道绕不过去的坎。现在SpaceX的GJ已经从高点225.64美元跌到115.26美元（7月22日SPJ），近乎腰斩，堪比当年的ZSY，要是解禁前再撑不住估值，那整个资本游戏就玩不下去了。

　　更要命的是，中国航天技术的突飞猛进，正在不断戳破SpaceX的稀缺性神话。长征系列火箭持续迭代，引力火箭成功发射，可回收技术、固体火箭技术多点开花，中国是几条腿走路，而SpaceX本质上只有一条腿。以前美国资本可以吹“全球唯一、垄断技术”，给几百倍市盈率；现在中国同款技术甚至更先进的技术都出来了，稀缺性没了，估值逻辑自然就崩了。这也是为什么SpaceX要提前半年仓促上市——特朗普5月访华没谈出结果，知道中国不会让步，再拖下去技术差距会更小，到时候连上市圈钱的机会都没了，只能赶在泡沫彻底破裂前捞一笔是一笔。

　　说到底，SpaceX不是单纯的航天公司，它是华尔街红巨星计划的核心载体，绑定了天量的金融资产，承载着强行印钱的使命。AI也是一样，本来想靠AI技术垄断吹起十万亿级的泡沫，结果中国大模型迎头赶上，从“Kimi K3”登顶榜单到开源生态横扫全球，从算力硬件到应用场景全面碾压，连美国自己的媒体都承认在AI领域已经没有优势了。技术垄断破了，估值神话自然就站不住脚。

　　一边是资产泡沫不断缩水，一边是军工产能持续失血，常规战争打不起，技术优势保不住，华尔街能怎么办？无非两条路：要么强行印钱，也就是我们说的“半渡”，靠霸权硬收割全球，但这样会彻底动摇美元信用，中国必然会出手反制，结局就是鱼死网破；要么寻求和中国合作，让中国配合它的印钱节奏，用时间换空间，慢慢消化泡沫。但不管选哪条路，都绕不开中国。

　　这就是为什么鲁比奥急着在马尼拉见WY，为什么美国一边在中东放狠话，一边又拼命放风要和中国谈AI合作、要安排9月高阶访问。不是美国突然想和平了，是它真的走投无路了。威逼没用，就来利诱；硬的不行，就来软的。说白了，就是想靠外交接触给GS续命——只要能和中国见上面，就能对外释放“还有谈判空间”的信号，就能给市场注入信心，哪怕什么实质成果都没有，也能先撑过眼前的解禁潮、债务潮。

　　●西太全方位亮剑：筑牢底线，让美国不敢掀桌子

　　美国之所以不敢在西太直接挑事，只能跑到中东去搞迂回讹诈，根本原因是中国的常规军事力量已经在第一岛链内形成了绝对优势，美军根本占不到任何便宜。近期PLA一系列密集的军事行动，就是用实力告诉美国：想在周边搞事，先掂量掂量自己的分量。

　　外媒炒作的所谓“四支舰队扫海”，就是最直观的体现。山东舰航母战斗群前出关岛以西海域开展舰载机起降训练，“055”型拉萨舰率编队挺进北太平洋演练反潜防空，广西舰两栖攻击编队检验远洋投送能力，再加上电子战侦察编队深入东太平洋执行任务，18艘主力舰艇同步行动，横跨五千多公里海域，规模之大、范围之广，近些年都属罕见。西方媒体故意用“扫海”这个原本用于战略导弹试射的专业术语来渲染紧张，本质上是被中国海军的远洋行动打了个措手不及。

　　事实上，所谓“扫海”的说法，最早可以追溯到7月6日的潜射战略导弹试射。当时中国进行潜射洲际导弹试验，水面舰艇在预定海域执行警戒、清理船只、监测落点数据，这是正常的试验保障流程。而西方媒体直到一周后才开始报道，和当年日本搞的鸵鸟政策如出一辙——先捂着不报，怕动摇国内民众对“美军无敌”的迷信，实在捂不住了，再换个说法淡化处理。

　　这让我们想起了当年布热津斯基之流的狂妄言论，说什么中国只有20枚能打到美国的液体洲际导弹，发射准备要半个小时，根本突破不了美国的反导系统。当年他们就是靠着这种自我欺骗，肆无忌惮地对中国搞核讹诈，2006年甚至明目张胆地制定针对中国的核打击计划，逼得我们提出“西安以东”的底线。几十年过去了，中国的战略核力量早已今非昔比，从陆基机动发射到海基潜射，从分导式多弹头到高超音速突防，美国的反导系统早就成了摆设。但直到今天，西方舆论还在试图淡化中国的核威慑能力，自欺欺人的本性一点没变。

　　除了战略力量的展示，近期PLA在战术层面的亮剑同样针对性极强。东海战区海军航空兵组织“空潜-200”反潜巡逻机开展跨昼夜反潜训练，官方媒体直接表态“黑夜不再是潜艇的保护色”，等于公开把美日潜艇的夜间渗透窗口给焊死了。

　　很多人可能不知道，日本自卫队的常规潜艇一直被很多人视为所谓的“杀手锏”，是其为数不多能对中国构成威胁的装备。但常规潜艇有天然的缺陷：水下续航力有限，高速航行时续航时间会大幅缩短，而且进出第一岛链的航道非常固定。以前我们的反潜力量夜间探测能力相对薄弱，给了对方可乘之机；现在我们实现了24小时不间断反潜巡逻，等于把对方仅有的一点优势也给抹平了。

　　这次演练中曝光的“智能航空自导深水炸弹”，更是极具性价比的反潜利器。传统反潜鱼雷性能虽好，但造价昂贵，不适合大规模使用，就像美国的“死神”无人机，性能不差但几千万美元一架，根本打不起消耗战。而智能深水炸弹成本低廉，可以批量生产、大量投放，像天女散花一样布撒在可疑海域，通过声呐自动识别目标，发现潜艇后就启动聚能战斗部进行攻击。

　　这种武器的战术价值极高：在日本潜艇必经的航道上，我们可以大量布设这种智能深水炸弹，就像古代的伏兵、哨所一样，全天候值班警戒。对方潜艇只要敢来，就等于钻进了地雷阵，根本无处可逃。聚能战斗部的原理和反坦克火箭弹类似，靠高温金属射流撕开潜艇外壳，哪怕是大型常规潜艇挨上一枚也会失去战斗力。再加上AI技术赋能的声纹识别系统，精准度还在不断提升，美日潜艇想再偷偷摸摸渗透进来，已经越来越难了。

　　陆地方向同样有动作。西部ZQLJ近期披露了“PHL-191”远程火箭炮的实弹演习，打击精度高、射程远、杀伤力强，演习科目针对性极强，明显就是冲着印度的“S-400”防空系统去的。大家都知道，S-400是印度花大价钱从俄罗斯买的“压箱底”装备，一直被吹得神乎其神。但早在去年的印巴空战中，巴基斯坦就用“枭龙”战机挂载“CM-400AKG”导弹成功摧毁过印军的S-400阵地，一开始印度还嘴硬否认，最后西方媒体拿出图片证据才不得不承认。

　　我们自己也列装过S-400，对它的性能底数一清二楚，说白了就是宣传大于实际，减配版的性能更是大打折扣，所以现在基本都放到二线了。这次远火演习就是明明白白地告诉印度：你引以为傲的防空系统，在我们的远程打击火力面前不堪一击，敢在边境造次，分分钟就能把你的前沿部署全部敲掉。

　　从海上到空中，从西太到西南边境，PLA全方位亮肌肉，本质上就是亮明底线：我们做好了最坏的打算，你美国也好，周边的代理人也罢，想搞军事冒险，先想想能不能承受得起代价。西太这张牌，美国根本打不动；菲律宾跳得再高，也只是个棋子，真把中国逼急了，一巴掌就能拍死，美国连帮忙的勇气都没有。2016年南海对峙美军双航母都灰溜溜跑了，现在实力差距更大，就更不敢动手了。

　　●对华尔街而言，9月份已经太晚了，远水解不了近渴，他们需要的是立刻、马上能稳定市场的利好，所以才急着让鲁比奥在马尼拉搭上线

　　搞清楚了美国的金融困境和军事短板，再看鲁比奥在马尼拉求见WY这件事，就非常通透了——这不是什么平等的外交磋商，本质上是华尔街被逼到墙角后，不得不放下架子来求和。

　　一开始我们并没有答应会见，就是要晾一晾对方，让它明白：现在有求于人的是你美国，不是中国。最后同意会面，也不是给美国面子，而是保持沟通渠道畅通，听一听对方到底想说什么。从会后的通稿就能看出来，我们的立场非常明确：美方要尊重中国核心利益，恪守一个中国原则，管控分歧，解决中方正当关切，才能推动关系稳定发展。说白了就是：你想谈可以，但得拿出诚意，别搞说一套做一套的把戏。

　　对特朗普政府而言，这次见面最大的作用就是给市场释放信号。只要能和中国外长见上面，回去就能对外宣传“中美保持沟通，关系有望缓和”，就能给岌岌可危的GS托个底。这和特朗普第一任期的操作一模一样：每次GS要跌，就放风说“要和北京通电话”，靠预期维稳。这么多年过去了，手法一点没变，只是现在越来越不好使了。

　　美国真正想推动的，还是9月份的高阶访问。这件事对特朗普个人至关重要，因为10月份就是美国中期选举，如果选情不利，国会大概率会掀起弹劾浪潮，特朗普输不起。所以他迫切需要在9月份拿出点外交成果，哪怕只是形式上的访问，也能用来拉选票。但对华尔街而言，9月份已经太晚了，远水解不了近渴，他们需要的是立刻、马上能稳定市场的利好，所以才急着让鲁比奥在马尼拉搭上线。

　　我们的态度则很明确：保持沟通，但不着急。访问能不能成、什么时候成，要看美方的实际行动，光靠嘴说没用。WJB那句“双方保持沟通”，和特朗普访华前的口径如出一辙，潜台词就是：你不拿出实质性的让步，这事就没个准信。

　　很多人问，美国为什么不干脆摊牌、强行印钱？答案很简单：它不敢。强行印钱就是“半渡而击”的触发点，中国必然会出手反制，到时候美元信用崩塌，华尔街的金融永动机直接报废，那才是真的万劫不复。它也不敢在西太摊牌，PLA在家门口以逸待劳，美军过来就是送人头，西太霸权彻底崩盘，日韩的航道生命线被中国掐断，损失同样不可承受。它甚至不敢真的在中东掀桌子，波斯湾彻底断航，首先崩的是欧洲、日本的经济，紧接着就是美国自己的通胀，金融市场一样扛不住。

　　打又打不赢，掀桌子又不敢，耗又耗不起，剩下的路就只有一条：坐下来谈，向中国让步，寻求合作。这就是我们一直说的，美国所有的动作，不管是在中东搞核讹诈，还是在南海挑事，本质上都是为了增加和中国谈判的筹码。但问题是，这些筹码中国根本不在乎。你拿中东航道讹诈中国？中国有充足的原油储备，有煤化工、新能源汽车多重缓冲，当年打了四十天，中国原油进口减少三百万桶每天，经济照样稳如泰山，反而是西方自己通胀高企、民怨沸腾。你拿T-D问题挑事？正好给我们收T的借口，西太霸权直接易主，美国更亏。算来算去，美国手里的牌全是双刃剑，伤敌八百自损一千，根本讹诈不了中国。

　　就像我们常说的，华尔街现在的状态，就是拿着刀子架在自己脖子上，对着中国喊“你不让步我就死给你看”。这种威胁对中国有用吗？一点用都没有。你想死就死，我们拦都不拦。时间站在我们这边，拖得越久，我们的优势越大，美国的处境就越艰难。

　　●伊朗守波斯湾，沙特管红海，两个地区大国一南一北，遥相呼应，本质上都是在做同一件事

　　波斯湾的博弈只是中东格局变化的一个缩影，更大的趋势是：中东国家正在主动拿回属于自己的航道主导权，美国的霸权控制力正在以加速度崩塌。

　　伊朗在波斯湾布雷、掌控海峡通行权，对应的是波斯湾航道的自主化；而沙特近期在红海方向的动作，则对应着红海航道的主导权回归。一个守霍尔木兹，一个管红海曼德海峡，两个中东核心国家分头行动，隐隐形成了“中东的航道由中东国家自己说了算”的格局。这正是我们一直以来期待的局面：中东是中东人的中东，不是美国人的中东。

　　事实上，中国和中东国家的防务合作早已走深走实。近期科威特GFBGG就公开表示，科中双边关系卓越，防务合作成果显著，双方将继续深化军事行动协调与务实合作。这不是孤立的事件，而是中东国家“向东看”、逐步摆脱美国军事依赖的大趋势的缩影。从沙特到科威特，越来越多的中东国家开始选择和中国开展正常的防务合作，不再把安全希望完全寄托在美国身上，这本身就是美国中东霸权崩塌的重要信号。

　　美国对此不是没有反应，和沙特签30年核协议、放开铀浓缩权限，就是想拉拢沙特，稳住局面。但这招不仅没起到效果，反而让沙特更加看清了美国的虚弱——你有求于我，才会给我让利，那我为什么要乖乖听话？恰恰相反，沙特正好可以利用美国的需求，最大化自身利益，加快摆脱美国控制的步伐。

　　很多人觉得沙特会因为核协议倒向美国，这显然是低估了中东国家的战略智慧。大家不妨想一想：如果沙特真的拥有了核技术甚至核武器，它还需要美国的军事保护吗？当然不需要。手里有了核盾牌，自然就要把外国JD请出去，实现真正的国家独立。这是再简单不过的逻辑，美国自己难道不懂吗？它当然懂，但它没得选，病急乱投医，只能先把核协议当诱饵抛出去，先稳住沙特再说。

　　可沙特也不傻，美国的信用早就破产了，今天签的协议，明天就能翻脸不认账，谁会真的把它当回事？现在的沙特，一边和美国虚与委蛇，一边和中国深化合作，防务、经济、科技全面对接，走的就是当年建国时期的老路：抓住大国博弈的空档，实现自身的民族独立和国家崛起。当年老沙特国王抓住一战二战的空档引入美国，摆脱了英国的控制；现在的沙特又抓住中美博弈的机会引入中国，摆脱美国的控制，历史总是惊人的相似。

　　美国想靠沙特帮忙稳定红海局势，注定是竹篮打水一场空。沙特不仅不会真心帮美国，反而会趁机捞取更多好处，一步步把美军挤出去。同样，美国想靠俄罗斯帮忙施压伊朗，也打错了算盘。俄罗斯在中东的核心利益是维持混乱、抬高油价，顺便消耗美国，它根本不希望波斯湾恢复稳定。俄罗斯只会在“打打谈谈”上和美国有默契，一起把水搅浑，但绝对不会帮美国彻底搞定伊朗。

　　更有意思的是，美国想拉拢俄罗斯，就必然得罪欧盟；想安抚欧盟，又会得罪俄罗斯，典型的按下葫芦浮起瓢。近期欧盟因为关税问题和美国闹别扭，甚至放话要重新考虑对乌援助，就是这种矛盾的体现。美国想同时摆平俄罗斯和欧盟，根本不可能，两边都是喂不饱的狮子，顾此失彼是必然的。

　　转了一圈，美国发现，想真正解决波斯湾通航问题、稳定中东局势，能依靠的还是只有中国。因为只有中国有能力、有意愿推动中东和平，也只有中国和伊朗、沙特两边都有良好的关系，说得上话。这就是为什么兜兜转转，鲁比奥还是要坐下来和中国谈——绕了大半个地球，最后发现解铃还须系铃人，所有问题的钥匙都在北京手里。

　　●现在全球AI领域已经形成了两条泾渭分明的路线：一条是美国的霸权垄断路线，另一条是中国的开放共享路线

　　中东是表，科技是里。美国现在急着和中国谈，另一个核心抓手就是AI。因为AI是红巨星计划的技术内核，没有AI的故事，金融泡沫就吹不起来；而中国恰恰掌握了AI领域的主动权。

　　现在全球AI领域已经形成了两条泾渭分明的路线：一条是美国的霸权垄断路线，靠技术壁垒、闭源收费收割全球，本质上就是当年核垄断的翻版，想靠技术差割全世界的韭菜；另一条是中国的开放共享路线，通过一带一路把AI技术普惠到全球各国，让技术造福全人类，走的是共同发展的道路。

　　上海世界人工智能大会的召开，就是两条路线的直接对决。联合国就中国倡议成立的“世界人工智能合作组织”进行表决时，美国是唯一投下反对票的国家，人心向背一目了然。就连日本这种美国的铁杆盟友，都没有跟着美国抵制，反而积极参与。原因很简单：AI是未来的刚需，每个国家都需要，美国搞垄断、卖天价，谁都用不起；而中国的技术开放、成本低廉，还支持本地部署，不窃取数据，自然广受欢迎。

　　技术层面，中国也已经实现了全面超越。算力硬件上，曙光“8000”超算和华W“昇腾950”超节点双剑合璧，一个兼顾超算与算力中心双模式切换，一个专注极致算力性能，再加上完全自主可控的“灵晟”超级计算机，软硬件全部实现国产化，美国根本没有优势可言。应用层面，中国的AI已经深入工业、农业、医疗、教育各个实体经济领域，实实在在地提升生产效率；而美国的AI大多还停留在炒概念、炒GP的阶段，除了给华尔街讲故事，没多少落地成果。

　　正是因为看清了这个现实，美国国内才出现了“打不过就合作”的声音。不少学者和政客喊话政府，既然赢不了中国，就和中国合作搞AI“G2”，两家瓜分市场、共同制定规则。这种想法和当年美苏搞“三家条约”垄断核武器如出一辙，都是想靠制定规则锁死发展中国家的上升通道，维持霸权地位。当年WR带领新中国顶住美苏双重压力，硬是靠自己搞出了“两弹一星”，打破了核垄断；今天我们同样不会接受所谓的AI“G2”霸权格局。

　　搞AI“G2”本质上就是霸权，是陷阱。如果我们答应和美国共霸AI，那和美国的霸权行径有什么区别？广大发展中国家凭什么还支持我们？我们的目标从来不是取代美国当新霸主，而是建立更加公平合理的全球治理秩序，让所有国家都能享受到技术进步的红利。

　　当然，我们也不是完全排斥合作。如果美国真有诚意，愿意拿出实实在在的对价，比如全面解禁华W、放弃科技打压、停止地缘挑衅，那在平等互利的基础上开展技术合作也不是不行。但如果想空手套白狼，靠几句漂亮话就让中国配合它吹泡沫、续命金融霸权，那是痴心妄想。

　　基于此，当前中美博弈就呈现出三种可能的路径：第一种是主动认领河渡人，也就是美国彻底认怂，全面放开合作，我们也相应释放善意，双方在AI等领域达成阶段性妥协，美国玩它的金融游戏，我们搞我们的产业升级，井水不犯河水；第二种是被动认领河渡人，也就是边打边谈，斗而不破，互相牵制，慢慢消耗，时间越长对我们越有利，反正我们的AI能落地、能造血，不靠炒GP活着；第三种就是摊牌，彻底撕破脸，全方位对抗，美国的AI泡沫要是破了，那可是惊天动地的金融海啸，美国显然不敢走这条路，代价它承受不起。

　　●战略定力决胜：你打你的，我打我的，主动权在我

　　纵观当前全局，从波斯湾的水雷阵到西太的舰队巡航，从华尔街的金融焦虑到AI领域的路线对决，所有的矛盾都指向同一个核心：美国霸权正在加速衰落，而中国正在稳步崛起，新旧秩序的交替已经进入了关键的拉锯阶段。

　　美国手里的牌越来越少，手段越来越极端，从常规战争到核讹诈，从科技封锁到金融施压，能用的招都用遍了，却始终撼动不了中国的基本盘。反而每一次施压，都让我们更加看清了它的纸老虎本质，也让更多国家看清了历史的大势。

　　对伊朗而言，现在最重要的就是保持战略定力，继续主动出击打乱美国的节奏，不要被核威胁吓倒。美国越是喊得凶，就越是心虚，只要抵抗派咬紧牙关坚持下去，胜利的天平只会越来越向伊朗倾斜。不要等着第二只靴子落地，要主动敲门，把风险和压力反向甩给美国。

　　对我们而言，最重要的还是做好自己的事。军事上筑牢底线，让美国不敢轻易掀桌子；经济上稳扎稳打，继续推进产业升级和能源转型，提升抗风险能力；科技上持续攻关，把AI、航天等核心领域的优势巩固扩大；外交上保持战略耐心，你打你的，我打我的，绝不跟着对方的节奏走。

　　我们从来不惹事，但也从来不怕事。美国愿意谈，我们大门敞开；美国要对抗，我们奉陪到底。中东乱局也好，西太挑衅也罢，都动摇不了我们实现民族复兴的步伐。霸权的丧钟早已敲响，历史的潮流不可逆转，时间终将证明，站在正义和人民一边的中国，必然会赢得最终的胜利。

　　【网友提问】7月13日，国家正式批复并发布《扩大消费“十五五”规划》，提出到2030年消费市场总体规模持续扩大，居民消费率明显提高。在商品消费扩容升级板块，明确提出促进大宗耐用商品消费，将住房消费与汽车、家居家电统一归入大宗耐用消费品体系，且住房消费排在第一位。这意味着房地产促消费逻辑发生转变，在保持住房总需求基本稳定的情况下，房地产市场从大规模增量建设为主转向增存并重的发展阶段，二手房交易和新房交易呈现平分秋色格局，形成两轮驱动消费的效应。东方对此怎么看？

　　●资本市场逐步回调到合理区间打底蓄力，同时房地产政策顺着大众消费品的定位完成转型调整，两大核心市场同步做好布局准备

　　先聊聊大家关心的资本市场情况。今天盘面截至目前，较昨日小幅下跌0.19%，报收3859.69点。这个走势其实在预期之内，我们持续关注就好。之前我们就说过，国家队出来，就是为了调控市场运行的节奏。从4200点回调到如今3800多点，区区300多点的空间，根本不值得国家队搞出这么大的动静，这就意味着后续的调整空间远比大家想象的要大。在我们看来，往下再走600点到3600点一线，是迟早的事。

　　这么调整的好处非常明确：首要一点就是把前期积累的泡沫彻底出清，以3500到3600点作为阶段性底部，后续维持宽幅震荡格局。上方可能摸到4000点，下方下探到3000点附近，在这个区间里反复打磨夯实基础，反而会让我们在全局布局上变得非常主动。

　　聊完资本市场走势，再说说大家更关心的房地产政策转向。现在国家已经把房地产列为大众消费品，这个定位的转变，背后藏着全新的调控思路，和过去的逻辑完全不同。

　　既然归为大众消费品，就意味着可以参照汽车、家电的模式推出国补，通过发放消费券、税费减免、直接补贴等方式拉动需求。现在不少地方的房价已经回落了几十万，和一辆中高端汽车的价位相当，完全可以套用汽车消费补贴的政策逻辑。必要的时候，通过这类政策（比如发消费券、减税等）拉动房地产消费，既能托住市场需求，又彻底跳出了过去靠金融属性拉抬房价的老路。毕竟房地产牵连的上下游产业链极广，对稳经济、稳大盘的作用举足轻重。

　　除此之外，归为大众消费品还有一层深层影响：它的金融属性会大幅弱化。就像汽车，虽然理论上也能抵押融资，但没人会把汽车当成核心保值资产，核心原因就是折旧太快。未来房地产很可能也会在折旧规则上做文章，逐步弱化它的增值预期。比如一套房70年使用权，用满30年就按折旧规则认定接近报废年限，自然就会带动拆旧建新的更新需求，反过来也能托住房地产产业链，助力经济维稳。

　　所以把这两件事放在一起看就很清晰了：GS逐步回调到合理区间打底蓄力，同时房地产政策顺着大众消费品的定位完成转型调整。两大核心市场同步做好布局准备，后续应对各种内外变局，自然就有了充足的底气和腾挪空间。

　　【网友提问】：伊朗应对美国核讹诈能否从两个方面反向讹诈，一是全面长期封锁霍尔木兹海峡，直到美以停止侵略和赔偿损失；二是如果美以用核武器袭击伊朗，伊朗将用贫铀弹袭击以色列，将以色列变为辐射之地，同时用贫铀武器袭击美国主要大城市，特别是华尔街所在的纽约。这两项措施是不是可以有效抵制美国的核讹诈？

　　●帝国主义的本质是欺软怕硬，你退一寸，他就进一尺；你亮出底线、敢打敢拼，他反而会掂量掂量自己的本钱

　　先来说第一条：封锁波斯湾。首先要明确一点，长期封锁波斯湾这个思路，本身也正是我们之前提出过的建议，但这里必须划清一道关键界限——它只能是手段，绝不能当成最终目的。很多人觉得，只要把霍尔木兹海峡彻底封死，就能逼得美以停手、甚至低头赔偿，这就把大国博弈想得太简单了。真要走到“对方停止侵略+全额赔偿损失”那一步，本质上就是你已经把这场战争彻底打赢了，是站在胜利者的立场上清算战败国，就像二战结束后那样，甚至还能顺势搞个波斯湾法庭审判战犯。可问题是，以伊朗当前的实力，能走到这一步吗？明眼人都清楚，这完全不现实。

　　那么，封锁波斯湾真正能达成的现实目标是什么？在我们看来，第一步、也是当前最可行的一步，就是拿下波斯湾的通航主导权。说得更具体些，就是推动建立一个以波斯湾国家、乃至中东国家为主的区域安全组织，由这个区域组织来主导航线安全。能走到这一步，就已经是地缘格局上的巨大胜利。

　　为什么说封锁波斯湾是精准的抓手？因为发动这场针对伊朗战争的核心推手，不管是特朗普还是内塔尼亚胡，美国常规的政府体系根本管不住他们，过往几届政府都拿这些战争狂人没办法。但华尔街的多数资本力量，是有能力约束他们的。我们之所以建议伊朗果断出手、彻底封锁波斯湾，核心逻辑就是把压力和选择权直接踢给华尔街，让资本集团去管束好战分子，迫使华尔街做出让步。这才是这个手段真正的价值所在，指望靠一次封锁就拿到战争全胜的筹码，是完全脱离现实的幻想。

　　聊完了封锁的分寸，我们再来看网友说的第二条反制路径：用“贫铀弹”甚至“脏弹”对等反击核打击。很多人觉得这是一招同归于尽的狠棋，能彻底吓住美国和以色列，但在我们看来，这件事远没有表面看上去那么简单。

　　首先要纠正一个普遍的认知偏差：“贫铀弹”的辐射影响并没有大家想象的那么夸张。当年伊拉克战争、前南联盟战场等等，都出现过大量“贫铀弹”，可后续的实际影响，远没到“让土地彻底无法居住”的程度。真要达成网友说的“将一国变为辐射之地”的效果，靠的其实是“脏弹”，而非“贫铀弹”。

　　退一步说，就算伊朗真用“脏弹”完成了本土反击，就能解决根源问题吗？我们的答案非常明确：不能。如果美国真的对伊朗动用了“核武器”，伊朗必然会遭受毁灭性的沉重损失，即便反手让以色列、美国本土也付出惨痛代价，也只是造成了两败俱伤的既成事实，动不了西方霸权的根基。更关键的是，美国真正的掌控者是美国资本（西方资本），你把以色列打成不毛之地，把美国本土打成辐射区，这些资本转身就能撤到欧洲，继续操弄他们的全球金融游戏，难道你还要把欧洲也一并打疼吗？从这个角度看，这种反击伤得到平民、打得到国土，却碰不到邪恶制度的核心，解决不了根本问题。

　　当然，我们也不是说这种反击毫无威慑力。华尔街的金融游戏会不会因此受冲击、甚至直接崩盘？可能性当然存在。但问题在于，一旦走到核打击这一步，后续所有后果都是不可预估的。而恰恰是这种不可预知的毁灭性代价，才是美国至今只敢搞核讹诈、不敢真的动用“核武器”的核心原因。伊朗核问题本身就牵动着全球秩序的重构，美国一旦开了核打击的先例，整个西方主导的国际安全秩序就会彻底崩塌，这是他们承受不起的代价，其中就包括对等反击、本土遇袭的风险。

　　说到核威慑的分寸，俄罗斯的处境就是最好的参照。很多人疑惑，俄罗斯为什么至今不敢在乌克兰战场动用“核武器”？本质上也是同理：乌克兰完全有机会拿到“脏弹”发起反击，美国和欧盟都有能力给它递这个筹码，俄罗斯不得不掂量背后的连锁代价。所以俄罗斯才明确表态，只有国家面临生死存亡的绝境，才会动用核力量，这个说法绝非软弱，而是清醒。

　　在我们看来，俄罗斯真正的失策，从来不是不敢用核弹，而是战略方向选错了。它明明可以直接对波兰、立陶宛这些北约成员国动手，把北约直接拖下场，却偏偏困在乌克兰战场消耗，反而落了下风。说到底，还是俄罗斯决策层心里的阿富汗小九九，不愿意跟西方彻底闹掰，总想在大国之间左右平衡。可这种骑墙的心态，恰恰给了对手可乘之机，最终让自己处处被动。

　　绕了一圈再回到伊朗的话题，大家就能明白为什么我们不主张伊朗跑到其他国家的领土上去打击美军。很多人觉得主动出击、四处开花能打美国一个措手不及，可实际上这么做后患无穷：一来会殃及无辜平民，把伊朗和周边国家的矛盾激化，反而把自己从有理变成没理；二来更是给了对手栽赃嫁祸制造冤案的机会——美军完全可以借题发挥，在周边国家制造爆炸袭击，反过来一口咬定是伊朗干的，然后裹挟周边国家集体围堵伊朗，到时候伊朗就是吃不了兜着走。

　　所以说，网友的想法听起来有道理，却忽略了复杂的现实后果，而国与国的博弈，恰恰最输不起“想当然”三个字。对伊朗而言，眼下对华尔街最有效的反制，就是果断宣布彻底封锁波斯湾，把压力直接甩给华尔街。最近伊朗已经开始在波斯湾布雷，算是往前迈了一大步，但在我们看来还远远没到位。

　　更重要的是，伊朗绝不能给华尔街留下误判的空间，不能对所谓的谈判备忘录抱有任何幻想。必须摆出不惜一切代价坚决抵抗的姿态，你做初一，我就做十五，只有让对方清楚地知道核打击的代价是自己无法承受的，才能真正把核讹诈的威胁摁回去。说到底，帝国主义的本质是欺软怕硬，你退一寸，他就进一尺；你亮出底线、敢打敢拼，他反而会掂量掂量自己的本钱。

　　【网友提问】：美国AI自主越狱攻击系统，是不是西方资本在展示一种非传统层面上的“核威胁”。

　　●AI自主越狱攻击系统，和冷战时期的“死手系统”异曲同之妙

　　首先要戳破一层表象：美方以“防止技术泄露”为由封禁限制中国用户，这件事远没有表面那么简单。美方一直对外渲染其AI能力极强，能自主挖掘海量系统漏洞，声称绝不能让中国掌握相关能力，因此大规模封禁、删除中国用户账号。在我们看来，这套说辞站不住脚。全球真正能玩转顶尖AI的只有中美两家，如果美方技术真有宣传的那般强悍，何必急着封掉中国账号？反过来想，会不会是其能力本身掺了水分，怕中国用户实测验证后拆穿造假的底牌？

　　更值得警惕的是，后续国内不少企业已经发现相关产品藏有技术暗门，纷纷主动下架删除。这就是当下科技博弈的新特点：对方宣传的能力和真实水平往往不对等，话术包装永远走在真实技术前面。

　　顺着这个思路再深挖一层，我们很容易联想到当年ChatGPT刚问世时的舆论套路。彼时西方舆论铺天盖地渲染AI会毁灭人类、取代人类，把技术威胁论拉到极致。如今美方高调展示AI自主攻击能力，会不会又是同一套剧本？

　　我们认为，这背后很可能藏着更现实的诉求：借AI安全话题制造话头，倒逼中国坐到谈判桌前。眼下美方内部已经开始承认在AI领域落后于中国，流露出寻求合作的意向，AI自主攻击系统刚好是绝佳的切入点。打着“关乎全人类生死存亡”的旗号，要求和中国共同制定全球AI规则，本质是道德绑架：你是负责任大国，这种关乎人类安全的问题不跟我合作，就是不负责任。如果后续美方真的放出相关合作提议，那就印证了我们的判断。

　　再回到网友的核心疑问：这算不算一种非传统的核威胁？不可否认，美方确实有这层意图，不然也没必要刻意放大AI的攻击性。但我们要看清，这套威慑逻辑本质上并不新鲜，和冷战时期的“死手系统”异曲同工——指挥体系被摧毁后，剩余作战单元可按预设程序自主启动核反击，如今无非是把决策主体换成了AI。

　　早在2024年11月，美方国家安全事务助理沙利文就曾公开表态，中美应达成共识，确保人类始终掌握核武器的控制权，可见他们早就铺垫了相关话题。但有意思的是，最忌惮AI失控的恰恰是美方自己。WR说过“民不畏死，奈何以死惧之”，西方资本阶层养尊处优，比谁都惜命，也最有妥协性。他们拿AI核风险造势，本质是想以此为筹码施压，逼我们配合他们的节奏。

　　还要看清一个关键现实：这套AI威慑对其他国家有效，对中国根本构不成单方面威胁。用来对付俄罗斯、欧洲、日本这类没有顶尖自主AI能力的国家，确实是降维打击；但对中国而言，顶多是对等博弈，甚至我们还占优势。

　　在我们看来，论超算能力，我们的曙光系列性能稳居前列；论算力节点，华W昇腾950超算节点综合实力领先英伟达同类产品；论大模型技术，我们的水平至少和美方不相上下。你能发动AI网络攻击，我们同样能做到，甚至做得更好。既然是互相伤害的对等水平，就谈不上谁单方面威慑谁。

　　总而言之，美方的一贯逻辑从来没变：技术领先时就搞垄断、搞霸权，肆意支配他国；一旦被追平甚至反超，转头就大谈安全、公平，要拉着各国一起定规则。这刚好印证了WR的判断：帝国主义向来是能不讲道理就绝不讲道理，但凡开始坐下来讲道理，多半是实在没办法了。对这套技术威慑加道德绑架的组合拳，我们保持清醒、稳步发展自身技术就够了。

　　【网友提问】：航行警告 T-W海峡军事演习，漳州HS局发布航行警告，7月23日6时至18时、7月24日6时至18时，T-W海峡部分海域进行实弹射击，禁止进入。

　　●美国的实力早已捉襟见肘，顾得了中东就顾不了TH方向

　　结合此前聊过的军事话题来看，这次演习释放的信号，远比表面动作更有分量。形势走到今天，局部战争随时可能爆发，收T也随时有可能成为现实。走到这一步，根源全在美国主动挑衅。若是不放纵日本军国主义、不四处煽风点火，局势何至于此？既然对方执意挑事，我们的反击就必须坚决，要打痛、打怕，让对方清清楚楚摸到分寸的边界——只差毫厘就可能擦枪走火，一旦收T落地，西太平洋安全框架就被掀翻，美国主导的全球安全架构会直接崩塌，什么波斯湾布局、什么乌克兰棋局，全都无从谈起，霸权会瞬间瓦解。

　　很多人只看到了台前的军事动作，在我们看来，这些强硬反击的真正靶心，是华尔街，是美国的金融根基。除此之外，这一连串动作还有一层关键用意，就是策应伊朗。我们不会明着建议或阻止伊朗做什么，但行动摆在那里，就是给伊朗底气：有多大胆，就干多大事。

　　说实话，我们对伊朗谈不上绝对信任，事实胜于雄辩，行动才是最好的证明。但这不影响我们用自身动作形成战略策应，同时也是警告美国：别想用波斯湾断航来讹诈我们，这本就是你最怕的一张牌，真打出来我们也不怕。波斯湾真的断了，后果你自己承担，我们自有应对之法，大不了顺势收T。

　　我们接连出手，既是给中东国家、给伊朗打气，也是摆明一个事实：美国的实力早已捉襟见肘，顾得了中东就顾不了TH方向。当然，我们眼下并不想立刻收T，可如果美国执意妄为、逼我们出手，那我们完全可以提前行动。

　　这段时间，我们与CX互动、CX与俄罗斯互动，几方往来频繁，真正是牵一发而动全身。我们就是通过这种多方联动的格局，警告美帝国主义：安分守己还能维持几年局面，胆敢妄动，连一年都撑不下去。

　　这种牵制格局，既是对伊朗的极大支持，也是对美国在波斯湾搞核冒险的有力提醒。说白了，就算你把波斯湾搅乱，我们掀了TH的牌桌，你照样拿不到想要的结果。要么耗下去被动选择河渡人，要么坐下来主动谈合作。不听劝也没关系，我们奉陪到底。如今的局面，已经实实在在走到了这个关口。

　　【网友提问】：请东方点评一下尼克松，分析一下尼克松主义和尼克松式外交战略，对后特朗普时期美国国家的发展走向及全球形势可能的影响。

　　●尼克松的收缩是战术性后撤，目的是调整后再度扩张，保住全球霸权；而特朗普看似处处表现出扩张姿态，实则是实打实的战略收缩

　　首先，尼克松是典型的保守主义，是YP，是彻头彻尾的现实主义者。WR当年曾半开玩笑地说，自己更喜欢和YP打交道，原因很简单：ZP过于理想化，而YP务实，遇到问题就想着解决问题，反而更容易沟通。尼克松当年主动访华，本质上就是被逼到墙角后的务实选择。

　　当时的美国深陷越战泥潭，在美苏全球争霸中全面落入下风，苏L处于战略扩张态势，美国只能被动防守。放眼全球，只有中国能帮美国打破战略僵局，平衡苏L的攻势。尼克松嘴上说得漂亮，称访华是为了帮助中国抗击苏L，实则是想拉中国入局、借中国的力量抗衡苏L，这套小心思早就被WR一眼看破。但即便如此，这次访问依然是美国外交的一次根本性调整，被WR抓住机会促成中美苏大三角格局，二战后维持多年的雅尔塔两极体系被打破，所谓雅尔塔体系就是美苏“G2”。

　　在我们看来，这次战略调整的效果远超美方预期。美国顺利从越南撤军，全球霸权框架非但没有坍塌，反而借着战略收缩完成了蓄力。后续苏L主动入侵阿富汗，一步步陷入战争泥潭，美苏攻守之势彻底逆转，美国从最初的战略劣势，逐步拿回了全球博弈的主动权。可以说，一次访华调整，直接撬动了整个冷战的走向。

　　很多人拿当年的局面类比今天，觉得美国现在想拉拢俄罗斯对抗中国，就是在复刻当年的尼克松路线，后特朗普时期会形成新的大三角格局。但我们认为，这种简单类比完全站不住脚，今天的美国，早已没有当年尼克松时代的运气。

　　最核心的区别，是矛盾的性质完全不同。当年美苏争霸，是两大霸权的势力范围之争，是西方体系内部的权力洗牌，有妥协交易的空间。而今天的中美矛盾，是结构性的、不可调和的矛盾，是人民利益与资本利益的根本对立，不存在当年那种“允许对方重新做人”的交易空间。反过来，美俄之间的矛盾反而有条件缓和，美资深高官就曾直言，当年的冷战本质是西方内部矛盾。站在我们的视角看，美俄都带有帝国主义属性，利益诉求有共通之处，但这绝不代表两者能深度绑定、一致对华。

　　美俄之间的隔阂，是几十年积累下来的硬障碍。北约持续东扩、乌克兰战事胶着，根源就在于俄罗斯强大的JD力量尤其是核武库，始终让北约寝食难安。领土争端、意识形态分歧、能源与安全利益冲突，每一样都难以轻易化解。因此，后特朗普时期美俄很难形成当年中美苏那样稳定的战略大三角，这是两个时代最本质的分野。

　　更深层的原因，是全球力量的底色已经变了。当年是美苏两强并立，中国是撬动平衡的关键砝码；如今是美国持续衰落、俄罗斯也在走下坡路，只有中国在稳步复兴。一个正在上升的、发展路径完全不同的中国，和当年的角色天差地别，整个博弈的底层逻辑都已经改写。

　　再看两人的战略底色，也完全不是一回事。尼克松的收缩是战术性后撤，目的是调整后再度扩张，保住全球霸权；而特朗普看似张牙舞爪，喊着要拿下格陵兰、掌控加拿大，处处表现出扩张姿态，实则是实打实的战略收缩，这一点我们早有判断，也早已被现实印证。一个是有底气的以退为进，一个是力不从心的外强中干，两者不可同日而语。

　　至于长远影响，我们的判断很明确：当下的美国霸权撑不了太久，最终大概率走向解体，欧盟也面临同样的问题，只是时间先后的区别。俄罗斯如果不改弦更张，始终放不下阿富汗小九九，现有模式的俄罗斯也很难长久维持。

　　说到底，今天所有的不同，根源都在中国的崛起路径与众不同。历史上的强国崛起后无一例外走向扩张与掠夺，而我们倡导一带一路，走的是共同发展的道路，和西方拉帮结派、建立从属式军事同盟的模式有本质区别。我们不搞霸权、不结阵营，这才是当下全球格局和冷战时代最根本的不同。

　　【网友提问】：东方能讲一下乌克兰内斗吗，最近一周，FZ，ZSL，ZL接连被撤，泽连斯基到底要做什么，跟美欧有没有关系。

　　●乌克兰的高阶动荡，本质是大国博弈投射在代理人身上的涟漪

　　在我们看来，这场人事变动既有内部权力洗牌的成分，更藏着美欧、美俄之间多层博弈的影子。首先要明确，美欧之间的内部矛盾，是乌克兰政策摇摆、人事更迭的表层原因。美国为了在波斯湾事务上争取俄罗斯配合，不惜拿乌克兰的利益做交换，用乌克兰的战略空间换取波斯湾的短期收益，这自然引发欧盟强烈不满。对欧盟而言，乌克兰是牵制俄罗斯的核心抓手，美俄私下交易直接损害了欧盟的安全利益。反过来，当美国想联合欧盟在经济上围堵中国时，又不得不对欧盟让步，转头得罪俄罗斯。这种左右摇摆的状态，导致美乌之间的政策始终难以协调，高阶人事变动就是这种不协调的直接体现，但这还不是最核心的动因。

　　我们认为，比内斗更本质的，是美欧之间根深蒂固的战略共识：先拿下俄罗斯，再全面围堵中国。英国前首相斯塔默此前谋求北约秘书长一职时，就直白地将“先解决俄罗斯、再对付中国”作为核心目标。这份共识从科索沃战争时期就已埋下伏笔：表面上是北约打击南联盟、撬动俄罗斯的巴尔干支点，实则美国也借机重创欧元，三方各怀鬼胎，三十多年来始终磕磕绊绊，从来没有真正拧成一股绳。也正因如此，俄欧美三方合作对抗中国的说法从来站不住脚，真能合作早就落地了，根本不必拖到今天。

　　回到乌克兰人事洗牌本身，撤换多名强硬派官员，更像是美方向俄罗斯递出的一根胡萝卜，带有明显的示好意味。只要能换来俄罗斯的有限配合，别说撤换F长、ZL，就连泽连斯基本人都不是不能作为交易筹码。但俄罗斯显然不会轻易相信这套说辞，这么多年吃亏上当早已让俄方看透了西方的套路。普京最笃定的始终是阿富汗小九九：依托中国抗衡西方，又借西方牵制中国，空口无凭的合作承诺，他从来不会当真。

　　整体而言，乌克兰的高阶动荡，本质是大国博弈投射在代理人身上的涟漪，所有人事调整的背后，都绕不开美欧先俄后中、层层围堵的长期战略主线。

　　【网友提问】：请教一下东方，日本爆发金融危机后，对于国内的日资企业及日本资本的前景是怎样的？是否会出现日资倒闭潮现象？

　　●影响客观存在，最终烈度完全取决于企业对日本本土体系的依赖程度

　　在我们看来，冲击必然存在，但影响程度不能一概而论。我们认为，多数在华日企之所以落地中国，核心依托三大支撑：完整的本土供应链配套、广阔的中国消费市场、相对可控的运营成本。正因扎根中国市场与产业链，本土金融危机对这类企业的冲击，会明显小于日本国内的同类企业。

　　但也要区分看待，如果企业的核心供应链、技术支持乃至主要资金都高度依赖日本本土，那危机的传导效应会非常直接，经营压力会陡增，不排除部分企业出现倒闭的情况。整体而言，影响客观存在，最终烈度完全取决于企业对日本本土体系的依赖程度。

　　【网友提问】2026年7月23日，中国WJB社交账号罕见地转载了一则科技新闻——“中国无人机空中换电池”技术实现重大突破。这个报道，详细讲述了中国科研团队在XJ戈壁滩上完成的一次极限测试：一架六旋翼无人机在狂风沙尘中连续飞行331分钟，整整5个半小时，而市面上同类型多旋翼无人机的实际续航时间普遍难以突破40分钟。东方对此怎么看？

　　●既是国家队对这项技术的背书，也藏着我们对低空经济产业布局的长远考量

　　聊到换电池，很多人第一反应会想到新能源汽车的换电模式。但在我们看来，汽车换电和无人机换电，完全是两条路，前景天差地别。我们一直认为，普通家用车的换电模式走不远。原因很简单：电池技术发展速度很快，家用车续航能到1000公里就完全够用了，而这个目标离我们并不远。更何况现在快充技术迭代也很快，比如BYD的800伏高压平台，充到80%电量只需要几分钟，日常使用完全足够，经常跑高速的话，增程式也能轻松解决里程焦虑。

　　反观换电模式，频繁插拔电池难免增加故障风险，换电过程本身也需要耗时等待，并没有比快充有压倒性的优势。现在国内也就一家企业在大规模布局换电站，我平时也留意观察过，始终觉得这条路对于家用车来说，长期空间有限，也就部分商用车场景还有一定价值。

　　但无人机换电不一样，它不是可选的补充方案，而是必然的发展方向。为什么这么说？首先是作业需求决定的。工业级无人机要干活，往往要飞很远的距离，作业功率也大，如果靠落地充电，一来一回加上充电时间，大半时间都耗在了补能上，效率太低。换电能大幅压缩补能时间，对高出勤率的作业场景来说，是实打实的刚需。

　　其次是场景特性决定的。很多无人机作业都在XJ这种人烟稀少的偏远地区，如果遍地建地面充电站，不管是派人运维还是用机器人充电，投入成本都很高，经济性很差。反而是空中换电的模式，能把运营成本打下来。比如作业无人机电池快耗尽了，提前联络补给无人机带着新电池起飞，双方在预定空域汇合，在空中完成电池更换。这事说穿了技术门槛并不高，只要把电池接口设计成标准化易更换的结构，比如上下卡位的形式，补给机过来把旧电池拔下来带走，新电池卡进去就位，最基础的机械结构就能实现。

　　当然，更简单的落地方案也有，比如固定作业航线的场景，可以中途设置地面换电站，无人机飞过去降落，不管是人工换电、机器人换电还是自主换电，都能轻松实现。两种路径各有适用场景，核心都是把补能的时间成本压到最低。

　　聊完民用场景，再说说大家更关心的军事意义。这让我想起汉武帝时期跨漠远征匈奴的战法，本质上是同一个逻辑：歇马不歇人。当年漠北之战，汉军骑兵一人配备1.5到2匹马，霍去病的精锐部队甚至一人三马，靠多匹战马轮换来保障长距离奔袭的续航能力。放到无人机上也是同理，军用无人机要挂载武器设备，自身电池再加上载荷，航程会受到明显限制。如果搭配专门的补给无人机，只负责背负电池伴随飞行，到航程临界点就完成空中换电，作战无人机不用返航补给，就能持续执行任务，相当于直接把作战半径和滞空时间翻了倍。当然，在我们看来，就目前我们的周边作战需求来说，这项技术的军事价值还不算特别突出，反而是经济层面的意义要更大一些。

　　核心原因就在于，未来低空经济一定会迎来大发展，而长续航无人机，就是低空经济的核心载体之一。空中换电技术的成熟，相当于给低空经济打通了补能的堵点，不管是测绘巡检、物流运输还是各类工业作业，效率都能实现质的飞跃。除此之外，无人机还有一条补能路线值得关注，就是氢能源。氢气虽然有安全风险，但工业级无人机大多在荒郊野外作业，场景相对封闭，安全问题更容易兼顾，未来氢能源无人机大概率也会逐步落地，给低空经济提供更多技术选择。

　　说到底，同样是换电，汽车和无人机的不同命运，本质是场景需求决定的。家用车的补能痛点正在被长续航电池和快充技术逐步解决，换电的生存空间会越来越窄；而无人机的作业属性，决定了换电是效率最优解，空中换电更是打开了全新的应用边界。WJB的转发，既是国家队对这项技术的背书，也藏着我们对低空经济产业布局的长远考量。

　　【2026年7月24日，星期五】

　　●这一系列信号绝非普通舆论造势，而是美国常规战争手段彻底耗尽后，正式将核讹诈推向实操层面的明确标志，其风险等级远超本轮冲突爆发以来的任何阶段

　　进入7月下旬，持续近五个月的美伊军事冲突非但未迎来缓和拐点，反而在多重矛盾叠加下快速滑向高危区间。以色列媒体放出消息，称美国已正式通知以色列，未来数日将加大对伊打击力度，首次动用“重型轰炸机”打击伊朗纳坦兹以南的“镐山”地下核设施；同期特朗普在椭圆形办公室内部会议上，对伊朗LDR出言不逊，公开表达对战争久拖不决的强烈沮丧。在诸多舆论将其视作新一轮口头威慑时，我们必须明确指出：这一系列信号绝非普通舆论造势，而是美国常规战争手段彻底耗尽后，正式将核讹诈推向实操层面的明确标志，其风险等级远超本轮冲突爆发以来的任何阶段。

　　要读懂这一轮升级，首先要看清特朗普的焦虑根源。这场战争当初被白宫宣传为数周即可结束的“速胜战”，如今拖了近五个月仍看不到尽头，直接造成美国国内物价上涨、特朗普支持率下滑、前线美军持续伤亡，正在持续消耗其总统任期的政治资本，更直接冲击共和党中期选举的选情。在特朗普的认知里，伊朗“唯一听得懂的语言就是武力”，当前美方处于“报复模式”，但常规打击打了五个月，既没能打垮伊朗抵抗意志，也没能拿到任何谈判筹码，反而把自己的弹药库存打见底了。对特朗普而言，当前最不能接受的就是“打打谈谈、不进不退”的僵持状态——9至10月是中期选举的关键窗口期，再僵持一两个月，选情会彻底恶化。他只有两个选项：要么用极端手段快速逼降伊朗，靠战争红利扭转选情；要么直接停战止损，结束政治消耗。

　　华尔街大多数的诉求则与特朗普既有分歧也有共识。站在华尔街的角度，现在绝对不能和伊朗谈判，一谈就等于丢掉了讹诈中国的核心筹码。波斯湾持续的低烈度冲突、断断续续的通航干扰，是它目前唯一能对中国施加压力的抓手，它需要维持“斗而不破”的局面，慢慢讹诈，逐步逼迫中国在金融问题上让步。但特朗普等不了，选举周期不等人。双方博弈之后，“对伊朗下狠手、用极端手段快速破局”成了最大公约数，再加上以色列内塔尼亚胡小集团的极力推动，三股力量合流之下，核打击的风险骤然升高。

　　所谓“动用重型轰炸机”的表述，本身就是精心设计的文字游戏。众所周知，美军此前打击伊朗动用的B-2、B-52本身就都是重型轰炸机，此时特意强调“重型轰炸机”，目的就是引导外界展开联想——因为常规手段根本摧毁不了“镐山”核设施。该设施深埋山体之下，拥有两处坚固隧道群，是伊朗最核心的地下核工事，美军现役的“GBU-57”巨型钻地弹都无法有效击穿其防护层。要彻底摧毁这种级别的地下目标，只有低当量战术核武器能做到。美国不说“核弹”，只说“重型轰炸机”，玩的就是灰色地带的阴招：用低当量核弹摧毁地下核设施后，第一时间否认使用核武器，对外宣称是常规炸弹引爆了伊朗自身的核材料造成核泄漏，把核污染的责任全部甩给伊朗。

　　这一招的阴毒之处在于两头占便宜：军事上，靠核爆的威力彻底摧毁伊朗核能力，形成巨大心理震慑，打垮伊朗内部抵抗意志；政治上，避免直接背负“对无核国家发动核战争”的骂名，反过来将伊朗架在两难境地——如果伊朗公开承认遭核打击，就必须实施对等核升级，否则会丧失国内公信力；如果忍气吞声不承认，内部投降派就会借机发难，鼓吹“为了民众安全接受妥协”，美国就能兵不血刃达成战略目的。

　　●美国之所以走到挥舞核大棒的地步，本质是常规军事力量已经打不动了

　　美国之所以走到挥舞核大棒的地步，本质是常规军事力量已经打不动了。这个判断不是今天才得出的，早在胡塞武装和美军周旋的阶段，美军的神话就已经被戳破了。

　　胡塞武装被外界戏称为“拖鞋军”，连完整的国家架构都不具备，却和美军打了一年多有来有回。拜登时期美军就大举介入红海，打了一年多非但没能消灭胡塞武装，反而让对方越战越强，甚至击伤过美军航母。为了掩盖损伤，美方不惜用油漆、遮挡物遮盖舰体损伤部位，拍视频造势瞒报实情。后来的“杜鲁门”号航母在苏伊士运河入口处发生碰撞事故，舰体受损严重，结果两年多过去都没能入坞维修——原因很简单，美国的船厂船坞全部排满，工业产能根本跟不上，航母只能停在港口用国旗遮盖破损处，遥遥无期地等维修名额。

　　到了两轮对伊军事打击，美军常规战力不足的问题暴露得更加彻底。第一轮打击时美军还能一天投射大量弹药，到现在连维持高强度空袭都做不到，精确制导弹药库存已经见底。尤其是“爱国者”防空导弹，消耗速度远超产能，去年开始美国就不得不从日本进口本土组装的“爱国者-3”导弹补充前线。之所以找日本，是因为美国自身的导弹产能受中国供应链制裁限制，早就跟不上消耗了；而日本的军工生产同样高度依赖中国产业链，同样补不上缺口。打到现在，北约体系的“爱国者”导弹基本就是打一发少一发，没有有效补充渠道。

　　更关键的是，战争形态已经发生了根本性变化，而美军还停留在传统作战思维里。无人机、低成本智能弹药的普及，彻底改写了弱旅对抗强军的逻辑。黎巴嫩真主党靠大量反坦克导弹和无人机，就让拥有绝对空中优势的以色列吃了大亏；胡塞武装靠无人机和反舰导弹，就能封锁红海航道、逼退美军舰队；乌克兰战场更是证明，融入人工智能技术的小型无人机，已经成为左右战场态势的核心装备。而在无人机领域，中国是毫无疑问的全球第一，技术最先进、产量最大、产业链最完整。美国一家无人机企业曾坦言，他们的目标是年产10万架无人机，但中国如果愿意，一年产量可以达到1亿架，这根本不是一个量级的差距。

　　如今胡塞武装、伊朗、黎巴嫩真主党手里的无人机，相比两年前已经有了代际进步，大量应用AI技术的零部件，很多都源自中国产业链。美军在无人机领域非但没有优势，反而因为装备体系笨重、成本高昂，在对抗中处处被动。常规战争打不赢、弹药补不上、装备修不了、新战争形态跟不上，这就是美军当前的真实处境。常规牌打光了，就只能把最后的底牌——核武器摆上台面，这就是核讹诈出台的根本背景。

　　除了军事上的牌打光了，金融上的牌也快打光了，这是核讹诈升级的另一层核心动因。SpaceX上市本是华尔街精心打造的“AI+航天”超级叙事，是支撑“红巨星”印钱计划的核心资产，结果上市后GJ持续暴跌，直接戳破了科技泡沫。而压垮骆驼的最后一根稻草，就是中国“Kimi K3”大模型的横空出世。美国媒体自己都公开承认，在多项基准测试中，中国“Kimi K3”大模型已经能和OpenAI的顶尖产品正面抗衡，甚至局部实现超越，“美国相对于中国在AI领域已经没有优势”。

　　AI制高点失守，意味着华尔街靠科技故事印钱的路走不通了。大股东不敢直接大规模印钱，怕引发美元信用崩溃；就只能搞变相印钱，逼盟友接盘美债——日本出5600亿、韩国出3000多亿、欧洲出7000多亿，加起来一万六千亿美元，也只能暂时续命，解决不了根本问题。要彻底破局，要么拿到中国的配合，要么制造一场足够大的地缘危机，通过搅乱全球能源航道、制造避险情绪，来转嫁国内矛盾。中东，就是华尔街选中的地缘赌桌。

　　●复刻当年轰炸前南联盟的模式，通过系统性摧毁伊朗民用基础设施，逐步瓦解伊朗的社会民心，扶持内部投降派，最终实现不战而胜

　　在核讹诈的同时，美国已经启动了另一套常规层面的绞杀方案，那就是复刻当年轰炸前南联盟的模式，通过系统性摧毁伊朗民用基础设施，逐步瓦解伊朗的社会民心，扶持内部投降派，最终实现不战而胜。

　　近期美军的打击目标已经明显转向，不再以军事基地为主，而是开始重点轰炸伊朗的电站、桥梁、交通枢纽、炼油厂等民用设施。特朗普甚至公开放话，只要波斯湾有一艘美国船只遇袭，就炸掉伊朗一座电站或一座大桥。这套打法我们太熟悉了，当年北约轰炸前南联盟，就是靠连续几十天轰炸基础设施，让民众停水停电、生活无以为继，最终倒逼社会心态变化，逼得南联盟妥协，甚至把自己的LDR送上海牙法庭。

　　我们反复提醒伊朗，不要学俄罗斯打“政治战争”，不要只盯着美军军事基地反击。打军事基地是没用的，华尔街和特朗普根本不在乎士兵伤亡和装备损失，仗打到现在，死人、摔飞机、炸基地他们都已经习以为常，多一点少一点根本触动不了他们。他们真正在乎的，是波斯湾航道彻底中断，是石油美元体系动摇，是全球能源市场崩盘带来的金融反噬。

　　伊朗现在最大的问题，就是始终差一口气，反击总是不到位。前段时间终于放话要在航道布雷，我们说这是进步，但还是没到位——只说布雷，不说彻底封锁霍尔木兹海峡，始终给华尔街留着幻想，让对方觉得伊朗不敢摊牌、不愿意摊牌，于是就会不断施压、反复试探底线。对以色列的“补棋”也迟迟不落地，等于给以色列留出了充分的操作空间，可以放心大胆地配合美国升级战事。

　　更危险的是，伊朗内部本来就有公开的投降派，拥有相当的政治影响力，甚至ZGLX都不能轻易动他们。一旦美国持续轰炸民用设施，民生持续恶化，投降派就会立刻跳出来，打着“为了伊朗人民”的旗号鼓吹妥协投降，舆论会快速分化，抵抗派会被孤立，重蹈前南联盟的覆辙。俄罗斯在乌克兰战场已经犯过一模一样的错误：战争初期有机会拿下基辅、有能力炸断利沃夫交通枢纽，结果普京打政治战争，瞻前顾后留余地，硬生生把闪电战拖成了持久战，打了四年半才想起来炸铁路、炸基础设施，早干什么去了？

　　历史的教训就在眼前，伊朗绝对不能重蹈覆辙。越是面对核讹诈，越不能退缩让步，越要主动出击打乱对手节奏。最有效的手段，就是立刻宣布全面封锁霍尔木兹海峡，直接把球踢给华尔街，让他们来承担航道中断的代价。你越怕核战争，核战争就越可能找上门；你直接摆出鱼死网破的姿态，把对方最在乎的金融命脉攥在手里，对方反而不敢轻举妄动。拖得越晚，准备越不充分，后续损失就越大，风险就越高。

　　●核讹诈、核扩散威胁，本质都是色厉内荏，美国想要的是讹诈成功，不是真的引爆核危机

　　和核打击威胁配套的，还有美国放出的美沙30年民用核协议消息，以及“沙特不加入亚伯拉罕协议就作废核协议”的表态。很多评论认为这是美国拉拢沙特的手段，这个判断只看到了表层，没有触及核心本质。

　　美国同意沙特发展民用核项目、甚至放开铀浓缩权限，表面上是给沙特送好处，本质是发出一个极其危险的信号：美国不在乎中东核扩散，不在乎核不扩散体系崩塌，大不了让沙特、土耳其、埃及都拥核，把整个中东变成核火药桶。这既是讹诈伊朗，也是讹诈中国——潜台词就是，如果伊朗不投降、中国不在金融问题上让步配合美国史无前例的公开的大规模印钱，美国就彻底打开中东核潘多拉魔盒，让全球能源航道彻底失控，谁都别想好过。

　　这本质上就是基辛格那套逻辑：如果美国不好过，谁也别想好过。华尔街拿整个中东的安全、全球能源航道的稳定当筹码，进行极限施压，试图逼中伊两国妥协。但这招看似凶狠，实则是双刃剑，反噬效应极强。核不扩散体系是二战后西方主导国际秩序的核心基石之一，本来就是五常用来垄断核力量、维持霸权的工具。一旦美国自己打破禁忌，不管是直接对伊朗用核，还是放任中东核军备竞赛，都会彻底撕碎这个体系的合法性。

　　到那个时候，全球所有受美国威胁的中等国家都会明白一个道理：只有拥有核武器，才能保证自身安全。沙特、土耳其、埃及会拥核，巴西、阿根廷会拥核，韩国、日本也会拼命拥核，全球会进入核扩散的狂欢时代。美国遍布全球的几百个海外军事基地，会全部变成核打击的活靶子，霸权维持成本会高到无法承受。这个后果，华尔街是承受不起的。

　　所以说，核讹诈、核扩散威胁，本质都是色厉内荏，美国想要的是讹诈成功，不是真的引爆核危机。但我们不能因此掉以轻心，因为特朗普是没有底线的政治赌徒，美国内部又有严重的内斗，华尔街大多数也不是铁板一块，特朗普们、华尔街大多数、内塔尼亚胡小集团很可能合流冒险，出现擦枪走火、局势失控的局面。这种失控风险，才是当前最值得警惕的。

　　●不要拿中东问题讹诈中国，中国不吃这一套，大不了鱼死网破，看谁先承受不起代价

　　在美国集中精力在中东搞核讹诈的同时，中国在西太方向连续出手，用实际行动给出了明确回应，也给中东抵抗力量提供了强有力的战略侧应。7月23日至24日，PLA在TW海峡划定区域展开实弹射击演习，禁航禁飞；更早的7月19日，中国“055”型驱逐舰编队在冲之鸟礁西南海域进行实弹射击训练，俄方舰艇伴随行动。这一系列动作，绝不是简单的例行训练，而是贯彻WR军事思想中“你打你的，我打我的”核心原则，不跟着对手的节奏走，直接打在对手的痛处。

　　美国在西太的套路，和在中东如出一辙，就是推代理人上前线，自己躲在后面操控。菲律宾就是典型的“菲猴”角色，美国和日本在背后撑腰，让小马科斯政府在仁爱礁、黄岩岛不断挑衅。他们算准了中国如果只针对菲律宾反制，冲突就是可控的，美国可以坐收渔利，随时可以抽身止损。

　　但中国不上这个当。针对菲律宾的挑衅，该怎么处置就怎么处置，HJ现场执法、合规检查都按部就班，绝不手软；但同时，我们直接把矛头对准幕后的美日同盟，军舰直接开到冲之鸟礁实弹射击。日本单方面把冲之鸟礁吹成岛屿，划了200海里专属经济区，这在国际法上根本站不住脚。我们偏要在这片海域实弹演习，就是要明确表态：我们不承认所谓的日本专属经济区，你日本有本事就过来阻止。

　　结果呢？日本只敢口头抗议，跑到国际场合炒作“中国威胁”，真让它动手，它根本不敢。美国更是连面都不敢露，生怕被卷进来。美日同盟的纸老虎本质，就这么被戳破了。美日两国都想把对方推下水，都想让对方当炮灰，自己躲在后面摘桃子，真到了要摊牌的时候，谁都不敢先上。

　　PLA在TW海峡的实弹演习，更是亮出了中国的兜底方案。我们早就说过，收T是中国应对一切地缘风险的兜底选项。如果美国在中东得手，打垮伊朗、控制中东石油，真的联合俄罗斯搞能源封锁中国，那中国就直接启动收T，彻底砸碎美国的西太霸权，切断日韩的海上生命线。

　　华尔街心里很清楚，波斯湾失控还有恢复的可能，水雷可以排、航道可以复通；但西太失控是不可逆的，一旦PLA收T成功，美国的第一岛链直接崩塌，日韩的能源命脉被中国攥在手里，美元的东亚市场直接崩盘，霸权会瞬间崩塌。我们把这个兜底方案明明白白亮出来，就是告诉华尔街：不要拿中东问题讹诈中国，中国不吃这一套，大不了鱼死网破，看谁先承受不起代价。

　　日本近期的动作也很能说明问题。日本外相跑到马尼拉参加东盟外长会，放风说和WY有短暂接触，结果WJB直接公开回应，称此次会议期间没有与日方会见的安排，当场打脸。与此同时，日本忙着测绘东南亚五大战略海峡的高清海图，包括马鲁古海峡、巽他海峡、翁拜海峡、苏里高海峡、巴拉巴克海峡，说是为了防备马六甲航道中断做准备。这本质上就是嗅到了战争风险，在给自己留后路，根本没有和美国一起硬扛的底气。

　　●放开CX的核缰绳，既是给美国上眼药，也是在为最坏局面做准备

　　美国在中东挥舞核大棒的同时，全球核不扩散体系也在快速松动，其中最值得关注的信号，就是俄罗斯宣布不再支持CX半岛无核化。这个动作看似和中东无关，实则是俄罗斯打出的一张战略筹码，和当前中东局势形成跨区域联动，影响远比表面看上去深远。

　　众所周知，CX早已退出核不扩散条约，是事实上的有核国家。当年的六方会谈，本质是美国借助中、俄等国的力量约束CX的核发展，把CX锁在核门槛之外。现在俄罗斯宣布不再支持CX半岛无核化，等于放开了对CX的核约束，CX的核活动不再受国际框架的限制。

　　这意味着什么？意味着如果美国真的对伊朗发动核打击，彻底打破核禁忌，那么CX的核技术、核材料就完全有可能流向伊朗，伊朗一夜之间获得核能力绝非天方夜谭。之前美国和伊朗谈判时，特意加上“不允许买卖核武器”的条款，就是防着这一手。现在俄罗斯放开CX的约束，等于直接把这把悬在美国头上的剑又往下降了几分。

　　俄罗斯打的算盘很精明：它也看清了中东的凶险，知道美国被逼到墙角什么事都干得出来。放开CX的核缰绳，既是给美国上眼药——你在中东搞核冒险，我就在西太放开核约束，让你首尾不能相顾；也是给自己增加谈判筹码，告诉美国，不管是波斯湾还是西太，我都有能力给你制造麻烦，你想让我配合，就得拿出相应的对价。

　　更深层看，俄罗斯这也是在为最坏局面做准备。如果中东真的发生核打击、核不扩散体系彻底崩塌，俄罗斯就可以顺势把核力量部署到中东，比如和沙特合作部署核武器，借此重返中东核心舞台，重塑大国地位。对俄罗斯来说，核力量是它手里为数不多还能拿得出手的牌，当然要最大化利用。

　　对伊朗而言，这确实是一个潜在的外部支撑，但绝对不能把所有希望都寄托在这上面。核打击的第一波伤害，是要伊朗自己承受的，等到外部支援到位，损失已经造成了。关键还是要在事前防范，主动出击打乱美国的部署，不让核武器有机会离开发射架。事后补救永远不如事前阻止，这个道理再明白不过。

　　●后者说白了就是想玩G2那一套，拉着中GG管AI，共同垄断AI霸权，本质还是想维护西方的主导地位，把AI霸权变成中美两家的“私产”

　　中东的军事博弈是明线，AI领域的竞争是暗线，两条线深度交织，共同决定着未来的全球格局。近期有两个信号非常关键，标志着中美AI竞争进入了全新阶段。

　　第一个信号，是美国主流媒体公开承认，中国的“Kimi K3”大模型在多项基准测试中已经能和OpenAI的顶尖产品正面抗衡，甚至局部超出，直言“美国相对于中国在AI领域已经没有优势”。这不是中国媒体的自吹自擂，是美国媒体自己的判断，说明美国精英阶层已经普遍接受了“AI领域追不上中国”的现实。

　　第二个信号，是美国200多家硅谷企业联名上书特朗普政府，反对切断获取中国AI模型的渠道，警告称封禁中国模型会直接扼杀美国下一代初创企业，摧毁美国的AI创新生态。这是美国科技产业界第一次就AI对华政策发出集体反对声音，说明封禁中国AI的做法，已经伤到了美国自身的产业根基。

　　我们很早就判断，美国在AI领域最终会输给中国，这不是凭空猜测，而是基于产业规律的必然结论。AI发展的三大要素——算法、算力、数据，中国在数据规模、应用场景、产业链配套上都有压倒性优势。尤其是AI和制造业、无人机、军工等实体经济的结合，中国的落地速度和规模远超美国。

　　AI技术的失守，对美国的打击是全方位的。军事上，无人机、智能弹药这些新质作战力量，核心就是AI技术，AI落后就意味着未来战争形态上的被动；经济上，AI是当前最大的科技叙事，是支撑科技G估值、支撑美元信用的核心故事，AI优势没了，科技泡沫就撑不住了。SpaceX上市暴跌、印钱吹“红巨星”计划卡壳，根源都在AI叙事的破灭。

　　面对AI领域的劣势，美国内部出现了两条路线的分歧：一条是以强硬派官员为代表的对抗路线，主张进一步制裁、限制中国AI模型，搞技术脱钩，哪怕两败俱伤也要遏制中国；另一条是学界和产业界的合作路线，认为既然赢不了，就应该和中国合作，打不过就加入。

　　后者说白了就是想玩G2那一套，拉着中GG管AI，共同垄断AI霸权，本质还是想维护西方的主导地位，把AI霸权变成中美两家的“私产”。中国的回应很明确，不搞什么中美G2，而是在上海举办国际人工智能大会，提出面向全球的AI治理方案，走一带一路的路线，把AI技术开放给全世界所有国家，造福全人类。

　　两种治理方案，格局高下立判。美国想的是垄断霸权，中国想的是共同发展。现在中国有技术实力做背书，美国学者都承认中国AI领先，振臂一呼自然天下云集响应。美国想拉着中国搞G2，本质是个坑——一旦中国答应，其他国家就会觉得中美都是霸权主义，反而会倒向美国，中国不上这个当。

　　更深层来看，所谓的“AI合作”，也是美国想拿来和中国做交易的筹码。美国现在要印钱，必须得到中国的配合，光靠口头承诺没用，得拿出实实在在的对价。他们觉得AI合作就是个不错的筹码，以为和中GG享AI技术，中国就会配合它印钱。但问题是，现在AI领域领先的是中国，不是美国，美国有什么资格拿AI来当筹码？

　　真要谈合作，先全面解禁华W再说，先把所有技术封锁都撤了再说。中国的AI产业是建立在华W的软硬件生态基础之上的，华W不全面解禁，所谓的AI合作都是空中楼阁。美国现在既想让中国配合印钱，又不想放弃技术封锁，还想拿中国已经领先的领域来当筹码，天下哪有这样的道理？

　　●普京本质上有点宋襄公的味道，总想着“仁义”、留后路，总对西方抱有幻想，结果一错再错，硬生生把闪电战拖成了消耗战

　　聊完中东和西太，我们再谈谈俄罗斯这个关键角色。近期俄罗斯在中东、C核问题上动作频频，很多观点又开始强调“中俄同盟”“唇亡齿寒”，在这里我们要再次强调：中俄是新时代全面战略协作伙伴，不是军事同盟，更不是什么“天生盟友”。对俄罗斯这个国家，一定要保持清醒的认知，不能抱有不切实际的幻想。

　　就拿俄乌冲突来说，打了四年半打成胶着局面，俄罗斯自己要负主要责任。战争初期俄军兵临基辅城下，本来有机会快速拿下战局，结果普京打“政治战争”，瞻前顾后留余地，舍不得炸乌克兰的基础设施，舍不得切断西方军援通道，我们四年前就反复提醒要炸利沃夫交通枢纽，结果俄罗斯直到最近才开始大规模炸铁路，早干什么去了？

　　当年北约轰炸前南联盟的教训历历在目，靠摧毁基础设施瓦解民心，是西方的惯用伎俩，俄罗斯居然一点没吸取。乌克兰打了四年，西部的铁路、交通枢纽一直正常运转，西方军援源源不断送往前线，这不是蠢是什么？普京这个人，本质上有点宋襄公的味道，总想着“仁义”、留后路，总对西方抱有幻想，结果一错再错，硬生生把闪电战拖成了消耗战。

　　根源在哪里？在于俄罗斯的国家性质。它的执政基础是寡头、大地主大资本家，它的本质是帝国主义，和我们GCD领导的社会主义国家根本不是一路人。在普京心里，西方的制裁施压是皮肤病，中国的快速崛起才是心脏病。这和当年的蒋JS一模一样——日本占了半个中国，蒋JS都不宣战，一门心思剿共，因为他觉得GCD才是心腹大患。俄罗斯现在也是一样，哪怕被北约逼到家门口，心里还是防着中国，总想着拿中国当战略后盾，同时又处处牵制中国。

　　最典型的例子就是西伯利亚2号天然气管道。俄罗斯非要走蒙G线路，不肯走直接对接中国的线路，打的就是一箭双雕的算盘：既想用天然气供应控制蒙G，又想借蒙G的地缘位置牵制中国。如果中国答应了蒙G线路，就等于我们出钱出力建管道，帮俄罗斯巩固对蒙G的影响力，让蒙G成为随时可以掐我们脖子的棋子。天底下哪有这样的道理？

　　所以中国在谈判中态度非常强硬，要求供气价格和俄罗斯国内工业用气价格持平，你不愿意就不谈。中国又不是缺天然气用，全球LNG供应充足，美国的气、中东的气都能买。现在是俄罗斯丢了欧洲市场、北溪管道被炸，有求于中国的能源市场，不是我们有求于它。它还想拿天然气当筹码要挟中国，简直是痴心妄想。

　　当然，我们说这些不是要否定俄罗斯的战略价值。在当前的国际格局下，俄罗斯站在反霸一线，客观上分担了中国的战略压力，这是事实，我们也肯定它的贡献。这就像当年西安事变后的GG合作抗日一样，虽然不是一路人，主义不同、道路不同，但有共同的外部敌人，就可以联合斗争。

　　联合归联合，底线不能丢，原则不能让，国家利益面前没有情面可讲。俄罗斯现在内部也很悲观，很多精英都在讨论国家的未来，最坏的预期是被西方瓦解，稍好一点的预期是深度依附中国。我们的态度很明确：一带一路给俄罗斯留了位置，它愿意融入我们的经济体系、走共同发展的路，我们欢迎；但想拿我们当傻子耍、搞地缘讹诈，门都没有。

　　●对中国来说，危机危机，危中有机，每一次全球经济下行，都是我们抄底优质资产、拓展国际空间的好机会

　　军事博弈和科技博弈的背后，是全球经济格局的深度调整，是美元体系的逐步松动。美国现在财政入不敷出，债务规模越滚越大，印钱是它唯一的出路，但直接大规模印钱会引发美元信用崩溃，所以它只能搞变相印钱——逼盟友接盘美债。

　　日本、韩国、欧洲凑出来的一万六千亿美元，就是华尔街的续命钱。但这些钱都是杯水车薪，撑不了多久。而且盟友们也各有各的算盘，日本现在就开始骑墙，看到美国连伊朗都搞不定，就不太愿意掏钱了，美国逼得急了就象征性拿一点，心里打着自己的小算盘。毕竟跟着美国混，好处没多少，风险全是自己担，谁都不傻。

　　在这个过程中，很多中小国家的经济都走到了崩溃的边缘，印尼就是典型的例子。前几年靠镍矿出口红利，印尼连续几年贸易顺差，就有点飘了，跟着美日搞事情，想打中国镍矿企业的主意，以为美日会给它兜底。结果中国企业一调整，镍矿出口直接受影响，再加上农产品贸易的反制，贸易顺差立刻变逆差，货币大幅贬值，财政直接走到了崩溃边缘。

　　美日说好的援助、投资，一分钱都掏不出来，最后印尼没办法，只能跑到中国来寻求发行熊猫债，求中国提供融资支持。对这种国家，我们的态度很明确：融资可以谈，但要有条件，核心就是扩大人民币结算，双边贸易更多使用人民币支付。你借了人民币，主要用来进口中国的商品、支付中资企业的工程款，钱最终回流到中国市场，我们既保住了贸易份额，又推进了人民币国际化，互利共赢。

　　这不是趁人之危，是按市场规律办事。是你主动找上门来求助，我们又没逼你。中国愿意提供融资，本身就是在帮忙，附带合理的合作条件，天经地义。

　　还有英国抢钢厂的事，英国这个老牌殖民破落户，现在就剩下金融那点家底，还想学当年的殖民套路明火执仗地明抢。对这种行为，我们根本不用客气，直接对等反制就行。你抢我的钢厂，我就限制耐火材料等关键原材料出口，没有中国的配套原材料，你抢去的钢厂就是一堆废铁；我还可以搞长臂管辖，落实供应链约束，任何主体敢和被抢的钢厂合作，就纳入我们的管控范围，让它的产品找不到市场。

　　英国在华有大量金融资产和实业投资，真要对等反制，它的损失远比我们大。对付这种老牌殖民国家，就得用它听得懂的语言说话，讲仁义道德是没用的。

　　我们一直说，全球范围的经济危机不可避免，早晚会来。对中国来说，危机危机，危中有机，每一次全球经济下行，都是我们抄底优质资产、拓展国际空间的好机会。日本、韩国的高端产业，东南亚的矿产资源，欧洲的技术品牌，都是我们可以布局的目标。

　　我们要做的，就是保持战略定力，办好自己的事，等危机充分释放的时候，精准出手、落水捞人，用最合理的条件拿到我们需要的资源、技术和市场。当然，这个过程要讲规则、讲市场，不能像美国那样搞明抢豪夺。我们是按经济规律办事，是市场主体的自主选择，这就是王道和霸道的本质区别。

　　●当前的国际局势看似波谲云诡，美国张牙舞爪声势吓人，但本质上都是它走投无路的困兽之斗

　　综合以上所有分析，我们可以得出几个明确的核心判断：

　　第一，当前中东局势已经进入最高危窗口期，美国的核讹诈绝非空穴来风，特朗普们、华尔街大多数、内塔尼亚胡小集团在“对伊下狠手”上形成了合流，伊朗面临的核风险是空前的。但核讹诈本质是色厉内荏，美国不敢真的挑起全面核战争，它的核心诉求是讹诈成功、逼降伊朗，进而讹诈中国。

　　第二，伊朗必须丢掉幻想、准备斗争，不能被动挨打，更不能重蹈俄罗斯打政治战争的覆辙。要果断出手封锁霍尔木兹海峡，直接打在美国的核心痛点上，打乱华尔街的战略节奏。同时要警惕美国的南联盟套路，警惕内部投降派的作乱，巩固内部团结，越晚动手，代价越大。

　　第三，中国的西太战略侧应已经全部到位，收T的兜底方案明明白白摆在台面上。华尔街很清楚西太失控的代价，那是美元霸权的生死线。中国不吃中东核讹诈那一套，你打你的中东，我打我的西太，战略主动权始终在我们手里。

　　第四，全球核不扩散体系已经摇摇欲坠，美国的核冒险会加速全球多极化进程，俄罗斯放开CX核约束就是明确的信号。核扩散最终会反噬美国霸权，这是它承受不起的代价，也是它不敢真的跨过核门槛的根本原因。

　　第五，中美AI竞争中国已经占据上风，科技战美国打不赢，金融战它缺筹码，军事冒险是它最后的疯狂。时间站在中国一边，越往后拖，我们的优势越明显，美国的困境越突出。

　　第六，对俄罗斯要保持清醒认知，战略协作可以深化，同盟幻想不能有。国家利益至上，该斗争的时候要斗争，该合作的时候合作，不能被所谓的“唇亡齿寒”绑架了自身战略。

　　总而言之，当前的国际局势看似波谲云诡，美国张牙舞爪声势吓人，但本质上都是它走投无路的困兽之斗。我们只要坚持WR军事思想，坚持“你打你的、我打我的”，保持战略定力，办好自己的事情，就能在乱局中始终把握主动权，一步步推进民族复兴的历史进程。

　　不管是中东的核讹诈，还是西太的地缘挑衅，亦或是科技围堵、金融施压，最终都阻挡不了中国前进的步伐。美帝国主义的衰落是历史的必然，是其制度性、结构性矛盾的总爆发，谁也改变不了。我们要做的，就是稳住阵脚、沉着应对，在乱局中抓住机遇，在斗争中争取主动，迎接属于我们的时代。

　　【网友提问】：人民币后续会一直升值吗，还是会阶段回落呢？

　　●红巨星效应彻底破灭之后，人民币会迎来大幅升值，才是最终可以确定的大趋势

　　在我们看来，世界上从来没有只涨不跌的行情，汇率走势更不可能是一条直线向上，人民币必然会有阶段性回调，本质上就是我们常说的“进两步、退一步”，这是市场运行的基本规律。

　　说到波动的底层逻辑，投资界有名的波浪理论很能说明问题。这套理论为什么总被人奉为圭臬？因为事后复盘的时候，任何一段行情你总能数出清晰的五浪结构，怎么看都严丝合缝。可真到了行情运行的关键节点，当下到底是上升中继还是回调开启，市场永远充满分歧。所谓的五浪结构，只有完整走完才能最终确认；倘若没走出来，就会被归为“失败浪”，总能找到自洽的解释。

　　举这个例子，就是想说明一个核心道理：有上升就必有回调，这件事是确定无疑的，但具体的节奏和点位很难精准预判，判断的核心永远是抓住大趋势。放在人民币汇率上也是同理，多头行情里夹杂回调波段，再正常不过。

　　我们早就明确表态，不会允许人民币单方面大幅升值，也不会放任单方面大幅贬值，这是我们的基本原则，也最符合市场运行的客观规律。所以人民币升值到当前位置后出现回调，完全是正常现象，至于回调何时正式启动，现在还没法精准断言。

　　如果非要找可能的触发节点，美国的货币政策是最关键的变量。倘若美国启动公开大规模印钱，初期市场情绪升温带动GS上涨，美元需求会短暂抬升，人民币大概率会出现小幅回调；如果印钱得到中国配合，市场普遍追捧美元资产，美元阶段性走强，人民币甚至可能出现一轮明显贬值。但要清楚，这些都只是阶段性波动。

　　在我们看来，红巨星效应彻底破灭之后，人民币会迎来大幅升值，才是最终可以确定的大趋势。

　　【网友提问】：截止本周三，美国30年期国债收益率已连续第12个交易日高于5%，今年以来，美国30年期国债收益率已有27个交易日高于5%，约占全部交易日的19%，创2007年以来最高水平。请问东方，美国不公开大规模印钱的话，还有腾挪空间吗？

　　●逼迫日本买美债、跟中国维持谈判氛围都是腾挪手段

　　在我们看来，当下美国其实一直在双线操作，依靠外部施压与对华沟通两种方式给自己争取缓冲余地。第一种路径，便是持续施压日本，逼迫其拿出五千五六千亿美元购入美债。如今美方不再局限产业合作，直接要求日方加码国债投资，可日本自身资金储备不足，美方便暗中推动日本印钱，通过日元兑换美元完成购债，以此承接美债，缓解自身债务压力，这是它最直接的外部腾挪手段。

　　除此之外，维持对华谈判氛围，是另一套金融维稳策略，也是特朗普惯用的操作手段。早在上一任期，每当贸易战冲击本国GS，美方就主动释放沟通信号，即便通话并未达成实质共识，只要对外宣称和中方展开交流，美元、美G就能短暂企稳。

　　放到当下局势也同样适用，美方一边主动说我方要在9月份访美，一边安排国务卿在菲律宾与我方外长会面，即便起初邀约未被应允，最终仍促成会面。在我们看来，只要维持谈判预期，就能稳定本国金融市场，同时安抚国内舆论，这也是重要的腾挪空间。

　　综合来看，美国当前八成债务缓冲都依靠这两类外部操作维持，短期仍有操作余地。但它内心十分忌惮中方，清楚一旦中方不再配合承接相关债务，其整套金融腾挪逻辑便会直接失效。

　　【网友提问】：土耳其等八国强烈谴责以色列极右翼部长带领一批人进入阿克萨清真寺。请问东方，不太理解为什么每隔一段时间以部长就要去一趟这里，有什么用意吗？这样难道不是树敌于众吗？

　　●这套操作的本质就是刻意的刺激与挑衅

　　在我们看来，这套操作的本质非常清晰，就是刻意的刺激与挑衅。阿克萨清真寺是YSL教的核心圣地，YSL教、YT教、JDJ三大ZJ均发源于这片区域，地缘与ZJ敏感度极高。当年巴勒斯坦LDR阿拉法特毕生都在坚决捍卫这座圣地，围绕它爆发过无数风波，至今仍是中东局势最敏感的引线之一。

　　以方政客反复强闯圣地，核心目的就是激起YSL世界的怒火，玩的是“出口转内销”的政治把戏。这伙人需要靠对外强硬姿态，在国内拉拢支持者、巩固自身基本盘。至于国际舆论谴责，他们根本毫不在意，以色列在全球本就支持者寥寥，是世界的敌人，即便欧洲多国出面反对，也多是忌惮国内YSL群体的选票，根本拦不住这股挑衅势头。

　　【网友提问】：想请教东方，能不能谈一谈最近乌克兰频繁袭击俄海外仓和肉类生产商的事，这个对俄民生和对我们国家（对俄贸易）有什么影响？

　　●这件事对我们国家几乎没有太大直接影响，真正承受全面冲击的是俄罗斯本身

　　在我们看来，这件事对我们国家几乎没有太大直接影响，真正承受全面冲击的，是俄罗斯本身。这一系列袭击释放的信号非常明确：俄乌冲突已经再度升级，正式进入双方大规模互相打击民用设施的新阶段。乌克兰此前根本不具备这种纵深打击能力，如今能频频得手，本质上是俄罗斯在战争前期纵容对手、养虎为患的重大失误。乌克兰的打法并不新鲜，和美国针对伊朗的施压路数如出一辙：通过精准摧毁民生相关的基础设施，制造社会恐慌与民众不满，最终向对方政府施压。所以我们才说，俄罗斯现在的处境比此前危险得多，这种无底线的消耗战拖得越久，它的经济与民生体系就越有撑不住的风险。

　　最直观的例子就是，俄罗斯作为全球首屈一指的能源出口大国，国内近期居然出现了民众排队抢购汽油的乱象。一场仗打了四年半，硬生生从境外冲突打成了本土的“汽油保卫战”、“莫斯科保卫战”足以说明其民生保障体系已经出现了明显漏洞。再往下拖，会不会演变成面包保卫战、黄油保卫战，最后滑向更被动的本土防御局面？想想也确实令人唏嘘。

　　聊完对俄罗斯的直接影响，很多人自然会联想到中俄贸易，甚至会有疑问：我们的肉类价格本就处于低位，禽蛋、蔬菜、水产品产量更是稳居世界首位，其中蔬菜和水产产量都占到全球近六成，供给十分充足，为什么还要持续从俄罗斯进口肉类等农产品？

　　在我们看来，这笔账不能只算单一的经济账，更要算贸易全局的战略账。贸易从来都是双向流动的，俄罗斯能对外输出的高竞争力商品，本就以能源、农产品为主。如果我们什么都不进口，对方没有足够的外汇收入，自然也就无力购买我们的电子产品、工业制成品。市场和战略储备是一个道理，平常就要用心维护、持续经营，不能等需要了才临时去找，一旦丢了再想夺回来，付出的代价会大得多。

　　这就好比我们的高铁网络已经全球领先，却依然保留了大量内燃机车作为备份。平时它们大多闲置储备，看似是纯投入、拉低了整体效益，可一旦遇到极端突发情况，就能立刻顶上去维持基本运力。治理一个大国，很多决策都不能只看眼前的投入产出，必须兼顾风险备份与长远布局。站在个人或单一行业的角度可能看不明白，放到国家全局的维度，底层逻辑就非常清晰了。

　　最后再多说一句俄罗斯的深层隐忧。很多人不知道，幅员辽阔的俄罗斯甚至需要从我们这里进口土豆，根源就在于战争抽走了大量农村青壮年劳动力。更值得警惕的是，俄罗斯征兵始终偏向落后地区与少数民族群体，征兵比例与俄罗斯族严重失衡，这是它延续了几十年的老问题。当年WR就曾批评苏L的民族政策迟早要出乱子，后来的历史也印证了这一判断。如今俄罗斯依然没有跳出这个窠臼，长此以往，农业减产只是表层现象，民族矛盾的持续积累，才是更值得警惕的深层隐患。

　　【网友提问】：对伊战争引发油价高涨，不利于中期选举，特朗普要努力在接近选举时候，缓和对伊关系。

　　●对如今的特朗普而言，油价乃至通胀都早已不是重中之重

　　在我们看来，这是典型的常规投资视角，放在平日尚且成立，放在当下局势里，却完全没触碰到核心逻辑。

　　对如今的特朗普而言，油价乃至通胀都早已不是重中之重。他真正关心的，是能不能拿出看得见的成果：要么彻底压服伊朗，实现波斯湾的全面稳定；要么直接终结冲突，给选民一个明确交代。他最无法接受的局面，就是战争陷入不死不活的僵持——美军持续伤亡，问题却迟迟无解，这种代价远比高油价大。当年越战拖垮多届美国总统的选情，道理如出一辙，战场持续失血才是选举的真正致命伤。

　　往更深层说，他最终要讨好华尔街的大多数。而华尔街眼下最关心的市场大局，想要真正稳住，根本绕不开中国。这也是他近期频频向中国释放缓和信号的根源：谈成自然最好，谈不成也要强行制造红巨星效应，这张牌对选举的分量，远比油价、通胀关键得多。

　　特朗普向来是胡萝卜加大棒的路数，示好的同时绝不会放下施压手段。所以看待这场冲突，千万别只盯着油价，通胀本就不是他能解决的问题，战争的政治代价与对华博弈的筹码，才是他真正的盘算重心。

　　【网友提问】：这次后面中国访美，是不是也会设置前提条件？

　　●眼下最迫切推动此事的是特朗普，其次才是华尔街

　　在我们看来，前提条件必然是有的。试想，访美前夕如果对方在TH方向制造重大事变，或是怂恿日本军国主义势力发起严重挑衅，甚至突然对中国加征50%关税，这种情况下我们还如期到访，不就等于主动示弱吗？这类底线问题，必然是访美的前置条件。

　　但有个关键事实要理清：所谓9月访美的说法，从头到尾都是美国单方面炒作，我们从未正式确认过相关行程，只是没有公开否认，始终表态双方保持沟通协调。我们之所以不把话说死，本身就是在留足空间，视条件成熟度再做定夺。

　　更进一步说，眼下最迫切推动此事的是特朗普，其次才是华尔街。华尔街想要的结果，未必非要靠高阶访问才能落地。比如贸易战暂缓，它的GS自然就能稳住；要是能和中国联合主导全球AI发展，马斯克恐怕都要笑出声。但问题的核心是，美国做不到真正的对等合作——真合作就得有对等章程，放开芯片出口、给华W松绑这类事，对美国而言无异于放弃霸权、主动投降。而这些，恰恰也是访美绕不开的核心条件。

　　【网友提问】：未来实推一带一路时，铁路做为陆上主要交通方式，中国高铁在与西方高铁竞争中，未来格局会怎样？

　　●体量与技术的双重优势，直接推动国际高铁技术标准采用了我们的方案

　　从全球范围看，中国高铁早已是行业主流。目前我国高铁运营里程约5万公里，占全球总里程近70%，技术水平也处于全球顶尖位置，建设、运营、技术迭代全方位领先。体量与技术的双重优势，直接推动国际高铁技术标准采用了我们的方案。在与西方的竞争中，我们占据绝对主导优势，这一点毋庸置疑。

　　更进一步看，未来高铁必然向智能化方向发展。反观当下的智能汽车赛道，我们早已打遍天下无敌手，仅剩特斯拉一家独撑门面，华W公开表示欢迎其入华，本质上就是没将其当回事。智能汽车领域成熟的感知与控制技术，未来完全可以迁移到高铁系统，智能化赛道我们同样会占据先手。

　　除此之外，高铁依赖电力驱动，配套大电网的建设运维能力，全球仅有我们具备。很多人只知道华W是专利大户，却不知ZGDW的专利数量（累计有效专利约11.6万）与质量完全可与华W比肩，技术与管理能力极强。核心技术与配套体系双双在手，中国高铁的未来竞争格局，早已没有悬念。

　　【网友提问】：中国数学家王虹与邓煜于2026年7月23日（当地时间），在美国费城举行的2026年国际数学家大会开幕式上，共同荣获了有“数学界诺贝尔奖”之称的菲尔兹奖。之前一直炒作的是王虹，为什么给超预期啊，难道真的如东方所说是美国想讨好我们吗？

　　●文化领域乱象与正本清源，清流终要成主流

　　聊起文化领域的话题，很多事情不能一概而论，但有一点是绕不开的：西方掌握着主流话语权，他们打出的每一张文化牌，或多或少都带着明确的现实目的。就拿各类国际奖项来说，即便他们主观上没有刻意示缓的意图，客观上也总能起到缓和关系、释放善意信号的作用。

　　说到这种文化层面的示缓手段，有件事非常典型。前阵子西方松口允许俄罗斯运动员参加夏季奥运会，本质上就是通过体育渠道对俄罗斯释放善意。有意思的是，俄罗斯还挺吃这一套，他们的总统还高调表态，显得颇为欣慰。可见俄罗斯很吃这种文化、体育领域的示好逻辑，他们官方也专门就此事表过态，将其视为对方递过来的橄榄枝。但这套逻辑放到我们身上，是行不通的。俄罗斯愿意接这个球，我们则有自己的判断和定力。

　　其实不止体育赛场，诺贝尔奖更是西方话语权的典型载体，尤其是文学奖、和平奖，背后的倾向性再明显不过。有位外国人自己都坦言，如果西方不喜欢哪个国家，那这个国家拿到诺贝尔奖的人，大概率站在这个国家的对立面。一句话点透了这些奖项背后的底色，所谓的客观中立，从来都有看不见的标尺。

　　聊完西方的话语权逻辑，再回头看我们国内的文化领域，有些现象就更值得深思了。前阵子两所大学闹出的所谓“两大才女”事件，吵得沸沸扬扬，现在甚至传出了“四大才女”的说法。在我们看来，这些被捧上神坛的人，根本担不起“才女”二字，单是提起相关名字都让人觉得不适。可偏偏就有一批人围着吹捧造势，实在让人忍不住发问：我们的社会怎么了？为什么会出现这种咄咄怪事？好在相关事件现在已经进入处理阶段，这也说明文化FF正在持续推进。虽然步子不算快，但总在往前走，这本身就是一种进步。过去这些人活得有多滋润，现在逐步被清理纠偏，就说明我们的社会没有一直糊涂下去。

　　说到文化领域的正本清源，电影市场就是最直观的晴雨表。这段时间两部电影形成了极其鲜明的对比，一部票房惨淡无人问津，一部口碑票房双丰收。比如香港导演拍的《功夫女足》，还有之前聊过的《给阿嬷的情书》，这两部作品风格迥异，一个是无厘头喜剧，一个是低成本写实叙事，但内核有个高度的共同点——都把镜头对准了普通人，对准了我们身边千千万万的老百姓。

　　在我们看来，这就是当下乱糟糟的文艺圈里难得的一股清流。现在很多国产电影为什么没人看？电影院冷冷清清，根本原因就是内容彻底脱离了群众。满屏都是王侯将相、才子佳人，要么就是豪门恩怨、霸道总裁，拍的全是脱离现实的悬浮内容，跟绝大多数人的日常生活没有半点关联。说白了，就是一帮没文化、没真实生活的创作者，拍出来的东西硬塞给有文化的观众，观众当然不买账。有人倒打一耙，说观众没文化、不懂艺术，这纯粹是歪理。观众从来没要求你拍得有多高深晦涩，你哪怕多关心关心老百姓的疾苦，多拍拍普通层面的工、农、兵、学、商的生活，多讲讲普通人的烟火故事，大家也愿意为真情实感买单。

　　这其实和当年延安文艺座谈会的讲话精神是高度契合的。文艺为什么人服务，从来都是文艺的根本问题。现在这些扎根普通人的作品反倒成了“清流”，本身就说明整个圈子的风向出了偏差。我们推进文化FF，最终目的就是要把这股清流变成行业主流。当关注劳苦大众、聚焦平凡生活的作品成为市场主流，我们的文化繁荣才算真正落地生根。这件事不是靠一两个人就能完成的，需要整个领域持续的拨乱反正。好在现在老百姓已经觉醒了，大家心里都有杆秤，知道什么是好、什么是坏，正所谓货比货得扔，看多了悬浮空洞的烂片，自然会用脚投票。这就是民间的力量，也是文化FF最扎实的社会基础。

　　电影圈是这样，书法圈的乱象更是有过之而无不及。什么吼书、射书、盲书、人体书法，各种稀奇古怪的名堂层出不穷，整个圈子乌烟瘴气。为什么会变成这样？在我们看来，本质上就是这些人写不出正经的好字，功底不过关，又要装大师、立口碑、收门徒，怎么办？就只能往歪了写，往怪了搞，然后美其名曰“艺术创作”，反过来指责普通人“看不懂是你水平不够”。

　　可什么是真正的书法？书法首先是字，其次才是法。书圣王羲之的《兰亭序》，哪怕是完全不懂书法的人拿在手里，也觉得赏心悦目，透着一股舒展的美感。这才是书法的基石——首先要美，要雅俗共赏。真正好的艺术，懂行的人能看出章法门道，外行也能感受到直观的美，这才是真功夫。那些靠搞怪博眼球的，说白了就是丑人多作怪，自己没真本事，搞不出来好的书法来，就靠歪门邪道找存在感。现在圈子里居然有种歪理：看得懂的叫写字，看不懂的才叫书法。这种本末倒置的论调居然能成气候，不可笑吗？文化FF要想真正见到成效，这股歪风邪气就必须彻底纠正过来。

　　说到文化领域发展的曲折性，还有件事很有代表性。有个知名刊物用了六十年的WR题字刊名，前些年被人悄悄改掉了。为什么当初能改得悄无声息？为什么现在又重新成了争议话题，被大家翻出来讨论？这件事不大，却浓缩了我们这么多年文化领域走过的路。有倒退，有回旋，但最终正向的、有价值的东西还是会被重新拿回来，回归正轨。这就像人民币升值不会一路直线向上，总会有曲折反复，文化领域的正本清源也一样，不可能一帆风顺，但大方向始终是往前走的，是在持续进步的。

　　聊到文艺创作的虚实边界，正好有人提到长征题材电影的相关争议，我们也简单说两句。有人说老电影《四渡赤水》里的“瑞金团”是虚构的，批评创作不尊重史实。在我们看来，这个争论其实大可不必。

　　没错，“瑞金团”这个番号本身是艺术虚构，但它背后的事迹不是凭空编造的。当年的ZY警卫团，就被很多人称为“瑞金团”。电影里这个单位执行的佯动任务、牵制敌人的行动，也都是真实发生过的历史。当年长征途中，很多作战BD都承担过佯攻诱敌的任务，有的假装成ZY指挥机关，有的举着火把公开行军造势，有的奔袭贵阳施压，核心目的就是把滇军调出来，配合ZY的整体战略。

　　电影时长有限，不可能把一军团、二团、各个BD的任务挨个交代清楚，那样叙事太散，观众也很难跟上节奏。所以创作上把多支BD的事迹集中到一个虚构单位身上，是很正常的艺术加工，为的就是叙事集中、方便戏剧展开。事是真的，只是把多个主体的行动捏合在了一起，远算不上什么重要问题、更不是什么原则性问题，大家没必要在这种细节上做无谓的争论。

　　但我们说艺术加工可以有，立场底线绝对不能丢。搞文艺创作，选人选角、特别是编与导等核心成员很重要。核心成员的立场歪了，作品表面上一时显得再精致恐怕最终也站不住脚。

　　说到根上，前面聊的所谓“才女”事件、书法圈乱象、有些电影脱离群众、创作立场跑偏，都不是孤立的个案，而是整个文化圈子长年累月积累下来的问题。也正因为如此，我们才要推进文化FF，才要一点点拨乱反正。

　　这条路不会一帆风顺，会有反复，会有波折，但只要方向是对的，一步步往前走，就是实实在在的进步。历史终究是人民书写的，老百姓心里的那杆秤，就是最公正的标尺。