卡夫卡：不要怕，危机没那么容易爆发的

lameihua

　　今天为什么跌成这个熊样，那是因为之前涨了十几天啊，涨得让大家居然忘了7月份的惨样，一厢情愿的认为还能继续炒AI硬件。

　　真的是想多了，亲。

　　我昨天写了篇文章，说G7长债都在崩，有点危机的苗头了。

　　实际上，美债出问题，受影响最大的是AI硬件。

　　道理很简单，一直以来AI硬件投入靠的是美帝平台大企业们不断往里面砸钱。美股七姐妹之所以能涨了这么多年，除了金融资本抱团炒作，企业各种手段维护股价之外，还有个原因，人家那是真的赚钱，一个个都是核动力现金奶牛。

　　这波被AI投资给弄得，集体经营现金流都变负了，意思是赚的钱没有烧的钱多，您甭管这些投下去的钱在账面上形成了多么了不得的资产，事实上就是企业们本来都拿着大把现金，现在手上都没钱了，必须通过举债来维持企业正常运营。

　　本来嘛，如果AI这个概念是刚开始红火起来的，全世界都还处在亢奋中，对未来的预期还处在憧憬很多，落地还远的时候，这么着也没啥，市场对于能讲出美好股市的企业，总会多一些宽容。

　　但现在的问题是AI已经火了四年了，大家已经开始明白这是咋回事了，美帝的大模型公司已经没有太大的技术优势，东大这边词元的调用量已经飙升到了世界第一。

　　当然了，到目前为止，美帝的词元能卖贵点，但以后呢，未来呢？

　　这个未来通过token盈利的故事其实很难讲下去，AI的重工业属性已经被大家了解了，玩重工业投资，全世界没谁玩得过东大。

　　本来美帝AI还有个大金主，中东的王爷们，毕竟王爷们爱赶时髦，又急于布局代表未来的生意。

　　这波美伊战争爆发，波斯现在算是找到了精准打击对手的办法了，直接砸你美国人在中东的数据中心。

　　老美根本防不住，所以王爷们凭什么往风险这么高的项目里继续砸钱？

　　至于说继续让王爷们往美国本土AI企业里大笔投资，不好意思，中东现在油运不出去，老美所谓的安全承诺成了一张废纸，那么这时候谁还有兴趣上赶着去拿钱上供？

　　当然了，我也承认很多人说的有道理，主力厂商们的产能被锁到了2028年，但我问你，28年以后呢？硬件还能维持现在的疯狂利润吗？

　　即便美帝的大厂们为了各种原因，还能咬着牙今年继续投资，明年也暂且续上，但28年呢？他们还能从资本市场弄到钱来干这个吗？

　　毕竟大家都知道，靠所谓的营运现金流，根本不可能覆盖得了如此庞大的投资额。

　　这是非常残酷的现实，我不是为了唱空而唱空，每个骂我踏空的，不妨自己去想想钱的问题能不能解决的了。

　　你看被吹上天的Open AI都开始宣布要暂缓规模扩张步伐，包括暂停对最新部署模型进行强化学习训练，为期两周，你要问为什么，那就是大概率人家真的没钱了，先表演一个打算死给你看，就看各位金主爸爸们怕不怕，怕就乖乖打钱。

　　美国财政部天天着急卖美债，美国大企业们着急卖企业债，大家都在疯狂的想搞钱，把钱弄回来好完成自己的计划，但现在的问题是，钱从哪里来，钱怎么来？

　　美联储现在还在装逼，不肯老老实实的降息印钞，总觉得靠硬挺能挺过来，很快它就会明白，除了启动核动力印钞机别无选择。

　　至于什么通胀，什么货币信用，呵呵，这都是以后该操心的事。

　　我们应该学会用一点哲学思想来看待这个世界，比方说，如果大家都为债所困，这就不是个事了，大家都出事，约等于没事，那么很快就会有共识出来，想办法延缓一下债务危机爆发。

　　从08年次贷危机爆发之后，其实全球范围内发生过好几次系统性危机，但最后都靠着核动力印钞机解决问题。

　　当然了，问题是暂时解决了，然后留下一个更大的坑。

　　为什么我们这边是结构性通缩，欧美那边是结构性通胀？

　　因为只有中国才是那个下了狠心去解决问题的，我们让地产软着陆了，这个过程有多痛苦，想必大家心里都有数。

　　其实我们也可以学美西方，假装没事，求一个表面上的花团锦簇。

　　最后经过几年消化，东大硬核实力更强了，美西方更虚了。

　　现在欧美很痛苦，挤泡沫是不敢挤的，因为经济都是泡沫，一挤啥都没了，继续放水，又怕货币体系彻底被干崩。

　　其实我个人认为货币体系崩了问题不大，毕竟老美是经历过货币崩盘的，大不了再来一次，信用货币崩盘或者有利于国家，但肯定不利于掌握了核心资源和财富的美联储背后大佬们。

　　所以现在看他们怎么选呗，按照资本家们一贯的尿性看，多半会继续妥协，然后开启印钞机。

　　放心，金融危机没那么容易打垮帝国主义的，毕竟人家有印钞机。