水皮：回马枪

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　　盘面消息

　　A股主要指数今日集体走强，截止收盘，沪指涨1.41%，深证成指涨2.44%，创业板指涨3.14%，科创50指数涨4.14%。沪深京三市成交额达到2.4万亿，较上一交易日放量超2000亿。

　　老水看盘

　　“不到黄河心不死，不见黄河不流泪”，说的都是同一个意思，就是不达目标誓不罢休。

　　此轮反弹的目标，此前水皮已经提及，就是半年线，各大指数大概率不会在触及半年线前就此止步。

　　今天各大指数全线大涨。收盘上证指数报3982 点，深证成指报14704 点；二者半年线位置分别为 4024 点、14753 点，可以说距离半年线已经触手可及。相较之下，科创 50 早已站稳半年线上方，创业板今天也重新站上半年线。现在就看上证指数和深证成指明天的表现了。

　　推动今天指数大涨的第一大功臣是长鑫科技。作为科技股龙头，长鑫科技早盘快速拉升，带动科技板块延续冲高态势。长鑫科技收盘大涨12%，收盘价 61.80 元/股，总市值达4.13 万亿元，股价创出历史新高，也带动相关板块与指数走强。紧随其后的兆易创新上涨6%，半导体龙头寒武纪同步上涨接近 6%。

　　市场关注度较高的还有“易中天”，不管是中际旭创还是新易盛，早盘阶段曾出现一波跳水，但十点半后快速探底回升，午盘后再度发力，最终中际旭创收涨6%。其全天成交额达 352 亿元，超越长鑫科技的335 亿元，重回市场成交额榜首位置。

　　盘面上科技股包揽涨幅榜前列。今天 A 股成交金额前 20 的个股中，有 19 只为半导体相关科技股，仅药明康德属于其他行业。电子化学品、半导体、元件、通信设备、光学光电子、消费电子七大板块合计成交接近9300 多亿，约占全市场总成交额的40%左右，资金集中度再度创下近期新高。

　　长鑫科技今天大幅拉升，是多重因素共同催化的结果。消息面上，海力士传出存储芯片紧缺的消息；苹果方面传出正在试用长鑫科技芯片；叠加海外及腾讯相关行业信息，市场普遍预期AI 资本开支持续上行，AI 硬件的需求将保持增长。外围市场的传导效应同样显著，上周美股存储芯片板块大幅上涨，海力士累计上涨 20%，闪迪涨幅更是达到 35%。今天韩国股市休市，但日经指数上午存储芯片板块的铠侠上涨超3%，所以直接导致存储芯片的行情有进一步深化的可能。

　　今天美股盘前，美光科技盘前交易也达到了 3%，闪迪有5%，SK 海力士盘前涨幅达 4%，外围市场的走强对 A 股形成较强刺激。但也需要客观看待，长鑫科技当前市盈率已经来到40 倍左右，较海外同类存储芯片企业高出一倍以上，这有可能成为后续市场估值的一个焦点，这一点也不可回避。

　　除半导体板块强势领涨外，贵金属、有色金属迎来反弹，商业航天、机器人板块同步走强。值得留意的是农牧渔业板块出现异动，并带动消费板块盘中回暖；医药板块同样走出低开高走行情，市场整体呈现百花齐放的格局，个股行情与指数上涨形成共振。

　　收盘数据上，上证指数上涨1.41%，深证成指上涨2.44%，创业板指上涨 3.14%，科创 50 大涨 4.14%，指数呈现台阶式上涨特征：上证指数与深证成指涨幅相差约1 个百分点，创业板指与科创 50 涨幅又相差约1 个百分点。

　　贵州茅台今天遭遇双重利空冲击：一是业绩下滑1.95%，二是某队清仓的消息落地。受此影响，该股盘中最大跌幅达4.5%，尾盘有所修复，收盘下跌 3.68%。某队清仓发生在六月底，也正是贵州茅台此轮调整至低点1151 元/股的时间节点；截至当前股价1293 元/股，自低点以来已经实现超10% 的修复。

　　金融板块今天整体表现平淡，成为市场的旁观者，银行板块上涨0.09%，证券板块上涨 0.74%，保险板块涨幅1%，“YYDS”今天对上证指数形成一定拖累，这也是上证指数涨幅弱于深证成指的重要原因。

　　一句话点评：百尺竿头。