今天，恒生科技被买爆了

lameihua

　　今日市场继续调整，美股、日韩、A股都在跌，只有活久见的恒科崛起了，大涨5%，同期恒生指数涨幅3%。

　　反观A股这边三大指数集体收跌，只有科创50这一个独苗微红，其他全绿。

　　为什么今天港股能走出独立行情呢？院长觉得是多重因素叠加的结果。

　　消息面上，是昨天央行的表态——未来国家外汇储备将继续提高在香港的资产配置比例。

　　在全球不确定性上升的背景下，增配外汇储备将直接带来流动性支持，这相当于给港股吃了一颗定心丸。

　　同时近期港股科技龙头密集发布或开源大模型，部分企业启动AI芯片自主研发并寻求本土供应链合作。

　　过往市场总习惯把港股互联网板块当成AI端的消费者，要花钱买算力。

　　当前的这些动作表明，他们正从被动的算力成本承压方，转向兼具技术输出能力的产业参与者，从长期来看，这一角色转换有望缓解成本压力，为市场提供更实在的估值支撑。

　　此外，可能也跟日韩最近跌得比较狠有关。

　　昨天三星二季度财报落地，股价直接高台跳水，暴跌超6%，完美业绩反而成了出货信号，大量获利盘涌出。

　　港股科技股估值没那么贵，相对抗跌，弹性也不差，自然成了直接受益方。

　　港股今天涨幅确实惊人，但院长要提醒一句，这波反弹有明显的高低切换特征，资金从高波动高估值的板块转向低位有业绩的地方，本质上是存量博弈，持续性还要观察。

　　前面的创新药和今天恒生科技，基本面都是有强支撑的，但当下主线刚刚松动，方向还不明朗，持仓上要更均衡一些，不要像买电子、通信那样，过度押注。