安民：高手和庸手的区别，在于对社会大趋势的认知和理解

lameihua

　　昨天的文章，我们用现实生活中的案例，谈了普通人的认知实践导致财富在不同时代产生的巨大差异，讲了时代的前进步伐并不会因为个人的喜好、个人生活的艰难而有一丝一毫的停顿。那就是时间不等人。时间只管向前流逝。而个人如果处理不好自己的财务规划，很可能前几天您账上有400万，转眼您就得负债上百万了。这样的例子，在一二线城市并不鲜见。

　　能从容面对这些的，而且对个人生活没有多大影响的，要么是富人，要么是财务规划和投资高手。

　　我们可以将富豪抛开，因为他们在哪个社会都毕竟比较稀有。毕竟花几百万甚至上千万，对他们而言，可能跟我们买辆一二十万的车子一样寻常。所以，如果我们将目光对准那些非富人的普通人，如果他们能从容面对这些，还对个人生活没有多大影响的话，这样的普通人，就胜在财务规划。

　　而在财务规划的背后，则隐藏着对社会大趋势的理解。也就是，他们所有的有关财富的认知，都跟背后的社会大趋势，跟对社会大趋势的理解高度相关。

　　可能我们这样说您没有什么感觉。但内在的逻辑，就隐藏在里面。

　　那我们再讲一个例子。

　　法国老佛爷百货，在德国柏林弗里德里希大街有家分店，是一家奢侈品百货店。1996年2月开业。开业当天，气温接近零度，雨夹雪，可仍有数千人涌入店内，可见当时受欢迎的程度。但到2024年7月31日，这家店彻底关闭。原因是什么？经营不下去。那为什么经营不下去？消费起不来。消费为什么起不来？背后的原因是什么？

　　我们的结论是，背后的原因是俄乌战争。

　　是俄乌战争最终导致老佛爷百货柏林分店关闭。

　　是这样吗？是的。

　　为什么是这样？三点。第一，俄乌战争摧毁了俄罗斯对欧盟的石油天然气供应，美国卖到欧洲的能源价格大涨，当年基本上是4倍或以上；能源价格大涨推动成本上涨。第二，成本上涨，导致企业亏损，企业没有钱，后面几年中，很多德国高耗能工业关张，还有很多德国的小企业因为成本上升而支撑不下去，倒闭。2023年德国申请破产的企业有17.6万家。第三，企业破产了，工人就失业，收入就下降，老板就没有利润，然后老佛爷百货柏林分店就关闭。

　　只是这其间的逻辑传导需要时间，一共花了快两年半。

　　就像《让子弹飞》里讲的一样，让子弹再飞一会儿。只是这一飞，就飞了将近两年半。

　　所以，社会大势的传导，需要时间。这个时间可能一年，也可能两年，也可能10年。

　　2014年2月我讲，新能源汽车未来有1250倍的增长空间。这个子弹的逻辑传导，到现在，也还没有飞到。2025年中国新能源汽车销量1649万辆，2013年1.76万辆，1649/1.76=936.93倍，离1200倍还有200多倍的空间。还差28.08%，大概还要飞两到三年，当年射出的子弹才能到达。

　　2014年，人们会怀疑我的判断，可2026年4月，现在人们会怀疑我12年前的那个判断吗？不会。因为现在大家看到了那颗子弹，而且子弹都快要飞到了。

　　所以说，飞矢不动，因为您看不到。我能看到，那是我看看透了背后的趋势。

　　所以，时间的箭矢纷乱如麻，能够看清楚其中的变化者，才能从容地拿出自己的财务规划，而且这个财务规划是跟社会发展的大趋势相吻合的，内部蕴藏着对社会发展大趋势的深刻理解。这个深刻理解，才是我们所需要的真知，是决定我们个人财富和命运能达到什么高度的认知。

　　它也是真知。

　　就是如果不是真知，那就没有什么意思。也即对我们的投资实践而言，不是真知的认知，基本上没有多大的价值。有的甚至会有大伤害。我们需要的，是从纷乱如麻的认知中取得真知。那也需要您的慧眼，即您能认得那是真知。

　　2024年2月1日，我们给大家的结论是砸锅卖铁，真的能够认为那是真知的，不到0.5%。那篇讲锂电材料的文章，真的有人当初说恨我们。那只股票从底部起来，涨了6倍有余。然后前几天看到有人还是后知后觉，因为文章数字上升了。

　　讲这个社会的大趋势，最根本地在于两点：第一点，大趋势并不是个人能够决定的，它很少受个人影响，即使是行业翘楚，要想深刻地影响或改变大趋势，往往也很难做到，总体上影响比较有限。也即它是为社会所推动的，就像中国改革开放后的工业化大潮，前20多年中的城市化大潮，个人是没有办法改变的，只能想办法适应，然后融入其中。

　　第二，是大趋势的速度，往往是很快的，而且是持续有力地向前。这也就意味着我们一旦投入其中，只要不是很晚，往往也会有收获，有时甚至出人意料。

　　所以，我们在前面分析清楚今年储能行业确定性的高增长以后，在确认了行业逻辑没有问题后，就开始深入研究投资标的，像《国际国内环境塑造的储能新周期+超过90%的跌幅+企业战略调整，有望复活独特的储能先锋》，这样的标的，我们都是尽最大的努力，从定性到定量，研究清楚影响企业的多种因素，然后从多种因素的影响中，判断清楚企业在多因素影响下的发展趋势。