安民：这个板块的上游，优质公司果然业绩大增

lameihua

　　周末的文章中，我们讲到，在创业板指创新高出现突破以后，我们重点要关注深成指。而昨天，出现了一个很好的现象，就是中小100指数也创新高了，深成指也创新高了。只是在上面没待多久就下来了，那里有短线资金抛出，有些压力。但收盘又收了上去，几乎是光头阳线。

　　上周末，我把前面的文章翻了出来，记下深成指本周的点位，14547点。昨天盘中，上午它最高达到14623.52点，下午14640点。尽管只是几十个点，但还是很重要的，毕竟是创本轮牛市新高。

　　后续需要继续跟踪。

　　我们这波牛市总体上是抓住了。源于2024年2月1日的那篇文章，建议大家砸锅卖铁买股票。那篇文章所依据的技术上的特点，就是深成指的大形态。它下面的历史大形态，就是支撑位，上面的历史大形态，就是压力位。前面，国家队大规模减仓，从技术上来说，就是依据深成指的历史大形态，在上面减了的。之后，指数一直被压力线压着，甚至没有触碰压力线。昨天，深成指第一次上碰压力线。当然，昨天没有站上，后期是否能够站住，站稳，我们后面再看。

　　跟踪的目的，就是要排除假突破。在月K线图上，怕就怕月K线图上的毛刺。但好在创业板指摆脱了前面的毛刺状态。

　　所以，这是一个好现象。我们前面讲了，深成指上面有一个盖子，把整个指数压着，能不能掀翻，暂时还不知道。但至少从目前来看，大资金上去试了一把。

　　是牛市还是大牛市，关键的区别就在于能不能掀翻盖子。这个定性先要定清楚。

　　下面继续我们前两个板块的跟踪。

　　前两天讲到，前天做了调仓换股的工作，就是把上游的一只个股换了，从小盘股换到了龙头个股。原因是扫了一眼年报。龙头个股倒是没有多看，只是看了一下它的动态市盈率，只有20倍出头，然后知道今年一季度业绩会不错，估计增长50%到100%是正常的。结果前天晚上公司出了业绩快报。扫了一眼业绩快报，股东净利润增长快150%，扣非以后增长快140%，所以顺手就把它买了。公司去年一季度业绩就很好，今年这么增长，到年底净利润应该很不错的。

　　2025年，公司收入增长数量不大，几近于没有增长，但净利润超高速增长。今年估计是收入中高速增长或高速增长的一年，相当于周期中第一年增长。因此，总体上应该是比较安全的。关于这个板块的业绩，可以参看《战争让全球资产重新定价，这个板块业绩将爆发》。因为那个板块的指数还中间的位置，不在高位，因此我们判断相对安全。目前领涨的板块指数中，光通信为代表的AI细分板块在高位，但我们所研究的这个板块则并不在高位，它离历史高位还有较远的距离。

　　牛市，我们要重视业绩爆发然后股价还没有回到高位的板块，特别是其中的优质个股。

　　昨天很明显地是有热点扩散。就是一些科技股，前期没有怎么反弹的，昨天开始有些表现。这明显是前期两个板块的热点向周边扩散的结果。

　　近期没有别的，就是确认深成指到底是怎么回事，即是看它能否形成有效突破。这一点，事关我们对行情的定性，也事关今年多数人的投资收益。理由也简单，如果牛市还在，那么就可以好好做一把，如果牛市不在，那么就得注意控制风险。

　　我们前期控制风险的办法是仓位管理和行业选择。两个逆势上涨的行业，加上前期有较多的减仓，让我们控制住了下跌的风险。但如果牛市还在，那么策略就得变。这一点，需要耐心，怎么急都没有用。