格兰：遭遇双重封锁！A股危险了？！

lameihua

　　随着美伊谈判没个结果，川普又出了新招。

　　既然伊朗能把海峡封锁起来，那自己也能这样搞。

　　动作一出，效果立竿见影。

　　本来前两天还有稀稀拉拉的油轮从海峡经过，结果他这封锁令一出，所有航运眼看着全停了。

　　至少有两艘本来都快驶出海峡的船，吓得直接原地掉头往回开，画面感太强了。

　　与此同时，美军中央司令部也安排好了时间，将在美东时间4月13日上午10点开始，也就是我们这边今晚10点，对所有出伊朗港口的海上交通实施封锁。

　　现在最别扭的就是在伊朗那边停着的油船了。不给伊朗交钱，伊朗守着出不来。给伊朗交钱，老美守着出不来。

　　海峡彻底从一根筋，变成两头堵。

　　翻看历史，这种手段，早在当年古巴导弹危机的时候，老美就玩过。

　　当时的美国总统肯尼迪在真刀真枪和打嘴炮之间，挑了这个折中的招数。

　　不为立刻打出胜负，专门抬高对手成本。这也害苦了资本市场，不确定性被不断抬高。

　　如果油价一直维持高位，通胀预期迟迟下不来，那么今年美联储降息的戏码就会被一拖再拖，这对于全球流动性来说，影响不小。

　　从今天大摩最新的闭门会给出的观点看，当前最理想的剧本是油价回到80到90美元，最差会飙升到150美元以上。当前100到110美元的位置，更像一个中间地带，打打停停、左右摇摆。

　　这里有个值得思考的问题，大家都知道，如果油价一直下不来，肯定会影响到川普的中期选举基本盘。

　　甚至连他自己也承认，石油和汽油价格可能会一直维持高位到11月中期选举前。

　　为什么川普还要这样做呢？

　　在我看来，有两个原因。

　　明面上，是号召全球的空船，不要守着霍尔木兹海峡了，全去他那里买油。

　　这样一来，老美日产1360万桶的石油，每天就能带来超过10亿美元的收入，比收关税更方便得多，还不怕其他国家反制。毕竟，现在很多国家都缺油，只要有人卖，即便再贵，也得咬着牙买。

　　更深一层，是昨天文章提到的，老美转过头来对付我们。川普在为一个月后来串门积攒筹码。

　　老美自己封锁海峡后，相当于捏住了全球能源的命门，把能源式武器化了。

　　到时候用原油来对我们施压，更容易让他掌握谈判的主动权。

　　把极限施压当成日常习惯了属于是。

　　我们这边自然不会坐以待毙，书院里早早埋伏的稀土，仍然是最王牌的反击武器。

　　川普对我们的攻击性越强，稀土方向就越容易得到市场认可。

　　在外部利空冲击下，今天我们的几个主要指数低开高走，最终收红，表现出不俗的韧性。

　　虽然市场风险偏好不会对海峡的事影响那么多了，可储能方向仍然是资金交易的重心。今天最强的是锂电。

　　核心逻辑也不复杂，油价会波动，航道会受制于人，但能源自主不能总被别人握在手里。

　　也正因为如此，储能对于国家能源安全的重要性，越来越明显。

　　这也是为什么我反复强调储能的重要性。

　　锂电这轮机会，背后真正的统领逻辑，是能源自主。

　　尤其是在高油价和能源安全诉求上升的背景下，全球风光储建设提速，电池需求就不再只靠国内车市一条腿走路。

　　卖方的数据里提到，2026年一季度我国动力和储能电池累计销量437.1GWh，同比增长52.9%，累计出口84.1GWh，同比增长36.7%；3月单月出口36.1GWh，同比增长57.1%。

　　这说明锂电的需求恢复，并不是单一场景的修复，而是动力电池、储能、出口三条线在同时共振。

　　最容易跟踪的是动力电池，3月我国新能源汽车出口37.1万辆，同比增长134.81%，说明外需端的拉动非常明显。

　　中国的电池和整车，正在成为全球能源转型和能源自主背景下的重要供给。

　　如果只看新能源车，锂电本质上还是一个制造业赛道。

　　但一旦储能放量，电池的身份就变了，它开始从“车的零部件”变成“能源基础设施”的组成部分。

　　国内市场方面，根据追踪统计出的数据是，2026 年 3月国内储能市场共计完成了 17.8GW/50.5GWh 储能系统和含设备的 EPC 采招订单，招标容量同比/环比分别+33%/37%。

　　真正有资格抬升锂电估值中枢的，不只是车卖得更多，而是储能正在把锂电从消费制造，推向能源基础设施。

　　月初的电池用碳酸锂较3月初回落10.4%，不过锂价下行本身不是主线，但它至少给了中下游更好的利润土壤。

　　也就是说，这轮锂电不是单靠锂价，也不是单靠情绪，更是能源自主的大逻辑、出口与储能的高景气、反内卷带来的盈利修复，再加上成本端缓和，几条线开始往一起拧。

　　先这个大逻辑下，A股的抗风险能力，自然会越来越强。

　　有限冲击+高油价扰动的冲击之前没有冲垮A股，以后更不会对市场造成威胁。

　　回头来看，我在市场最恐慌的时候提出的3800点支撑位，就是市场阶段性的低点，也会是近期行情的起点。

　　在风险资产经历了一轮充分计价之后，没必要继续用极端悲观去看待市场。

　　我们需要注意，现在的融资余额在回升，说明场内资金的风险偏好正在慢慢修复。这里面冲得最猛的，是个人投资者。

　　一般来说，这种时候，往往意味着市场短期会有波动。

　　接下来的市场，大概率还会经历主线重排、风格转换的过程。

　　只要守好国产算力和新能源两条主线，账户表现应该不会太差。