花猫哥哥：伊朗战争进入关键时刻

lameihua

　　最近，中东局势的变化速度，已经超出了许多人的预期。

　　以色列炸了伊朗的南帕尔斯气田，然后伊朗反手炸了沙特、科威特和卡塔尔的石油设施。

　　以色列炸了伊朗的纳坦兹核设施，伊朗有仇不过夜，当天晚上就像以色列的迪莫纳核设施发射了导弹（只不过没打中）。

　　前几日，特朗普要求伊朗在48小时内解除对霍尔木兹海峡的封锁，否则美国将把伊朗的各类发电设施作为首要打击目标，彻底摧毁伊朗的电力系统。

　　伊斯兰革命卫队不仅没有退缩，反而放话：

　　如果美国敢动伊朗的电力设施，伊朗将立刻无差别攻击以色列的发电设施、海湾国家境内美军基地的发电网，以及该地区所有的美国资产，并将霍尔木兹海峡彻底且永久地封锁。

　　那么问题来了，美军手里的牌那么多，为什么偏偏要拿电力设施来做文章？

　　同时，为什么伊朗的反应会如此激进，甚至摆出了一副要拉着整个中东同归于尽的架势？

　　很显然，电力设施，就是伊朗的软肋。

　　1 伊朗的软肋

　　表面上看，美国要打伊朗电力系统，是要摧毁伊朗的基础设施。

　　但从核心的战略目标来看，美国的目的，是想摧毁伊朗经济。

　　我多次说过，伊朗的经济底子，远比它在台面上表现出的军事实力要虚弱得多。

　　现在我来给大家捋一捋伊朗的经济实力。

　　伊朗账面理论上大致有700—800亿美元的外汇储备，但是因为老美的制裁，大部分伊朗外汇储备实际被冻结在多个国家央行中（参考俄罗斯案例）。

　　所以伊朗每次与老美谈判解除制裁首先谈的就是希望把被冻结的外汇储备解冻，让伊朗可以拿着这些外汇储备购买急需的粮食与药品。

　　现在伊朗实际可以动用的外汇储备大致只有150—200亿美元。

　　那么伊朗消耗多大呢？

　　每个月伊朗需要进口的粮食与药品需要约20亿美元，今年伊朗粮食歉收，估计进口粮食还会增加。

　　与老美打仗，每个月需要20—30亿美元，虽然大部分军火伊朗可以自己生产，但是部分关键零部件（比如高端芯片、特种复合材料、高精度螺旋仪、精密制造设备）还是要进口的。

　　另外就是军人的工资，因为伊朗货币已经接近崩溃，所以伊朗要保证政权运转，必须给军人支付绑定外汇购买力的货币，也就是必须是硬通货，否则军人拿着工资却不能养家糊口那是要出问题的。

　　以上加起来就是40—50亿美元每个月的硬性支出。

　　另外就是因为1月初的货币改革失败，伊朗货币崩盘叠加战争的影响，伊朗还要面临资本出逃的问题，这一块估计一个月也有20亿美元左右。

　　以上七七八八加起来，伊朗要维持战争，维持国内稳定，每个月开销至少是60—70亿美元。

　　而伊朗能动用的外汇储备目前只有150—200亿美元。

　　也就是说，伊朗依靠现有的外汇储备撑死了也就能顶3个月。

　　这就是极限。

　　现在战争才持续一个月，伊朗经济就有很不好的迹象。

　　3月份，伊朗央行开始发行面值高达1000万里亚尔的新版纸币。

　　要知道，就在刚刚过去的2月份，伊朗才刚刚发行了面值500万里亚尔的钞票。

　　时间过去还不到一个月，通货膨胀逼得伊朗不得不将货币面值直接翻了两倍。

　　那么，这张大额纸币值多少钱呢？

　　在今天的德黑兰黑市上，购买力大约只有7美元。折算成人民币，连50块钱都不到。

　　这点钱，在伊朗大概只能买几公斤最普通的大米。

　　了解近现代史的读者都非常清楚一个铁律：

　　当一个国家的政权开始疯狂印制带有无数个零的大额钞票时，就意味着它的经济快要完了。

　　国民党的金圆券，委内瑞拉的玻利瓦尔都是前车之鉴。

　　所以，现在伊朗经济大致处于濒临崩溃的状况。

　　当然，现在还只是“濒临”状态，而美国威胁攻击电力设施，就是看准了这一点，想彻底击穿这个临界点。

　　为什么打电力设施能有如此大的威力？

　　因为电力是现代社会运行的基础。

　　目前，伊朗全国拥有大约130座火力发电站，总装机容量在78000兆瓦左右，听起来似乎似乎还不错。

　　但问题在于，伊朗现役的发电设备中，有大约40%已经服役超过了20年。

　　发电厂的重型燃气轮机和核心变压器，是真正意义上的大国重器。

　　这玩意儿技术壁垒极高，全球能造得好、造得稳定的也就是德国西门子、美国通用等屈指可数的几家巨头。

　　早在十多年前，因为美国的制裁，西门子等西方企业就已经全面切断了与伊朗的业务往来。

　　早些年，中国曾经向伊朗推销过国产电力设备，但伊朗人眼高于顶，只想着重启伊核协议买西方货，对中国货根本看不上。

　　结果呢？伊朗的电网在过去十几年里，一直是在带病工作，备件奇缺，技术更新停滞，只能靠拆东墙补西墙的零件来维持运转。

　　所以即便在和平时期，伊朗每到夏天用电高峰期，各大城市都要限几个小时的电。

　　如果在这个节骨眼上，美军把伊朗的发电设施炸了，后果将是毁灭性的。

　　美军甚至不需要去炸毁庞大的冷却塔，他们只需要精准摧毁那些难以替代的大型变压器节点、中枢控制室和高压输电枢纽就行了。

　　一旦这些核心部件被炸毁，以伊朗目前的工业制造能力和被全面封锁的采购渠道，他们根本不可能在短期内完成修复。

　　这将直接导致伊朗陷入长期、大面积的停电。

　　一旦如此，那就不仅仅是晚上没有灯光那么简单了，这等同于整个现代文明生活都过不下去了。

　　——没有电，所有的兵工厂、炼油厂、民营加工厂将瞬间停摆。

　　虽然伊朗关键部门可能有柴油发电机作为备用，但绝大多数民用工业将在黑暗中彻底死亡，原本就濒临崩溃的经济将直接休克。

　　——没有电，城市的供水系统和污水处理系统立刻瘫痪。

　　现代城市的供水系统完全依赖电力驱动的巨型水泵，没有电，自来水厂就无法运转，几千万城市人口将面临没有干净水喝的绝境。

　　更可怕的是排污系统瘫痪，污水倒灌，在炎热的中东环境下，瘟疫会很快爆发。

　　——没有电，通讯基站大面积宕机，不仅军队的指挥系统大受影响，民间也会因为信息隔绝而陷入恐慌。

　　在极度通货膨胀下，如果连银行系统都因为断电而瘫痪，老百姓手里的纸币都会沦为废纸，整个社会的金融体系将瞬间崩溃。

　　——没有电，医院里的呼吸机、保温箱全部停摆，甚至连一台简单的外科手术都无法进行。那些需要冷链保存的救命药品、疫苗，也将全部失效。

　　——更要命的是，冷库的瘫痪会导致全国的食品供应链在极短的时间内断裂，肉类、奶制品、蔬菜将大面积腐烂，原本就紧缺的食品链条将彻底断裂。

　　所以，一旦长期断电，伊朗人生活水平将在一夜之间倒退回一百年前，社会秩序迎来全面混乱。

　　客观地说，伊朗的革命卫队+巴斯基民兵体系，是中东最强的维稳体系。

　　所以短时间内，伊朗民众可能会被革命卫队+巴斯基民兵动员出强烈的同仇敌忾的情绪，可以压制住生活水平骤降带来的不满。

　　但是，人的忍耐是有极限的，情绪不能当饭吃。

　　伊朗的经济本来就在高通胀中摇摇欲坠，老百姓已经苦不堪言。

　　如果几个月的长期停电叠加进来，当冰箱里的食物全部腐烂，当水龙头里再也滴不出一滴水，当每个月领到的工资连一个面饼都买不起的时候，那种被绝望支配的恐惧，会吞噬掉所有的民族主义激情。

　　当几千万城市人口突然被剥夺了最基本的生存条件，社会秩序的崩溃只是时间问题，伊朗内部有极大的概率会爆发内乱。

　　这就是老美真正的算盘——

　　用摧毁发电设施作为切入点，利用长期的物理断电引爆蓄积已久的经济危机，最终通过内部的社会大崩盘来颠覆政权，实现不战而屈人之兵。

　　现在大家应该彻底明白了，伊朗为什么在听到这个威胁后，宁愿拼个鱼死网破，也必须做出最强烈的反制。

　　因为伊朗人心里清楚，这是伊朗的绝对软肋。

　　2 最终的结局

　　看起来，美国似乎只要炸掉伊朗的电力设施，就赢定了。

　　但是，硬币永远有另一面。

　　伊朗崩溃是需要时间的，这个时间是多久？三个月？六个月？一年？这段时间特朗普能不能撑得下去？

　　别忘了，特朗普现在也非常煎熬。

　　一开始，特朗普是想复制委内瑞拉的经验，玩速战速决的。

　　先斩首，击穿伊朗高层的防线，从而快速实现对伊朗政权的颠覆。

　　但是战争一旦开打，现实情况远比预想的要复杂和棘手得多。

　　伊朗不仅没有在第一波打击中崩溃，反而展现出了极强的韧性，还有伊朗的反击，打得也可圈可点。

　　连突袭核设施的导弹都能突防，以色列还有哪里是安全的？

　　更要命的是，伊朗封锁了霍尔木兹海峡。

　　这一手，直接捏住了全球经济的脖子。

　　全球每天有大约五分之一的石油要从这个狭窄的水道运往世界各地，海峡被关闭，国际油价飙升。

　　这样一来，不仅直接导致了石油危机，还一记闷棍敲在了美国头上。

　　要知道，美国现在的经济环境非常脆弱，高油价直接推高了美国的通胀数据，这把美联储原本计划好的降息节奏彻底打乱了。

　　通胀压不下去，降息就遥遥无期，美国的经济就难以复苏。

　　随之而来的，是民众生活成本飙升，特朗普的国内支持率开始出现肉眼可见的下滑。

　　今年可是有中期选举的，如果油价继续这么高，共和党在中期选举中面临的压力将是灾难性的。

　　所以，特朗普现在是左右为难，骑虎难下。

　　继续硬着头皮打下去？

　　所有人都知道伊朗的经济底子极差，扛不了多久。

　　但关键问题是，这个“多久”到底是多长时间？

　　如果伊朗真的咬紧牙关，在黑暗和封锁中硬生生熬上大半年，特朗普的政治利益将受到极大的损害。

　　在这个节骨眼上，我们倒是可以从资本的角度去观察一下这场僵局如何发展。

　　如果你关注国际原油市场，会发现一个奇怪的现象：原油现货价格与期货价格出现了倒挂。

　　在中东的阿曼现货市场，如果你现在想买一桶现货原油，对不起，价格是160美元一桶，而且还得抢。

　　但是，如果你去看布伦特原油期货，它的价格目前却稳定在113美元一桶（我写作这篇文章的时间是周一）。

　　现货160美元，期货113美元，中间差了将近50美元！

　　如此巨大价差的底层逻辑是什么？

　　这意味着资本形成了一个共识：

　　他们认为在未来不长的时间内，国际油价必然会从160美元暴跌回113美元左右的水平。

　　为啥会出现如此大幅度的暴跌？只有一个解释：

　　资本在赌这场战争很快就会结束，或者战争不结束，至少霍尔木兹海峡的封锁会解除。

　　那么，要实现资本预判的这个结果，无外乎只有两条路：

　　要么是美国和以色列主动停止战争，要么是伊朗彻底屈服。

　　我们一条一条来说。

　　先看第一条路：美以会主动退缩、停止战争吗？

　　这个可能性微乎其微，甚至可以说是零。

　　现在坊间有很多声音，认为特朗普是个生意人，算不过账就会退缩。

　　但他们完全不了解特朗普这个人，他是个生意人不假，但他也是个靠赢学混饭吃的家伙。

　　如果在没有达到战略目的的情况下，老美单方面宣布退出战争，这就等于向全世界宣告了美国的无能，宣告了特朗普的无能。

　　更可怕的是接下来的连锁反应。

　　一旦美国撤手，不再受外部强压制约的伊朗，必然会以最狂热的姿态加速其拥核进程。

　　以伊朗目前的浓缩铀储备和技术基础，如果在生死存亡的刺激下全力冲刺，他们完全有可能在几个月之内就进行实质性的核试验。

　　一个真正拥有核武器的伊朗，对美国苦心经营半个世纪的中东战略是毁灭性的打击。

　　对于以色列来说，这更是悬在头顶的灭顶之灾。

　　所以，假设老美真的单方面退出战争，已经杀红了眼的以色列不仅不会停火，反而有极大概率会选择铤而走险——

　　对伊朗的核设施乃至核心城市投放战术核武器。

　　一旦潘多拉的魔盒被打开，那后果不堪设想。

　　伊朗虽然没有核武器，但是有核材料的！把核材料装在导弹里做成脏弹扔过去，足够把整个以色列都污染掉！

　　那以色列费劲抢来的地盘也别要了，再次踏上流浪之路吧。

　　所以，为了避免这种最极端的失控局面，美国只能被绑在以色列的战车上，硬着头皮继续往下打。

　　既然第一条路走不通，那就只剩下第二条路：迫使伊朗屈服。

　　这就是前面分析的内容，特朗普会对伊朗的发电设施、水务枢纽和核心电网进行毁灭性打击，用几千万平民的生存危机来逼迫伊朗缴械投降。

　　但是，大家有没有想到一个问题：

　　如果伊朗真的骨头够硬，在电网被毁、民生凋敝的情况下依然在短时间内没有屈服，硬生生把战争拖入了持久战，那这个世界会怎么样？

　　答案就藏在刚才提到的资本市场里。

　　如果战争长期化，资本市场对“短期内战争结束”的预期就会彻底破产。

　　这意味着，阿曼现货和布伦特期货之间巨大的倒挂价差将被抹平。

　　不是现货跌到113，而是布伦特期货会被恐慌盘直接买爆，直线拉升到160美元，甚至更高。

　　到那个时候，真正的的全球石油危机就全面降临了。

　　当然，爆发石油危机，肯定也不符合美国的利益，对特朗普来说，绝对不能让石油危机把自己的中期选举给毁了。

　　所以最近几天，突然发生了一次极其荒诞的“停战罗生门”。

　　先是特朗普，他突然宣布，刚刚和伊朗进行了一次“非常富有成效的对话”，因此，美军对伊朗电网的毁灭性打击将推迟五天。

　　本来吧，这对伊朗来说是个好事，电力设施逃过了一劫。

　　但万万没想到，伊朗居然跳出来打脸了。

　　说这是假新闻，除非美国全额支付战争赔偿、彻底解除过去几十年的所有经济制裁，并且签署具备国际法律效力的“不干涉伊朗内政”保障协议，否则，伊朗绝对不会停止战争！

　　显然，这背后并不简单，到底是特朗普撒谎了，还是伊朗撒谎呢？

　　特朗普当然有可能撒谎，但从现在来看，不排除美伊真的在私下接触。

　　特朗普的心思，是在给正在往中东紧急调动的美军海军陆战队编队争取战术部署的时间，当然，如果伊朗能妥协更好。

　　特朗普这五天，就是在试探，能不能顺水推舟，把这些愿意和谈的扶上去？如果不成，再换备用方案，地面登陆。

　　说白了，特朗普这是在多管齐下，寻找成本最低的破局点。

　　再看伊朗，他们的声明为什么否认和谈？

　　很显然，这个声明，不代表伊朗的所有声音。

　　伊朗现在三大派系，革命卫队、教士集团、民选政府，特朗普接触一派，另一派不知情出来否认，太正常了。

　　那么特朗普接触了谁呢？大概率是革命卫队，而不是民选政府。

　　原因很简单，民选政府管不住正在反击的革命卫队嘛！跟他们谈也白谈！

　　很多人不信，说革命卫队不是和特朗普有血海深仇吗？怎么可能妥协？

　　其实吧，你看错革命卫队了，革命卫队与其说是军队，不如说它是一个军阀性质的超级商业垄断复合体，控制着伊朗的经济命脉。

　　在这个庞大的利益集团眼里，什么教义原则，什么反美爱国，统统都是演给底层看的。

　　信仰是管理底层的工具，利益才是高层运行的逻辑。

　　既然是个商业集团，那么他们的诉求也就很简单了——

　　不求打赢战争，只求维持政权延续，只有政权延续，自己才能继续把持国家命脉。

　　所以，只要特朗普保证不谋求颠覆伊朗政权，其他的都可以谈。

　　这不就巧了吗？

　　革命卫队要的是政权不倒，特朗普要的是尽快结束战争。

　　双方的共识在这层窗户纸下已经呼之欲出：

　　我可以不搞颠覆，默认你继续维持你的统治；

　　但你必须在表面上服软，给我足够的利益让步，让我向全世界宣布美国的胜利。

　　这可能就是战争的最终结局。

　　3 残酷的世界

　　美国和伊朗的想法很契合，但问题在于，有没有考虑过以色列的看法？

　　对以色列来说，好不容易把美国拽下水了，把伊朗的高层也都杀了一遍了，正是宜将剩勇追穷寇的时候，怎么能半途而废？

　　一旦美国和伊朗和谈成功，那以色列这一个月不是白忙活了吗？

　　更可怕的是，伊朗和以色列已经撕破脸了，难道等着伊朗恢复实力，去报复自己吗？

　　所以，无论如何，以色列一定会拼命阻挠甚至破坏美伊和谈。

　　这也就是为什么特朗普都说停止轰炸5天了，以色列那边还继续轰炸的原因。

　　所以，如果以色列真的把和谈破坏了，那么石油危机，该爆发还是要爆发。

　　很多人这时候就担心了，中国70%石油依赖进口，如果全球石油危机全面爆发，对中国的影响大不大？

　　当然大。

　　短期内，高昂的能源输入成本会让国内的制造业非常难受，输入型通胀压力骤增。

　　但是，我们要把格局打开。

　　中国有一个全世界谁都不具备的底气：那就是极其丰厚、完整的工业底蕴。

　　一旦全球石油危机爆发，那些底子薄、严重依赖中东能源进口且缺乏全产业链护城河的国家，将遭遇毁灭性打击。

　　我们会看到，从欧洲的老牌工业强国，到亚洲的日韩等制造大国，将不可避免地陷入一场极其惨烈的全面去工业化浪潮。

　　因为在那种极端的高油价下，他们的工厂只要开工就是亏损，他们的制造业将彻底丧失国际竞争力。

　　在这个比烂的世界里，谁的血条最长，谁就能站到最后。

　　中国的血条实在是太丰厚了，我们拥有全球最完整的全产业链，拥有庞大的国内大市场，我们拥有几乎用之不尽的蒙古煤炭、俄罗斯石油，以及国内新能源构筑的相对独立且多元的能源体系。

　　更关键的是，中国也是有页岩油的！

　　过去中国不开采，只是因为开采成本高，开采出来也赔本。

　　但如果油价维持在160美元，那开采页岩油就是赚钱的买卖了啊！

　　美国能搞页岩油革命，中国也完全可以啊！

　　中国有丰厚的页岩油资源，到时候一旦石油危机来临，中国不仅能享受到低价国产页岩油，而且还能往外卖赚钱呢！

　　这种底气，日韩、东南亚、欧洲有么？

　　所以，这场危机简直就像是俄乌战争的超级翻版——

　　在最初的几个月，中国承受高价能源的阵痛期会难受；

　　但是一旦熬过这个阶段，随着欧洲、日本、韩国的工业体系在能源危机中休克，全球的制造业订单将别无选择，只能疯狂涌入唯一还在稳定运转的中国。

　　不信我们可以看一下出口数据。

　　去年的1万亿美元顺差已经很吓人了，看看今年前两个月，中国货物进出口总额77321亿元，同比增长18.3%，比上年12月份加快13.4个百分点！

　　按这个趋势下去，伴随着竞争对手的去工业化，中国的外贸顺差，大概率会再次创出一个让全世界惊叹的新高。

　　在这个残酷的丛林世界里，别人倒下，就是我们的养分。

　　4 关键的时刻

　　更关键在于，伊朗最近又出了一个新招。

　　根据全球最权威的航运情报机构《劳氏日报》披露，至少有16艘VLCC（超大型油轮）通过了霍尔木兹海峡。

　　为啥他们能通过呢？因为他们给伊朗交了每艘200万美元过路费——但是只接受人民币支付。

　　这就是伊朗的高明之处了。

　　首先，把所有的船都封锁了，树敌太多，压力太大，封一部分放一部分，有利于瓦解外部阵营。

　　其次，伊朗要的并不多，一艘标准的VLCC满载大约是200万桶，过路费200万美元，那一桶也就增加了1美元嘛！

　　对于那些快要断油停产、面临巨额违约的炼油厂来说，完全可以接受！

　　这就是伊朗真正的阳谋。

　　表面上大张旗鼓地封锁海峡，实际上是借着战争的由头，干起了“设卡收费”的买卖。

　　如果这场战争就这么不尴不尬地僵持下去，海峡外围那几百艘还在观望的油轮，大概率都会捏着鼻子排队去交这个过路费。

　　这样一来，外汇危机不就解决了么？

　　更关键的在于，一旦这种交易形成了惯例，那性质就彻底变了。

　　这意味着伊朗不仅没有在极限封锁中饿死，反而实质上夺取了霍尔木兹海峡的收费权，把一条国际公海水道，硬生生变成了伊朗人的提款机。

　　这块蛋糕油多大呢？

　　每年通过霍尔木兹海峡的石油大致是3400亿桶—4000亿桶，每桶石油1美元这就是3400亿美元—4000亿美元！

　　当然，伊朗也只知道仅靠自己是绝对吃不下这么大一块蛋糕的！

　　所以，现在伊朗很聪明提出，这个过路费只收人民币。

　　收人民币是一步妙棋。

　　伊朗现在最需要的是粮食、药品以及各种工业品，拿着人民币不管是到东大还是俄罗斯，伊朗都可以买到自己所需要的一切，反而因为伊朗被制裁，即使是收到美元反而可能花不出去。

　　更为重要的是，过路费收人民币让人浮想联翩。

　　前段时间，伊朗官方就放出风声，正在考虑让人民币结算的石油可以通过霍尔木兹海峡。

　　那么一旦未来伊朗夺取了霍尔木兹海峡的收费权，那么未来人民币结算的石油有没有可能获得这个过路费的豁免呢？

　　即便不豁免，打个五折也是巨大的诱惑！

　　按照这种模式，那么每年全球20%的石油（通过霍尔木兹海峡的份额）都有可能突然与人民币绑定！

　　这是多大的蛋糕！

　　对于老美的石油美元霸权简直就是釜底抽薪！

　　所以，伊朗这一步棋马上产生出乎意料的效果。

　　3月24日，美国政府通过巴基斯坦向伊朗提出一份包含15项条件的结束冲突方案，涵盖核计划、导弹能力及地区问题。

　　据称，美方主要要求包括：

　　伊朗解除现有核能力、承诺不发展核武器、禁止在本土进行铀浓缩、移交约60%高丰度浓缩铀库存、拆除纳坦兹、伊斯法罕及福尔多等核设施，并允许国际原子能机构（IAEA）全面核查等。同时，美方还要求伊朗停止支持地区盟友武装，禁止对其提供资金、指挥及武器支持，并限制弹道导弹的规模与射程，仅用于防御用途，同时确保霍尔木兹海峡保持开放。

　　作为交换条件，伊朗可能获得全面解除国际制裁、美国支持其发展民用核项目，以及取消“快速恢复制裁”机制。

　　简单的说老美开出的条件就是，伊朗只要不搞核武，不对外输出革命，那么就可以取消全部制裁与美国与西方关系正常化！

　　这可是伊朗几十年都没有争取的条件。

　　特朗普还公开声称，与伊朗达成停战协议之后，美国会与伊朗共管霍尔木兹海峡。

　　看来连特朗普也眼红霍尔木兹海峡的收费权啊！

　　现在球到了伊朗一边。

　　何去何从，伊朗战争进入关键的时刻。