格兰：周一，开盘必读！

lameihua

　　又到了开盘必读的时间。

　　2026开年第一个交易周，A股涨出了气贯长虹的气势，连续五根阳线，把指数从3968拔高到4120，周涨幅接近4%。

　　算上2025年末的行情，A股已经走出了创纪录的16连阳。指数时隔十年，再次站上4100点，续创2015年7月以来的新高。

　　A股，正在书写自2006年以来，最牛的开门红。

　　连续的赚钱效应让不少同学沉浸在上涨的恐惧中，心里慌慌的，想止盈，又怕卖飞。

　　连续的赚钱效应也让不少同学身处在踏空的懊恼中，感觉很不甘，想买入，却怕追涨。

　　当前的市场到底该怎么判断呢？来看今天文章。

　　老规矩，从宏观开始。

　　进入2026年后，我们看到了川普在地缘政治上，如连珠炮般的大动作。

　　拿下委内瑞拉总统，花钱收买格陵兰岛居民，对墨西哥毒贩集团启动地面打击，还要在中东与以色列一起打击伊朗。

　　一时间，把之前运行已久的全球游戏规则彻底改变，搞出了一套“唐罗主义”。

　　这玩意儿说白了就是把19世纪的门罗主义，和现代的美国优先捏在一起，关系到全球能源、矿产供应等众多领域的重新洗牌，直接影响到我们未来的资源获得。

　　就拿委内瑞拉来说，川普已经签署的行政命令，宣布国家紧急状态以“保护”存放在美国财政部账户中的委内瑞拉石油收入。

　　明眼人都看得出来，这是川普借着经济托管的旗号，悄悄剥夺了委内瑞拉的财政主权。

　　更深一层想，这也是在变相切断我们与委内瑞拉的联系。

　　上周的周一必读我特意提示过这个问题，没想到来得这么快。

　　以前委内瑞拉大部分石油是用来还我们贷款的。

　　现在川普行政令规定石油收入只能进美国账户，还不能用来还旧债。这意味着我们“石油换贷款”协议在法律上被强行中断了。

　　往前看，老美用“国家紧急状态”当法律武器，阻止国际上的债权追讨，不是没有先例。

　　2023年的时候，老美就用了这套法子，把委内瑞拉的海外资产说成“外交政策工具”，驳回了加拿大Crystallex公司追讨70亿美元债务的请求。

　　不管是，我们还是俄罗斯，现在的情况都比较被动。

　　因为被物理挪走的委内瑞拉总统马杜罗，一直是中俄在南美的支点。

　　老美做出这个动作，就是在告诉全世界，西半球只有老美一家说了算。

　　由此可见，唐罗主义比传统的门罗主义更过分。

　　门罗主义还停留在“这地方我说了算”的层面，现在是“这地方的行政和财政我都得直接管”。

　　这种方式高明之处在于控制成本极低。

　　不用派大批地面部队占领，只需要扶持一个弱势代理人，再控制住钱包。这种托管模式绕过了复杂的国际法和费劲的战争，直接把一个资源大国变成了老美的财务分支机构。

　　这样分析下来，全球的核心矛盾，已经发生根本性的改变。

　　以前我们和老美聊生意、聊发展，现在我们和老美聊意识形态、聊地缘政治。

　　中美关系从脱钩变成了博弈。

　　博弈的核心，除资源外，更在科技上。

　　从A股市场热点板块我们就能感觉出一二。

　　机器人、智能驾驶、商业航天、脑机接口，全部是马斯克在做，并且有所突破的方向。

　　AI革命已经闹了三年，之前大家都在 拼命堆算力，搞规模，无非是看谁砸钱更多。

　　到了现在这个时间节点，关注的重点变成了砸进去的钱，到底能不能形成商业逻辑，能不能完成经济闭环。

　　这有些类似于我们国内做基建，修公路，修完后要看到底有多少车在上面跑。高速公路本身靠过路费可能赚不了什么大钱，但路上的车只要足够多，车上的人便可能有生意改变世界。

　　这就是端侧AI的逻辑，算力成本降下来后，AI会从运动跑进硬件，手机、电脑、电车、机器人。

　　这时候，AI软件就是发展的重点。

　　带着这个逻辑继续往后看，我们可以清楚地看到中美博弈的重点，是充足的电和强大的工厂。

　　最深刻的问题来了，我们能笑到最后吗？

　　答案是毫无疑问的。

　　老美当下最大的问题，是全球资本对传统的美元债体系产生了严重的信任危机。

　　老美现在铁了心全线押注AI，希望用科技创新强行撑住国力，撑住美元。

　　风险在于，老美的经济结构脱节太明显。

　　老黄和老马确实厉害，能讲出全球最动听的故事。

　　可问题是，想要把那些飘在天上的故事变成实物，把AI放到成千上万的硬件设备里，老美已经没有足够的能力了。

　　我们超强的工程优化能力，和全世界最完备的制造业生态，足以把AI大模型塞进各种性价比极高的硬件里，然后卖到全球去。

　　这种硬件+AI的生态，会产生海量数据，进而转化成新的数字资产，开启新信用周期的路子，我们已经计划得非常清晰了。

　　没有全局在胸，是不会真的投下一着好棋子的。

　　国运之争中，我们很清楚自己的优势是什么，道路固然曲折，但前途一定光明。

　　回到市场。

　　新年以来，市场一路连阳，强势程度超出了绝大多数人的意料。

　　市场里最关注的，是越放越大的成交量。

　　实话实讲，现在的市场，最不缺的就是钱。

　　即便GJD在压热度，不让市场疯涨，依然挡不住资金做多的热情。

　　这之中，不仅是之前一直在加仓的险资还在继续，更重要的是散户也在跑步入场。

　　市场里有人总结了，一般来讲，在一轮行情中，资金通常会分为三个阶段入场。

　　第一阶段是市场还处于底部或低位时，也就是市场在不到3400点，我喊出第一目标位3600点的时候。

　　这些资金胆子大、眼光毒，能在景气度刚刚出现反转的时候精准抓住能够带领指数向上的核心龙头股。

　　在这个过程中，这些资金还会反复给主线方向加仓，帮助指数突破关键阻力位，直到指数涨起来，市场信心提升。

　　可以说，这个阶段，资金、指数和主线是互相成就的。

　　第二阶段是推动行情继续上涨的资金，也就是我们看到第二目标位4000点的时候。

　　这是行情上涨中，最大的推力。不过他们也有自己的精明，就是不给老资金抬轿子。

　　所以我们会看到，那段时间的上涨，更多是去挖掘还没怎么上涨、或者能跟上节奏补涨的方向。

　　之前已经涨了一大波的个股，表现反而一般。

　　第三阶段通常是后知后觉才冲进市场的散户和基民，这个阶段我们给出了4400点的第三目标位。

　　他们平时不关注股票，也不关注行情，更多是因为听到、看到近期有赚钱效应就傻傻的带着钱入场了。

　　做股票全是凭直觉、看名字，没有任何逻辑可言。

　　更尴尬的是，当这批人兴冲冲冲进来时，前面赚到钱的老股民已经赚得盆满钵满，开始悄摸摸的卖出撤退了。

　　这样分析下来，我们会得到一个比较清晰的判断。

　　既然是散户和活跃资金带动了指数上冲，主题行情活跃，那么春季躁动的主角肯定不会是那些笨重的大盘股。

　　当然，各个题材之间也是轮动关系，不是说有一个题材会一条线没完没了地上涨。

　　另外说明一点，刚刚的分析并不是希望同学们放弃大盘，专做小而美，而是说当下的风格更偏向于波动比较大的小票。

　　拉长周期看，还是要选择适合自己的。

　　总之，现在市场处在一个升温但是没到烫手的时候。

　　一旦指数开始过热，不排除会有看得见的手主动降温。届时我们会看到一个标志性的大阴线。

　　在没有出现这种情况之前，我们还可以继续享受当下这难得的连阳牛市，不要纠结。

　　最后，祝大家周一开盘大吉！