格兰：A股最强开局！上涨板块全部和他有关？！

lameihua

　　2026年A股第一个交易日，没让人失望，大涨54点，一举突破4000点整数关口，距离2025年的年内最高点4034也不过只有11个点的差距。

　　这样一来，我们的指数便实现了自2025年12月17日至今的日线12连阳，创下自1993年以来的最长连阳纪录。

　　这红彤彤的一片，看着就喜庆。

　　听过2025年最后一场公域直播的同学，一定还记得四字箴言，持股过节。

　　元旦假期持续关注格兰投研文章的同学，看到今天上涨不错的板块，一定会想起文章中点到的存储、自动驾驶、晶圆代工、半导体设备等方向。

　　事实上，今天市场里最靓的仔，是我在昨天书院周策略文章里，最后点到的脑机接口。

　　催化在马斯克身上。

　　1月3日，马斯克的脑机接口公司Neuralink宣布，开启大规模量产和全自动手术。

　　直接把脑机接口从实验室里拉到了生产线。

　　Neuralink能喊出量产底气，源自于它的第二代手术机器人R2。

　　R2能够实现经硬脑膜穿刺，太专业的就不解释了，简单讲就是直接高速穿刺脑膜，在1.5秒内植入电极丝。

　　一个芯片64根电极丝，两分钟就能搞定。再加上术前定位和术后处理，整个核心手术过程被压缩到20分钟以内。

　　这种效率为马斯克完成“2026年千人植入”目标提供了充足的物理基础，后面随着成本降下来，甚至可以做到和LASIK近视眼激光手术一个水平。

　　这个突破，让极少数人才能享受的医疗神迹，变成普通人买得起的标准品。

　　我们这边，也很重视这个方向，分享给大家卖方最新的研究成果。

　　首先，钱的方面是给到位的。

　　2025年3月，国家医保局就专门给脑机接口做了医保价格的单独立项。紧接着，全国有11个省份跟进。

　　无论是侵入式的手术植入费、取出费，还是非侵入式的适配费，现在都有了明确的标准。

　　这事儿的影响非常大。

　　以前新技术进医院最头疼的就是没名分、没法收钱，现在收费项有了，进院的阻碍就消掉了一大半。

　　其次产业规格定得很高。

　　2025年7月的时候，工信部等七部门发了个实施意见，直接把脑机接口在全国范围内推开。紧接着10月底的十五五规划建议里，脑机接口直接被提到了国家战略高度，定性为六大未来产业之一。

　　最实在的还是药监局的表态。

　　2025年底，植入式脑机接口被正式纳入了优先审批目录。

　　今年会有不少头部的创业公司开始提交注册申请，有了这条绿色通道，拿证的速度会比以前快得多。

　　顶层设计给到位了，脑机接口的市场到底有多大呢？

　　我们把医疗应用场景拆开来看，数据其实很惊人。

　　根据最新的行业数据，脑机接口的市场规模已经不能按亿来算了，直奔万亿量级。

　　再具体一些，到2030年，全球脑机接口市场规模预计会爬升到1470亿美元。再往后看十年，到2040年，这个数字可能会直接翻倍，达到3043亿美元。

　　虽然具体的爆发点在哪一年还没法百分之百预测，但这种指数级增长的趋势已经非常清晰。

　　为什么市场能做这么大？

　　最本质的原因是应用场景太丰富了。

　　我们拆开看，脑机接口大致可以分成医疗健康和消费教育两大块。

　　当前，医疗健康是绝对主力，又可以分成运动功能重建、语言功能重建、视觉功能重建以及意识重建移植四个场景。

　　无论是帮助截瘫患者重新行走，还是让盲人重见光明，都是需求意愿强、消费意愿强的刚需。

　　短期内资金盯着的，也是这些技术最先落地的地方。

　　但到了中期，我们要密切关注谁能率先破圈进入消费电子领域，在消费、教育、娱乐领域发力。

　　这块的主力是非侵入式设备。

　　虽然这种技术不用脑袋上打洞，技术信号质量稍微弱些，但安全啊，类似于佩戴AI眼镜，普通人一般都能接受。

　　从投资角度看，脑机接口现在还是主题投资阶段。

　　大部分公司的脑机业务占比还不高，估值很难用传统的PE去套，涨得太急肯定会有泡沫风险。

　　交易的话有两种策略可以参考。

　　一种是追逐壁垒。

　　说白了就是盯紧侵入式。这些是真正的高精尖，大概率会享受到科技溢价。

　　我们可以从临床试验的入组情况和数据披露进行跟踪观察。

　　另一种是看落地。

　　找出那些商业化路径清晰、明年业绩可能放量的非侵入式标的，随着端侧发展享受到行业红利。

　　回顾整个这12连阳的过程，我们可以清晰的发现，不管是电新、机器人、智能驾驶、商业航天还是脑机接口，背后都有马斯克的影子。

　　最近基金经理群里有个段子，说几年前，有人问一个基金经理，你投资框架是什么？回答是马斯克搞什么就搞什么。那时候还跟人吐槽，说这个基金经理没啥自己的想法。

　　现在才发现，当时自己说话太大声了。

　　说到底，这本质上是中美两国国家层面的较量，美国有什么，我们也要搞什么，并且搞出名堂。

　　未来，中美博弈将变得更加激烈。

　　我们也会进一步在国家竞争力上加码，这场较量，我们必须赢。

　　最后聊聊大盘。

　　实话实讲，今天的上涨，是近三年以来最舒服的开门红。

　　4185只个股飘红，成交额放量到2.55万亿，是去年10月14日以来的最大成交量。平均股价上涨2.39%，续创新高。

　　更关键的是，双创指数表现最强，这种科技成长风格的回归，让大家在体感上非常舒服，赚钱效应很足。

　　大家每天都在问的创新药，一根K就把过去的跌幅收回了，这就是股票的魅力，也是左侧交易的魅力所在。

　　坚持到现在的同学，辛苦了。

　　按大摩的说法，这波开门红的主要动力有两个。

　　一个是港股市场在熬过了2022年到2024年的冰冻期后，终于等来了真正的增量。

　　GPU创新企业和百度旗下的昆仑芯相继计划赴港上市，给市场带来了新鲜血液。

　　这些硬核科技公司的回归，带活了港股市场，让全球资本重新把目光投向了我们。

　　优质的资产供给，永远是市场的头号助燃剂。

　　另一个是全球投资人对中国科技股的看法，已经从周期性投机，转变成了底层逻辑的认可。

　　去年春节期间，我们在AI、电子消费、机器人等高科技领域取得了巨大进展，让全球资金意识到，我们已经在高端制造领域，重新回到了全球领军位置。

　　现在马上要举办新一届的CES展会了，全球资金对我们产品和企业的预期拉得很足，已经有资金提前动手进场埋伏了。

　　再加上人民币汇率走强，那些手里握着美元的机构有着天然的换汇需求，这对于港股和A股来说是实打实的资金利好。

　　往后看，上涨过程不会一帆风顺，毕竟已经连阳这么久了，累积了大量获利盘。甚至可能会有快速回调。

　　眼光放得更长远些，我们4400点第三目标位的约定，一定会实现。