凯恩斯：上涨，只需要一个理由

lameihua

　　12月30日，这-0.16%的跌幅很精细，控盘能力很强，上证止步九连阳。为什么在乎连阳？不为其他，就为看上去赏心悦目，情绪也是市场趋势的决定因素。

　　12月底流动性欠佳，能达成九连阳实属难得，这也说明一件事：市场压根不缺钱。

　　上涨，可能需要很多理由，但也可以“去伪存真”，市场上涨只需要一条理由：钱多，买股票钱多，股票价格自然就上涨。

　　而为什么会钱多呢？一方面是国内货币宽松，中国货币政策未来2-3年都是相同目标，降低货币利率；另一方面是国外美元为首的准世界货币宽松，且未来2-3年会保持宽松，大家争议的是美联储宽松政策节奏，而不是会不会宽松，美元宽松是共识。

　　美元宽松，则美元溢出，流向我国，根据外汇制度，进入我国的美元需兑换成人民币，这部分人民币属于央行增发货币，即“流动性输入”。人民币宽松，则会牵动中国较高储蓄率，货币从储蓄账户流向股市。外来的钱叠加储蓄的钱，一起推高股价。

　　有时候，我试图去分析一些行业。但其实，某些行业靠分析没有用。可能未来十年八年，这些科技企业赚不到钱，依然在发PPT，但没人在乎，因为真正的需求不是上市公司的技术，不是上市公司的产品，而是上市公司的股票。

　　因为，钱多到没地方去，板块上涨就是因为钱来了，热闹了。

　　所以，股市上涨背后其实是储蓄搬家和跨国货币流入。而储蓄搬家是宏观经济环境的结果，是非功过很难定论，也许是对的，科技公司是不能还本付息，他们只能从股市融资，所以让储蓄变为股市资金，有利于创新发展。

　　也许存在偏颇，因为科技公司是高风险投资，万一……，当然，应该没那么多万一。

　　回头关注今天的热门板块。有人问为什么石油板块“扶摇直上”？有利好吗？

　　没什么明显利好，石油板块的利好首先落在油价上，而石油板块今天虽火爆，油价却没波动。所以，板块上涨就是因为：钱多。

　　在一众大宗商品都被炒过一遍后，大家回头一看：“呀，油价纹丝未动，是不是该炒一炒？”这个想法一出现，就像一颗火星子，大家就开始炒大宗商品的轮动，股价就上去了。

　　你看，板块上涨不需要看油价，不需要去调查石油库存，不需要去美国的库欣去看储油罐，去看浮动顶盖的高度（现在方法换了）。

　　钱，是股市干柴，有点火星就能造就热点。所以我统计了一些火星子，仅供参考。比如：

　　1、机器人集体暴动，和前段时间我说的机器人表演有关，虽然有文件规范，但规范和禁止不同。所以，人形机器人可能会持续火爆，尤其是PEEK材料。

　　2、芯片股上涨，因为中芯国际收购中芯北方，引发芯片股并购整合的想象。

　　3、一号文件可能触发农用机械、种子股短期上涨。

　　4、商业航天的热闹真的只是因为航天？别忘了，航天属于国防，而东部战区正在军演。关注国防。

　　5、人民币全面破7，关注升值概念。

　　6、Meta收购manus，AI Agent概念股重点关注。

　　7、AI眼镜可能和CES展会挂钩。

　　上述都是火星子，我不知道哪颗火星子能燎原，但你至少该知道。