衍射+东方讨论核心摘要，11月17日【第2025-1376期】

lameihua

　　在处理“搞事早苗”的问题上，中国“应着眼于”美国内斗的层面上、也“要着手于”日本军国主义分子本身

　　【媒体报道】

　　11月14日，美总统特朗普表示，将要求司法部对美前总统克林顿等人与爱泼斯坦之间的关系展开调查。

　　【讨论纪要】

　　●随着2025年12月的日益临近，刚做出“技术性让步”的华尔街中那部分势力已急不可耐地要开始反击了

　　上述新闻报道，正如东方时事解读多次反复提及的那样：美国政府“停摆”虽然结束，但是暂时性质的。不仅不意味着美国内部恶斗将有所缓解，反而意味着美国内部恶斗将会更为剧烈的升级。

　　在我们的观察中，“拜登们”很可能洞察到“特朗普们”正在“憋大招”并试图将其一网打尽。比如，围绕美国航空业“做局”。于是不得不做出“技术性妥协”，将双方“对决”时间同样技术性地延后到12月份。对“特朗普们”而言，尽管其并不相信“拜登们”，但既然对方有所让步，出于“对华尔街内部也要有所交代”，再加上特朗普是当政者，政府总是这样停摆也不是个事儿，所以特朗普也就此借坡下驴。但双方都知道，这次“罢兵休战”不过是大战前的寂静，双方围绕12月份“对决”各自准备，不约而同“学习中国好榜样”，玩起了“边斗争，边备战，边建设”。

　　在这个过程中，我们明显感受到了这种气氛，以及这种气氛的外溢效应。在美国内部，我们看到了疯狂舞动的“爱泼斯坦的死灵魂”，也看到了急吼吼跳出来揭批特朗普政府的确在搞“战略收缩”的美国两位前国务卿希拉里和蓬佩奥；在美国之外，上演了特朗普政府勾结日本军国主义，唆使高市早苗围绕台湾问题狺狺狂吠的丑陋一幕。

　　需要补充的是，“爱泼斯坦案件”对美国内部恶斗的双方而言，既都知道，也都牵扯其中，之所以此前沉寂了一段时间，是因为华尔街暂时将其按住。现在，随着“爱泼斯坦死灵魂”空前疯狂的扭动，一方面说明华尔街内部的撕裂在进一步加深，矛盾在进一步激化，华尔街内部暗流涌动，局面波谲云诡；另一方面，随着2025年12月的日益临近，对于刚做出“技术性让步”的华尔街中的那部分势力，包括作为其前台代理人的“拜登们”，都在蠢蠢欲动，急不可耐地要开始反击了。

　　●整个中东局势的焦点明显随着美国内部恶斗的进一步升级以及最新变化而从巴以问题转向叙利亚问题

　　在继续展开讨论前，我们再来看一则新闻报道。

　　11月16日，以军总参谋长扎米尔表示，以军必要时将在加沙地带发起全面进攻，夺取加沙地带更多领土。

　　一如东方时事解读此前多次强调的那样，美国内部恶斗本身我们并不关心，我们关心的是美国内部恶斗的外溢。在上一节中，我们观察到了美国内部恶斗的最新变化，即：美国政府“停摆”虽然结束，但是暂时性质的。不仅不意味着美国内部恶斗将有所缓解，反而意味着美国内部恶斗将会更为剧烈的升级，这就意味着美国内部恶斗也会同步加速外溢。

　　作为外溢的主要方向之一，这几天我们除了密切关注西太方向的最新动态外，也在同步密切关注中东方向的最新动态。在我们看来，尽管特朗普通过打电话、发表讲演和写信的方式为内塔尼亚胡开脱罪名，尽管内塔尼亚胡小集团依旧苦撑通过持续对外战争的方式巩固政权，但整个中东局势的焦点明显随着美国内部恶斗的进一步升级以及最新变化而从巴以问题转向叙利亚问题。

　　●叙利亚临时政府外事部门负责人访华行程中恐怕内嵌了涉叙利亚问题各方，包括“必须‘掺合’其中的特朗普政府”的某些要求

　　正是在这一背景下，我们注意到了有关叙利亚临时政府外交部门负责人将于11月16日访华的新闻报道。

　　在东方时事解读的观察与评估中，叙利亚局势后续发展，在当前阶段，中国是不会主动去推动的，但中国又无处不在。这是中国目前应对叙利亚问题的对策，即：不争是争。

　　大家知道，现在的叙利亚政府本质上仍是临时政府。这意味着其与相关国家在建立正常外交关系这样的基本问题上操作起来都非常困难，加入各类国际组织也是难上加难。也就是说，作为联合国安理会五常，且是“上三常”之一的中国在叙利亚临时政府“转正”的问题上不点头，就啥都没戏。当然，中国和叙利亚临时政府之间的一些经济来往“可以有”，但政治关系的“红线”想要蒙混过关绝对没门。总而言之一句话，我们不急，谁急谁知道。等你们使尽浑身解数也无法破解叙利亚困局的时候，你们知道怎么做。说句难听一点的话，那个时候，你们除了来找中国之外恐怕别无去处，否则，连个吵架的地方都没有。

　　再次强调，中东局势的焦点从巴以冲突向叙利亚问题转移的这一最新变化，是不断升级的美国内部恶斗最新变化之下加速外溢的具体表现。对特朗普政府而言，在“美国版土木堡之变”的基础上，想要赢得内斗主导权，必须处理好“三大对外关系”中的“大多数”。尽管我们说，敲定阶段性有效缓和中美关系是“大多数”中的“必选项”，但在叙利亚问题上，这一点反而显得相对“隐性”一点，反而“大多数”中的“可选项”，即：俄美关系和欧美关系显得相对“显性”的多。所以，尽管特朗普政府，或特朗普本人发自内心并不关心叙利亚局势后续发展，但基于内部恶斗的需要，不得不去不“掺和”叙利亚局势后续发展。道理很简单，如果特朗普政府不“掺和”，那就休想在美国内部恶斗的问题上得到方方面面，尤其是欧、俄、包括中东地区一些国家的配合。所以，在东方时事解读的观察与评估中，在叙利亚临时政府外事部门负责人访华行程中恐怕内嵌了有叙利亚问题相关各方，包括“必须‘掺合’其中的特朗普政府”的某些要求。

　　●每每中国提及“维护国际法基本原则”等相关话题的时候，总有一股“钓鱼”的味道

　　当然，特朗普政府也可以做得更绝一些，比如，按照美帝一贯作风，独断专行，将现有联合国宪章全部改掉，强行给叙利亚临时政府“转正”。如果是这样，在我们看来，中国或会拦阻，但并不在意结果。换言之，既然西方连自己在二战后建立并主导的国际秩序也要彻底推翻，那国际社会还要它何用？

　　显然，在叙利亚临时政府外事部门负责人紧急访华的背后，凸显的是西方无论如何还是要维持联合国的基本体面。从这一点看，大家是否觉得，每每中国提及“维护国际法基本原则”等相关话题的时候，总有一股“钓鱼”的味道？

　　换言之，本质上，联合国是否存在中国并不关心，所以中国就可以围点打援。这不，叙利亚临时政府不就急不可耐地来人了吗？我们也知道，西方如此是被迫之举，但问题在于，中国什么也没做，就收获了这个结果。

　　大家知道，叙利亚临时政府在“东突”问题上挑衅中国，是包括美、欧、土等相关各方心中默认的可以拿来和中国讨价还价的工具，现在各方都眼盯着特朗普政府必须在叙利亚问题上“挑头”，必须“掺合”其中，讽刺的是，特朗普政府如此“掺合”，反而给我们“掺和”出了“无论是谁想要涉足叙利亚问题都绕不开中国”的事实画面。也“掺和”出了一个在叙利亚问题上反制欧、俄、土等积极介入叙利亚问题后续发展的明显、公开的机会。

　　●我们建议瞄着日本社会的内部矛盾，瞄着美日之间各自的小心思、小算盘，采取“混合方式”进行反制

　　在本次讨论的最后，我们再来看一则新闻报道。

　　11月17日，日本外务省亚洲大洋洲局局长金井正彰将于当天启程访问中国，预计将与中国外交部亚洲司司长刘劲松等人举行会谈。

　　就上述新闻报道，东方时事解读首先想要强调四点：

　　第一，金井正彰紧急访华显然意图为高市“灭火”，对其涉台错误言论做所谓“解释”；

　　第二，在“第一”的基础上，高市的涉台错误言论就是特朗普政府让她那样说的，有什么好解释的？

　　第三，在“第二”的基础上，整起事件是特朗普政府代表的美帝国主义和包括日本极右势力的日本军国主义事先商量好的，但他们又各自有各自的小心思。

　　第四，在“第三”的基础上，作为反击措施，我们建议瞄着日本社会的内部矛盾，瞄着美日之间各自的小心思、小算盘，采取“混合方式”进行反制。所谓“混合方式”，一方面，在传统安全层面，比如，可以考虑采取派人登岛、在岛上修建相关建筑等方式彻底将钓鱼岛掌握在我们手中；另一方面，在非传统安全层面上，比如，叫停赴日旅游、赴日留学、赴日交流等。

　　●在处理“搞事早苗”的问题上，中国“应着眼于”美国内斗的层面上、也“要着手于”日本军国主义分子本身

　　日本本质上已经沦为一个将旅游视为支柱产业的国家，且仅存制造业非常依赖中国，如此我们就可以激化日本社会内部矛盾，尤其是瞄着“肚子问题”，全面激化日本经济和包括日本极右势力在内的日本军国主义之间的矛盾。当然，这些措施并不意味着我们要立刻就彻底切断中日经济关系，否则，正中特朗普政府的下怀。

　　在东方时事解读的观察与评估中，日本外务省亚洲大洋洲局局长金井正彰紧急访华显然是包括日本极右势力在内的日本军国主义面对中国的犀利反击感到了恐惧。这种恐惧除了来自日本经济承受的巨大压力之外，也将伴随着政治方面的巨大损失，他们很清楚中国此时此刻提出琉球问题意味着什么。在我们看来，金井正彰紧急访华就是他们刻意安排的类似郑丽文这样一个角色，其访华的主题就是所谓“解释”，即：臣妾不得已，请中方高抬贵手。既然如此，在我们看来，行动比解释更重要，即：日方要么让高市这条疯狗把此前就台湾问题的错误言论自己撕碎了吞下去；要么让高市早苗这条疯狗下台走人、且日本后续政府必须道歉。因为高市早苗是日本政府的首相，代表日本政府，彻底将流毒清除干净。这个道理和我们就关税战必须对美国第一时间，毫不犹豫进行犀利反击一样。

　　需要强调的是，在高市涉台错误言论这起恶劣事件上，日本内部一直在观望，观望中美如何处理，观望中美关系有何变化，观望其它方面有何反应，比如，G7。大家知道，日本集体自卫权首先涉及美日军事同盟，日本是战败国，是主权不完整的国家，只能附着在美国的基础上介入战争，日本自卫队的指挥权在美军的手上，即便按其法律，也不能主动发动战争，只能通过所谓行使集体自卫权来参与战争。也就是说，一如东方时事解读反复强调，至少从2019年美国即便想要有效干扰中国武力收台，也必须得到日本的实质性配合才能做到，到了今天，中国通过93阅兵所展现的军事实力，即便日本实质性配合美国也恐怕无法做到有效干扰中国武力收台。所以，美国单独有效干扰中国武力收台是不可能的，日本单独出兵是不可能的，日军的指挥权更不在日本首相的手上；也所以，尽管日本军国主义有把美国拖下水的险恶意图。但问题是，特朗普政府在第一时间已经和高市撇清了关系——特朗普表示，日本是美国的盟友，但不是美国的朋友。

　　当年我们处理“洞朗事件”，印度虽然在冲锋在前，我们的处理办法就是先抓住幕后黑手美帝的“衣领子”单练，即：在先手冲击西太安全框架基础上处理印度。这次也类似，同样是在基于首先处理美国的基础上、去同时处理日本军国主义。话说，不对日本军国主义加压，“拜登们”如何对“特朗普们”加压，不加压美国，美国的内部恶斗如何升级？美国内部恶斗不升级，“特朗普们”基于内部恶斗、基于“美国版土木堡之变”的层面上、又怎么会对我们进一步让步？

　　既然如此，我们不妨通过施压日本军国主义（注，日本极右势力不能覆盖日本军国主义，但后者可以覆盖前者）、以激化美国与日本军国主义之间的矛盾的方式、去介入美国内部恶斗。换言之，也许最终会形成这样一个局面，即：不是中国自己动手去处理日本军国主义，而是基于“美国版土木堡之变”的基础上逼“拜登们”基于内斗需要从给特朗普政府挖坑的基础上影响中美关系，让其成为其反击“特朗普们”的手段之一。如果在这个过程中，“特朗普们”处理不好日本军国主义就是在内部恶斗中失分。

　　继软银后，英伟达再被彼得蒂尔清仓

　　【媒体报道】

　　11月17日，彼得·蒂尔旗下的蒂尔宏观基金，已在今年第三季度将其持有的全部英伟达股份清仓。基于英伟达7月至9月期间的平均股价，此次出售股份的价值接近1亿美元。

　　【讨论纪要】

　　就上述新闻报道东方时事解读想说的是，彼得·蒂尔旗下的蒂尔宏观基金在今年第三季度将其持有的全部英伟达股份清仓或与英伟达股市市值再创新高有关。一个很浅显的道理是，英伟达就是一个生产算力卡的公司，就算其被一些人称为美国“科技七姐妹”之首，但它真的价值5万亿美元吗？要知道，印度2024年GDP也不过3.8万亿美元。在我们看来，恐怕全世界都知道英伟达不值5万亿美元，之所以股票市值如此之高，不过是前期“故事”讲得好罢了。

　　此外，大家不妨从美国内部恶斗的角度加以观察。在东方时事解读看来，美国内部恶表面上是“特朗普们”和“拜登们”在相互恶斗，但其只不过是华尔街内部深度撕裂、矛盾尖锐的外在投影。尽管大家每每说到美国高科技公司总是喜欢用“科技七姐妹”这样的词汇去描述，但“饭还是要分锅吃的”。也就是说，美国内部恶斗也体现在这些美国高科技公司之间，他们也都分属于不同的利益集团。大家不要忘了，特斯拉的马斯克和微软的盖茨此前是有过激烈的“隔空对骂”的。所以，出现彼得·蒂尔大规模抛售英伟达股票的事情并不奇怪。

　　●英伟达股票，即便再怎么想炒作，再怎么讲“故事”，也得回调

　　如果我们再换一个观察角度，不妨放在投资的一般规律上。也就是说，英伟达的股市市值在提升到5万亿美元这样一个历史最高点后，按照一般投资规律，无论什么市场它都会有涨有跌，即便是趋势不变，也要回调。或者说，英伟达现在顺势回调，从技术上讲它也有其必要性。所以，股市市值达到5万亿美元，某种意义上说，到了应该回调的时间点，即：即便再怎么想炒作，再怎么讲“故事”，也得回调。

　　最后我们不妨从资本利益内部的一般规律角度来观察这件事。所谓“资本利益内部的一般规律”指的就是资本更多是为利而生，只要有更大的利益，本质上没有什么矛盾是不可以调和的。但话说回来，如果没有更大的利益，那么在某个特定阶段，资本利益内部的矛盾就会通过其它一些形式显性化，比如，政治斗争、投资行为等。放在英伟达的股票问题上，原则上说，只要英伟达股票涨得好，大家都有钱赚，虽然大家存在或这样或那样的不同观点，但大家能够一起赚钱，也没什么好说的。但问题是，英伟达的股票市值的确创了新高，且高达5万亿美元，但大家都知道继续向上，想要再创新高，至少从目前情况看，难上加难，因为全世界都在说“AI泡沫”，于是一些原本不是问题的问题就被显性化放大出来，甚至迅速演化为尖锐的内部矛盾。尽管如此，东方时事解读还是要再次强调，一旦英伟达技术性调整到一定程度，再“转角”遇到“红巨星效应”，也就是美国开始史无前例规模的，公开正式“印钱”，尤其是在得到中国默许的情况下，他们大概率还会重新做多英伟达，他们之间的矛盾也会随之弱化，甚至得到有效调和。

　　最后需要补充的是，大家不要以为英伟达股价开始回调，那些炒作英伟达股票的人就不赚钱了，他们通过做空依然能够赚钱，他们喜欢波动，只要有波动就能赚钱，就怕不波动。还记得此前讨论过的“大空头”的故事吗？在美国的金融市场中，他们可以完全忽视所谓金融监管，明目张胆操纵市场。总而言之，在我们看来，尽管英伟达某种意义上已在“末路狂奔”，但距离“死亡”还有一定的距离，毕竟英伟达庞大的股市泡沫中锁定了太多的资本利益，更何况他们还都眼巴巴地期待着“红巨星效应”正式启动的那一天呢。

　　我国外在经济环境持续恶化的基本面仍未改变

　　【媒体报道】

　　11月17日，A股主要指数今日集体下跌。截至收盘，沪指跌0.46%报3972点，深证成指跌0.11%，创业板指跌0.2%。全市场成交额1.93万亿元，较前一交易日缩量501亿元，逾2700股下跌。

　　【讨论纪要】

　　就11月17日的股市行情，基于当前国际局势背景下，也就是乌克兰局势，中东局势，波斯湾局势，美国内部恶斗，尤其是在美国没有爆发系统性金融危机的综合背景下，东方时事解读首先想说的三点是：其一，以上证指数为例，报收在4000点以下是一件好事；其二，还是希望能够回到3700点以下；其三，东方时事解读解读对股市的观点是从政治经济学角度出发，而非所谓“纯技术角度”，切勿以此为据做具体投资操作。

　　总体上看，我国外部经济安全环境仍在不断恶化之中，比如，中美关系，中日关系，中欧关系都在不断恶化之中。西方内部目前至少在营造围攻中国的氛围、甚至开始协调强行对中国发动“虚拟天下围攻”。

　　值得一提的是，仍然以上证指数为例，其运行在3700点以上的时间大约有三个月了。到现在为止，我们仍然认为股市泡沫在累积之中。或者说，泡沫虽然有，但并不严重。如果这种局面持续到半年以上，如果那个时候东方时事解读认为对中国股市有新的说法，那个时候的股市泡沫恐怕就真正值得我们警惕了。如果在这之前，上证指数回到3700点以下，那么这三个多月的泡沫累积从我们的角度上看，可以被视为“瞬间清零”。

　　要解决稀土供应，贝森特绕不开“如何处理日本军国主义问题”

　　【媒体报道】

　　11月16日，美财长贝森特表示，美国政府希望在11月底感恩节前，与中国敲定一份保障稀土供应的协议。

　　【讨论纪要】

　　在正式讨论上述新闻报道前，东方时事解读想要再度强调的是，由于高市早苗极其错误且危险的涉台言论，导致中方在基于传统安全层面立刻做出犀利反击之后，也在非传统安全层面对日本经济进行犀利反制，激化日本社会内部矛盾。比如，紧急叫停赴日旅游、赴日留学、赴日交流等。在这种“混合压力”之下，日本经济感受到了恐慌。目前的日本基本上就是一个旅游国家，且日本仅存的制造业又非常依赖中国。可以说，高市早苗涉台言论闯下大祸，连遭中方痛击，让本就在大萧条中挣扎的日本经济雪上加霜。

　　我们注意到，近日，日本外务省亚洲大洋洲局局长金井正彰访华，意图就高市早苗涉台言论进行解释。在东方时事解读看来，恐怕这种解释中国政府不会听。我们建议，不妨继续加大对日本社会保持这种“混合压力”，全面激化日本经济和日本军国主义之间的矛盾。要知道，面对日本经济面对如此大的压力，后者不能等太久，日本经济也在搞投机。所以，这种持续对日本社会施加的“混合压力”的最终目标是本次事件的幕后黑手，也就是特朗普政府。

　　我们不妨将讨论的焦点从日本转向美国。我们注意到了美财长贝森特有关美国政府希望在11月底感恩节前与中国敲定一份保障稀土供应的协议的新闻报道。

　　在东方时事解读的观察与评估中，贝森特有关“美国政府希望在11月底感恩节前与中国敲定一份保障稀土供应的协议”的言论显然是白日做梦，且带有明显的想要把特朗普政府伙同日本军国主义就台湾问题严重损害中国核心利益的这起性质极其恶劣的事件糊弄过去。我们提醒美方，如果想要继续和中国谈，那就先搞清楚一件事：日本军国主义这条狗你们到底管不管？如果不管，那么中美之间就没什么可谈的。

　　大家知道，美国的感恩节在11月27日，今天是11月17日，中间差了10天左右的时间。也就是说，贝森特口中的中美商贸战要“有关说法”的下个阶段的时间点是11月27日，距离东方时事解读给出的观察特朗普政府是否做出更大妥协的11月中旬这个观察点中间隔了一段距离。但在东方时事解读的观察与评估中，两者并不冲突。

　　由于美国民主党做出了“技术性妥协”，使得美国内部恶斗双方“对决”的时间被延后到了12月，这使得特朗普政府似乎在11月中旬到感恩节之前得到了一个喘息的空间。但在我们看来，特朗普政府恐怕等不到感恩节这个时间点，因为感恩节后就是12月，特朗普政府必须在此之前敲定阶段性有效缓和对华关系，所以，其原本是想要在11月中旬前搞定此事，于是伙同日本军国主义在台湾问题上大做文章，让高市早苗这条疯狗出来乱叫，意图逼迫中国妥协让步，结果遭到中国断然反击，搬起石头砸了自己的脚。

　　目前，中国在高市政权挑衅中国的事情上摆出一副不理特朗普政府的姿态（注，特朗普正等着中国上门求他呢，这就是左手制造问题，右手解决问题，凭空造牌），看着始终滴滴答答地直奔感恩节，特朗普政府如坐针毡。特朗普很清楚，时间越往后拖，“拜登们”拿到的筹码就越多，届时，如果日本军国主义的“缰绳”把持不住被反咬，那么在时间临近11月底到12月初，是否华尔街内部对特朗普的支持会发生变化？这里还要加上前面讨论的“大空头”和英伟达股票被抛售的问题，高处不胜寒！这恐怕是“特朗普们”最担心发生的事情。这恐怕也是贝森特急吼吼地出来说什么“美国政府希望在11月底感恩节前与中国敲定一份保障稀土供应的协议”的主要原因。

　　值得大家注意的是，上述所谓“华尔街内部对特朗普的支持或发生变化”，打个比喻，类似那种华尔街内部支持特朗普的比率，从51%慢慢滑向49%这样一个过程中突然无限靠近50%对50%。一旦如此，“特朗普们”或基于恐惧失去目前在内斗中的这一点优势，再动“华丽转身”瞄着伊朗、瞄着波斯湾的稳定再次施行“内外摊牌，双向讹诈”。那个时候，恐怕伊朗的“相对安全窗口”（注，相对的是“特朗普们”相对占优，将精力主要集中在美国内部的那段时间）或将就此关闭。