凯恩斯：一个产业政策利好和相关公司

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　　一、政策利好

　　2025年11月7日，国务院办公厅正式印发《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》，明确将医疗卫生领域作为核心突破方向，强调推动大数据、物联网、脑机接口等新一代信息技术与医疗机器人、智能可穿戴设备等硬件的集成应用。政策目标包括：创新医疗场景（如辅助诊断、远程医疗）、构建生活服务场景（如科技助残、康复医疗），并通过开放应用场景加速技术产业化落地。该文件是继“十四五”规划后，对智能医疗和机器人领域政策支持的进一步深化，旨在以场景驱动技术研发与商业闭环。

　　二、对各行业及产业链的影响推敲

　　1. 直接受益行业

　　医疗机器人：政策明确提及医疗机器人作为智能设备的核心载体，结合Frost & Sullivan预测，2025年全球手术机器人市场规模将达285亿美元，中国在国产替代推动下将成为增速最快市场（腔镜机器人占60%以上）。重点公司有天智航，微创机器人等。

　　脑机接口（BCI）：首次在国家级政策中被列为医疗领域关键技术，未来或与神经康复、重症监护场景深度结合，推动BCI从实验室向临床转化。A股重点公司有翔宇医疗，三博脑科，微创脑科学等等。

　　智能可穿戴设备与远程医疗系统：政策提出构建“在线家庭医生药师”等场景，需依赖可穿戴设备实时监测与远程终端交互，利好健康数据采集与分析服务商，重点公司有三诺生物，鱼跃医疗等。

　　2. 产业链传导效应

　　上游技术端：传感器、高精度机械臂、AI算法供应商（如手术机器人核心部件）需求激增，需与脑机接口的神经信号解码技术协同开发。

　　中游集成端：医疗大数据平台、物联网解决方案商需加速与医院信息系统（HIS）对接，形成诊疗-康复全链路数据闭环。

　　下游应用端：民营医疗机构、第三方医学影像中心可通过远程医疗扩大服务半径；家政、托育机构或引入服务机器人降本增效。

　　3. 竞争格局变化

　　国产替代加速：政策强调“新业态应用场景”，结合国产手术机器人企业（如敏捷医疗）近期获数亿元B轮融资，国产厂商有望凭借性价比和政策倾斜抢占外资份额（如达芬奇机器人）。

　　跨界融合趋势：科技巨头（如布局AI医疗的BAT）与传统医疗器械企业（如迈瑞、联影）合作加深，共同开发“诊断-治疗-康复”一体化智能系统。

　　总结

　　此次政策通过场景开放打通技术产业化“最后一公里”，建议关注医疗机器人、脑机接口、AI医疗、等前沿领域。