顾子明：消费真能起来么？

lameihua

　　这几天跟很多朋友都在讨论背景深厚的博裕资本入股星巴克。

　　基于对政策风向标博裕的了解，大家普遍能够得出一个结论，那就是这次消费U转了路径后，应该是能刺激起来的。

　　对于很多不好理解政策逻辑的朋友，我也提出了一个脑洞，大家权当自己做了个梦，过去五年都是梦中的一次理想国建设，现在一觉醒来，现实回到了2019年的年底。

　　这一年里，阿里和腾讯还是在疯狂投钱补贴外卖，股价也是在一路飙涨，各路资本还是在疯狂扫货科技类资产和消费类资产，芯片半导体一路高歌猛进，可能最大的区别，就是现在的资产价格比2019年似乎便宜了不少。

　　星巴克中国是好资产么？不是的。

　　行业卷得要死，利润率越来越低，还需要海量的资金投资进行系统升级。

　　星巴克值钱么？很值钱。

　　博裕也会很乐意源源不断的投入资金，帮助星巴克进行智能化改造。

　　这就像拜登四年，美国愿意源源不断的智能化改造乌克兰，不是因为乌克兰是好资产，而是因为乌克兰有利用价值，值得美国拉着盟友掏空弹药库存来支持。

　　星巴克目前也是这个情况。

　　博裕公子不会喝星巴克，但还是会入股星巴克，十年前马云也不喝茅台，但还是会盛赞茅台并签署《战略合作备忘录》。

　　因为他们压根就没想从这些消费企业身上赚钱，他们有更为宏大的“理想”，那就是垄断带来的丰厚利润。

　　之所以选择星巴克，是因为星巴克的大本营在上海，之所以选择茅台，是因为茅台的基地在贵州，既能得到方便和支持可以加速跑，又能帮自家兄弟们化债，一举两得。

　　如果我们把今年就视作是2019年，我们可以看看前几年消费行业都发生了什么。

　　阿里15年入股了银泰、苏宁，16年入股了百胜中国（肯德基、必胜客），17年入股了高鑫零售 （大润发、欧尚），联华超市、三江购物、新华都。

　　腾讯16年跟沃尔玛达成了深度合作，17年入股了永辉、18年跟家乐福中国、万达商业等成了深度合作。

　　是因为消费赚钱么？不是的，是因为金融赚钱。

　　阿里腾讯斥巨资扫货国内的消费行业，跟他们斥巨资打响团购大战、网约车大战、共享单车大战……一样，目的是为了争夺移动支付端的入口，只有真金白银的入股了，才能推动这些公司按照自家的标准来改造。

　　同样想法的，还有去年入股特朗普的那些美国平台资本……

　　如果我们用湖北三化的逻辑来看，就是十三五期间我们也做了“三化”：

　　1、在互联网+的旗号下，国家进一步开放了“移动支付入口”这个国有资源，将其资产化后推向市场，允许平台公司扩大运营范围。（支付宝、微信支付近乎拥有了银行的存款业务和理财业务，后来还近乎拥有了券商业务）

　　2、阿里腾讯这些上市公司获得牌照后，便可以将支付入口这个国有资产证券化，从市场上进行募资并进行扩张，用远高于市场的价格，大肆收购消费企业（肯德基、麦当劳）和互联网应用（滴滴、美团），搞出来一大堆的泡沫。

　　3、国有资本只需要出很小的一点黄金股，就可以"国有资金杠杆化“，驱动互联网平台公司带动大量社会资本（银泰、万达）进入到基础设施信息化和互联网化的改造浪潮中。

　　遥想十年前我还是在做房地产，地方财政一度极其困难，印象最深的，便是住建部陈政高部长主持的去库存全国电视电话会议，不断的给大家鼓劲，后来互联网+科技的泡沫一吹，一切问题便都短暂掩盖了过去。

　　而资本从来都是智商最高的一批人，他们不会因为几句口号或者MAGA立项，就投入真金白银，就像他们投资特朗普，帮助美国吹泡沫，是因为特朗普会放松监管，压制民粹，让他们利用新科技来获取更多的利益。

　　获得了预期，那么这些资本家就会化身耐心资本，斥巨资投入到新一代的基础设施建设的浪潮当中，顺带把之前的债务问题一并解决。

　　2025年，阿里、京东、美团，为什么又重启外卖大战？博裕资本为什么入股蜜雪冰城、SKP和星巴克中国？

　　跟十年前一样，他们也都在盯着金融方面的新一轮“三化”，目前都在发令枪响起来前抢跑，入股消费企业进行改造，建立起自家体系的标准与规则，争取第一个跑到终点。

　　区别呢不过是旗号有了变化，十年前是“互联网+”，十年后是“人工智能+”。