格兰：突发利好！A股会怎么样？！

lameihua

　　川普那边又有新消息，开始示好，表示明年要来找我们。

　　一周前还要对我们的商品加征100%关税，同时禁止所有关键软件对我们出口。

　　为什么现在突然说明年要来我们这里呢？

　　他可不是随便说说，这背后是一步步铺垫好的。

　　我们可以看到，川普是在与澳大利亚总理会面时，宣布这个消息的。

　　结合川普后面的行程包括马来西亚、日本和韩国，表演的味道比较浓。

　　表演给谁看呢？

　　当然是快被吓崩的资本市场了。

　　自从川普对我们开始施压后，美股的表现一直不好。

　　直到昨天给我们透出题目，要围绕稀土、芬太尼和大豆聊，美股才算稳住。

　　现在通过公开宣布未来访问计划，相当于变相发出善意信号，老美不想和我们彻底脱钩。

　　这种信号释放出来后，中美两边谁也不好意思继续掀桌子。

　　这就逼着各自的团队必须朝有共识的方向去谈。

　　相当于川普用行动加快双方的互动节奏。

　　事实上，到底聊什么大家心里都明白。

　　无非是用大豆采购换关税减免，或者用稀土出口换半导体限制的放松，昨天文章都分析过了。

　　所有议题里，有个最敏感的问题，就是我们的宝岛。

　　我们这边的构想是达成第四公报，核心思路是老美不支持宝岛，换我们不对宝岛动武。

　　这事说起来容易，操作起来有难度。

　　因为美国有法案管着，要求他卖武器。

　　而且这件事儿本身也是高度敏感的，不管是民主党还是共和党，谁都不敢拿这事儿做决定性交易。

　　既然知道老美拍不了板，我们为什么还要提呢？

　　这就是我们的策略，不是真的要签，是要利用谈判过程。

　　只要把这件事放到谈判桌上，老美就要花力气去安抚。

　　同时，老美的盟友也会心里打鼓，重新判断老美到底还可靠不可靠。

　　如果老美拒绝谈，又显得他们很僵化，故意不想和我们好好聊。

　　借鉴大摩提出的框架，川普访问后，两国关系大概会出现以下四种情况。

　　可能性最大的是休战。

　　双方都承担不起谈崩的后果，被迫达成些较为有限的协议。

　　比如说我们多买点农产品，老美暂停对我们的关税。

　　然后我们就会看到川普又一次在个人账号上说自己赢了，我们得到了更多的发展时间。

　　可是，核心的科技和安全问题没有达成一致，双方还会继续较劲。

　　半导体和硬件等国产替代逻辑长期受益。

　　最好的情况是双方谈妥了。

　　达成超越所有人预期的全面协议，恨不得从对立变成盟友。

　　那样的话将彻底改变全球格局，美国盟友体系巨震。

　　市场避险情绪瞬间清除，科技成长方向受益最多。

　　得过且过的情况是啥也没谈成。

　　类似于第三次和第四次会谈，除了缓和紧张气氛，维持现状，把问题继续往后拖外，没有任何实质进展。

　　经济脱钩还在缓慢进行。

　　A股会按照自己的节奏走，高股息红利类的防御型资产会更显价值。

　　最差的结果是谈崩了。

　　川普真的给我们加大额关税，我们也进一步对老美进行全面反制，全球经济陷入极度动荡。

　　这种情况就要彻底避险了。

　　从长期角度来看，中美关系的底色还是战略竞争。

　　即便谈好了，最多只能算是暂时休战。

　　而且别忘了，川普本来就是很多变的。

　　记得他第一次任期访华时，我们是用最高规格接待的。

　　短短三天就谈成了总额高达2535亿美元的经贸合作大单，刷新全球纪录。

　　可结果呢？

　　回去不到半年态度就变了，贸易摩擦正式开始。

　　话题很敏感，我昨天在书院的直播分析得比较透彻，公开没法再继续讲了。

　　回到市场，重要会议继续，冒出个新概念，深地经济。

　　按照官方定义，深地经济是以地下空间和深部资源开发为核心的新型经济形态。

　　不是传统意义上的挖矿。

　　有什么区别呢？

　　简单来说，我们从过去零散地搞勘探项目，进化到构建一个庞大、完整、联动的现代产业链条。

　　上游是基础科研、新材料，中游是钻探、机器人等高端设备和AI数据分析，下游是高科技服务业。

　　国家为什么现在要大力推这个呢？

　　我们来梳理一下。

　　最根本的，肯定是为了资源。

　　现在国际形势有个特点，就是全球供应链很脆弱，大国都在抢关键资源。

　　现在的情况是，我们的陆地浅层和近海资源消耗得很快，很多关键资源对外依存度非常高。

　　在中美博弈的关键时期，能源和战略矿产的稳定供应，成了国家安全的头等大事。

　　我们是全球最大的能源进口国，而美国靠着页岩革命，成了能源出口国。

　　这个结构差异，导致我们的能源安全很容易受到国际市场波动和地缘变化的影响。

　　唯一的办法，就是向地球深部要资源。

　　这是减少对外依赖、增强自主权的必然选择，更是战略级别的部署。

　　另外，搞深地经济，本身就是一场科技硬仗。

　　想要钻一口万米深井，光有力气是不够的。

　　这是对一个国家材料科学、高端制造、信息技术和自动化控制的终极考验。

　　钻头、钻杆抗不扛得住超高温、超高压？传感器能不能在万米之下把数据准确传回来？

　　如果我们没有一套自主可控的核心技术和装备，即便知道地下有宝贝，也只能干瞪眼，或者求着别人来挖。

　　所以，搞万米深井，价值不只是挖到资源，更宝贵的是在这个过程中，锤炼出一整套别人卡不住我们脖子的核心竞争力。

　　在长期竞争中，谁能定义标准，谁就能掌握产业发展的主动权。

　　最后就是刺激经济。

　　今年会议传递出一个很明显的导向转变，就是新旧经济动能交替。

　　传统经济动力减弱时，必须开辟新赛道。

　　通过深地经济这个庞大的系统工程，带动高端装备制造、新材料、人工智能、大数据等一整条高技术产业的发展，是稳赚不赔的。

　　这不仅创造了巨大的国内市场需求，还能培育出一个完整的、自主可控的国内高技术产业集群，让整个供给体系更有韧性。

　　从投资角度来说，高端设备和核心部件制造商、专业技术服务和软件供应商，以及深层地热能是最直接受益的方向。

　　另外还有一个和新基建紧密相关，就是城市化进程中，地下空间利用的逻辑，利好城市地下基建和商业设施。

　　最后说两句大盘。

　　昨天指数看着还有些摇摇欲坠，今天一根阳线又突破3900点了。

　　9个交易日，三次突破3900点，不知道有多少同学因为今天的上涨改变信仰。

　　盘面表现来看，科技主线依然表现抢眼。

　　一个是果链因为iPhone大卖集体大涨，一个是达链听到市场加单传闻，开始上调明年利润预期。

　　绕了一圈才发现，只要科技有表现，市场赚钱效应就差不了。

　　那么，我们应该怎么做呢？

　　昨天文章最后说的很清楚了。

　　昨天轮动到煤炭、消费，科技股调整。今天轮动到科技，煤炭、消费调整。

　　市场仍在震荡中，交易难度不小，只有结构性机会。

　　做T降本、买跌不买涨，才是现阶段最该做的事情。