杨国英：今天，大跌？

lameihua

　　今天的市场，初看恐慌异常，所有指数全线大跌。

　　但是，静看却又勿须担忧，因为，今天市场上涨数量超过下跌数量，今天市场中位数也是小涨的。

　　这间接说明了什么？

　　今天市场的大跌，跌的主要是，过去两个月，尤其是9月份市场涨幅特别大的大盘硬科技。

　　在整个9月份，尽管指数涨得比较明显，但是9月份涨的主要是大盘股、尤其是大盘硬科技股，绝大多数中小盘股在9月份却是下跌的，相当部分甚至跌幅比较大。

　　对今天指数大跌、但超过6成个股却上涨的这种可能性风险，在前天私享会分享中，谈到10月实操策略时，我当时就讲到，10月份，尽量不要去追前期涨幅过于离谱的热门赛道，比如以GPU、CPU为首的大涨特涨，以及相当一部分与之相关的赛道，整体也是大涨特涨，比如半导体封装材料、液冷、电子元器件等。

　　而是应该去寻找目前还相对冷门的次级或次次级支流。

　　目前还相对冷门的次级或次次级支流，怎么去寻找，这一是在超热门赛道中去寻找市场关注度还不是特别高、涨幅不明显的次级或次次级支流，这种基于比较研究基础的挖掘和寻找，当然很辛苦，比如，仅以液冷为例，就包括不限于AI服务器液冷、数据中心液冷、冷板式液冷、液冷泵、液冷板、冷却液、导热材料、储能液冷、液冷电源等差不多20个细分支流，这其中有没有市场关注度还不是特别高、涨幅还不是特别明显的，当然有——关键是你有没有时间、有没有耐心将其寻找挖掘出来。

　　再比如半导体封装材料，仅这个领域就涉及到近30个超细分的支流，比如环氧塑封材料、球形二氧化硅、球形氧化铝、电镀液、底部填充胶、光刻胶和、掩膜版、抛光液、抛光垫、临时键合胶等等，上述每一个超细分支流又涉及到多则一二十家、少则五六家的上市公司，之于最近两个多月整体比较热闹的半导体封装材料赛道，这其中的近30个超细分支流，有没有市场关注度还不是特别高、涨幅还不是特别明显的，当然有——关键是你有没有时间、有没有耐心将其寻找挖掘出来。

　　当然，除了在热门赛道中寻找相对冷门的次级或次次级支流，我们也可以去寻找接下来市场应该要迎来的热门赛道，比如能源创新（包括不限于可控核聚变）。

　　另外，对于普通投资者而言，10月乃至整体四季度，适度配置具备一定科技含量的传统行业或传统大消费，这个应该是一个胜率比较高的选择，尽管赔率可能不会特别高。

　　最后再说一说，这两天中美再起波澜，美国依然拿半导体做文章，我们则祭出了稀土产业链的反击，这些，个人建议，可以将其视为中美关税谈判的筹码，毕竟，中美新一轮关税谈判满打满算也就剩下32天了。

　　今天就写这么多了。