刘晓博：周末，几个大消息

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　　这个周末，有几个大消息值得关注。

　　首先是两国元首通话。

　　TikTok问题基本解决了；双方经贸谈判将继续，未来一段时间不会加税；商定了未来沟通节奏。

　　受这个消息影响，美国三大股指都创出历史新高，这有利于下周A股、港股走好。

　　大家比较关心下周一（9月22日），中国的LPR会不会降息。由于7天逆回购利率周五维持不变，所以下周一降息可能性降低了。

　　7天逆回购是当前最重要政策利率，一般会在LPR降息前率先调整，发出降息信号。今年5月那次LPR降息，7天逆回购降息提前了将近半个月。

　　但央行也可能开创新玩法：让7天逆回购和LPR在同一天降息。不过，这种可能性偏低。

　　所以，LPR降息或许会到10月。如果暂缓降息也可以理解：第一，股市当前表现还不错，利好可以攒着；第二，中美利率仍然倒挂，可以让美国先降息两次再说；第三，可以给利润增长乏力的银行一些利好。

　　另外，特朗普签署行政令，改革H-1B签证制度。要求申请人缴纳每年10万美元费用，否则不得入境。这大幅提高了美国企业雇佣外国人才（包括留学生）的成本，可能会让H-1B签证发放量锐减，中国留学生毕业后留在美国的几率，至少锐减70%。目前中国公民获得H-1B签证并在有效期的有大约7万人，相当于印度的六分之一。

　　周末，人工智能传来大消息：在华为全联接大会2025上，华为公布了昇腾和鲲鹏的芯片路线图。

　　据报道，多家公司与华为在昇腾、鲲鹏生态开展合作。比如蓝凌软件、恒生电子、新致软件、金山办公、先进数通、科大讯飞、深信服、智洋创新等发布了大模型应用一体机。

　　华为云还公布了具身智能R2C协议首批合作伙伴，名单包括华龙讯达、非夕、亿嘉和、道和通泰、埃夫特、拓斯达等机构与企业。

　　硅谷企业Figurej近日在官网宣布，公司C轮融资筹集了超10亿美元，投后估值达390亿美元，成为全球估值最高的人形机器人公司。39岁的公司创始人被视作“下一个马斯克”。这家企业非常值得注意，随时可能带动A股相关概念。