水皮：消失的不仅是成交量

lameihua

　　盘面消息

　　A股三大指数今日集体上涨，截止收盘，沪指涨0.13%，收报3812.22点；深证成指涨0.38%，收报12557.68点；创业板指涨1.27%，收报2904.27点。沪深两市成交额19781亿，较昨日缩量1404亿。

　　老水看盘

　　谁也没想到贵州茅台成了这两天的“救世主”。

　　昨天拉抬贵州茅台，将指数推上？3800?点；今天拉抬贵州茅台，则帮助指数守住了？3800?点。

　　如今“易中天”对创业板的影响，看来已超过宁德时代。今天创业板开盘高开？0.77%，这一表现令人眼前一亮，而此次高开正是源于“易中天”反弹。今天新易盛上涨？6.13%，中际旭创上涨？7.16%，天孚通信上涨？4.16%；不过这三只股票盘中股价一度更高，均出现冲高回落走势。

　　胜宏科技今天涨幅更大，达？12%。这四只股票合计对深成指的贡献达？41.5?点，而今天深成指全天仅上涨？47.08?点？——？换句话来讲，若没有这四只股票今天的盘中反弹，深成指今天能否收红尚难确定。

　　以“易中天”为首的通讯设备板块今天之所以表现强势，原因有三：一是板块前期调整幅度较大，存在反弹需求；二是跟随英伟达走势，英伟达今天凌晨出现反弹；三是受高盛再次推票影响。高盛最新的“推荐”中，将新易盛目标价上调至？569?元/股，中际旭创至？472?元/股，天孚通信至？196?元/股，较此前均有大幅提升。

　　“涨得越高，吹得越狠”，这正是高盛近段时间频繁的操作手法。

　　“纪联海”中，工业富联今天涨停，很大程度上受苹果？17?发布预期推动？——？由于工业富联是苹果的主要代工厂，市场对其抱有较高期待。

　　寒武纪今天高开低走，但午后再度拉升，涨幅一度接近？7.8%，最终收盘上涨？3.66%；午后寒武纪的拉升对上证指数反复走强起到了重要推动作用，可谓功不可没。

　　海光信息今天高开高走，收盘上涨？5.46%。“纪联海”这三只股票合计对上证指数的贡献达？7.84?点，而今天上证指数全天仅上涨？4.93?点？——？换言之，若没有这三只股票的支撑，上证指数今天将呈现下跌。

　　贵州茅台今天股价从？1496?元/股一路拉升至？1529.95?元/股，让五粮液陷入尴尬境地：跟也不是不跟也不是。五粮液虽一度跟随反弹至？129.48?元/股，但随后开始回头，最终收盘下跌？0.57%。整个酿酒板块的表现与五粮液类似，盘中虽有反弹，但收盘时基本持平。

　　不过大盘及个股的整体走势与贵州茅台恰好相反。在贵州茅台拉升前，个股涨多跌少，市场呈现健康状态；但贵州茅台启动拉升后，市场闻风而动，风格切换，下跌个股数量开始超过上涨个股。截至收盘，下跌个股达？2600?家，上涨个股为？2418?家。成交量同样令人尴尬，今天两市成交额仅？19781?亿元，不足？2?万亿元。

　　宁德时代宣布其宜春锂矿已复工并开始召回工人，这使得此前市场对“反内卷、缩减锂矿供应”？的预期彻底破灭。市场再度陷入对恶性竞争的担忧预期，因此宁德时代今天开盘即下跌，其颓势不仅拖累了锂矿板块，还波及整个新能源赛道——？电池、固态电池、锂电、光伏等板块今日均位居跌幅榜前列。

　　水皮此前在节目中就提到，“反内卷”？充其量只能起到维稳作用，能保住现有市场规模已属不易，很难指望其带动行业实现高成长并创下新高？——？毕竟产能过剩问题并非轻易能够解决。

　　寒武纪今天的反弹颇为意外，原因在于其刚公布定增方案获证监会通过：定增规模为？39?亿元，定增股份不超过？2091?万股。

　　换言之，按此计算，上市公司对定增的心理价位不超过每股？200?元。但寒武纪当前股价约？1260?元/股，即便按近？3?个月均价？783?元/股打？8?折，也在？600?元/股以上，因此定增价格或落在这一区间内。

　　目前尚不清楚谁将参与定增，但最终恐怕还是由二级市场投资者买单。因此水皮说实话，寒武纪今天盘中能被拉高，很可能是利益相关方的所为。

　　今天基本面上，国家统计局公布了8月份消费指数，消费市场运行总体平稳，居民消费价格指数（CPI）环比持平，同比下降0.4%，扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.9%，涨幅连续第4个月扩大。国内市场竞争秩序持续优化，部分行业供需关系改善，工业生产者出厂价格指数（PPI）环比由上月下降0.2%转为持平；同比下降2.9%，降幅比上月收窄0.7个百分点。不管怎样解读，都是一个结论——通缩。

　　一方面当前融资盘持续创新高，另外一方面成交量却不足2万亿元且呈下降趋势，这种情况着实令人担忧？——？因为消失的不仅是成交量，更是市场的做多热情，这比成交量萎缩更可怕。（本文数据来自：choice数据）

　　一句话点评：忐忑不安