衍射+东方讨论核心摘要，7月28日【第2025-1298期】

lameihua

　　把中国周边地区搞乱，我们大不了进入“最低经济内循环”，而高度依赖亚洲商品，且经济，尤其是金融已“重度喘振”欧美反而将成为最大受害者

　　【新闻报道】

　　7月28日，柬埔寨和泰国代表团在马来西亚布特拉加亚出席边境局势特别会议，双方同意无条件停火。柬埔寨和泰国24日以来在两国边境地区发生冲突，根据双方公布的数据，冲突已造成上百人伤亡。

　　【讨论纪要】

　　●朝鲜半岛局势随时可能紧张起来，甚至不排除发生“擦枪走火”的可能性

　　在正式展开今天的讨论之前，我们来看一则新闻报道。

　　7月28日，据朝鲜媒体报道，朝鲜劳动党中央委员会副部长金与正发表谈话称，无论首尔制定什么政策、提出什么提议，朝方均不感兴趣，并重申今后不会同韩方面对面坐下来讨论的立场。

　　在此前的讨论中，我们反复强调，今年的“9.3阅兵”非比寻常，其是一件标志性的重大国际事件。围绕这一天，方方面面或主动，或被动都将开启“站队”模式。韩国新任总统李在明，一张小小的邀请函便测试出了真面目，扭扭捏捏，惺惺作态后，最终拒绝出席“9.3阅兵”。而随着朝鲜方面7月28日的相关表态，美国人为李在明设计好的“人设”就此彻底崩塌，此前美国意图通过更换韩国总统对朝鲜（中国）示好的虚情假意就此被打回原形。这也意味着朝鲜半岛局势随时可能紧张起来，甚至不排除发生“擦枪走火”的可能性。

　　在“9.3阅兵”前夕，如果我们结合近日朝鲜最高领导人金正恩含泪参谒友谊塔，纪念朝鲜祖国解放战争胜利72周年；中国驻朝鲜使馆祭扫中国人民志愿军烈士陵园一并观察，国际局势的骤然紧张已跃然纸上。

　　●恰恰是中国有能力做到因应国际局势的具体演化随时启动“最低经济内循环”不依赖任何别的国家，完全独立自主，所以我们有底气和整个西方掰手腕

　　大家在关注东北亚局势最新变化的同时，不妨一并观察目前柬泰冲突的最新发展。此前，我们曾结合中国东汉时期段颎平定西羌和东羌的故事提醒国际社会特别注意，小心西方邪恶势力再次唆使莫迪小集团为巩固政权之一己私利，瞄着缅甸，战略冒险并制造新的地区乱局。

　　在我们的观察与评估中，如果说中国应对当前国际局势及其后续发展有“压舱石”性质的“底牌”，那么，在传统安全层面就是“武装收台”，在非传统安全层面就是“最低经济内循环”。

　　需要大家注意的是，“最低经济内循环”主要指中国内部的经济内循环，其中，我们没有将东南亚，甚至朝鲜纳入其中，更不包括俄罗斯，巴基斯坦等国家。也就是说，在“最低经济内循环”的问题上，我们不依赖任何别的国家，完全独立自主。朝鲜是“最低经济内循环”之“循环升级”的第一个“台阶”，也就此前和大家多次讲过的“东北亚经济一体化”之“冷启动”，这是“东北亚经济一体化”的最低版本。

　　不难想象的是，如果我们将东南亚也纳入“最低经济内循环”，在泰柬冲突爆发的背景下，我们恐怕就要有大麻烦了，首先一条，中国所谓因应国际局势的具体演化随时启动“最低经济内循环”的基本条件就不具备。道理很简单，地区动荡不安，如何能够安心启动“最低经济内循环”？某种意义上说，之所以我们强调“不依赖任何别的国家，完全独立自主”就是东方时事解读考虑到了今天美国特朗普政府破罐破摔，在地缘层面相对远离美国本土的中国周边地区四处点火的这种情况。反过来，恰恰是中国有能力做到因应国际局势的具体演化随时启动“最低经济内循环”不依赖任何别的国家，完全独立自主，所以我们有底气和整个西方掰手腕。

　　我们的对策总结起来也很简单：你打你的，我打我的。实在不行，大家就一拍两散，各玩各的。不就是中美断交吗？不就是打局部热战吗？不就是“市场隔绝，脱钩断链”吗？我们依托“最低经济内循环”，无非是日子过得苦一点，而美国恐怕连苦日子都没得过！

　　●看样子，真正有能力，有威望按下泰柬冲突的只有中国，但中国偏偏就是一副“不管”的姿态

　　在我们的观察与评估中，美国之所以能够在中国周边地区四处点火，主要原因之一就在于，中国周边地区国家，除了朝鲜之外，有一个算一个，搞的都是西方民主体制这一套鬼东西，且其统治阶层无一例外都是极度自私自利者。其在进行决策的过程中，不会将国家利益和民族命运放在第一位考虑，许多国家，如，日本，韩国，缅甸，越南，蒙古等，均惧怕中国的壮大与发展。所以，只要西方把资源用到位，就可以在里面上下其手，煽风点火。所以，我们反复强调，在“落水捞人”的问题上，除朝鲜之外（注，朝鲜有核武器，常规军事力量实力不俗，且无法融入西方，完全可以独当一面），其他国家无一例外均在名单之中。

　　对于本次泰柬冲突，在我们看来，中国尚未动用相关资源，否则早就管了。值得一提的是，中国目前应对此事的态度与此前我们的相关建议基本符合，那就是：先发制于人，而后发制人。对于内部均有亲美势力的柬埔寨和泰国之间，也许“打打更健康”。柬泰冲突都涉及两国内部具体的某些势力的具体利益（注，不排除中国事先已和泰国“交底”的可能性。泰柬军事实力悬殊，中国不管就是管，说白了默认泰国放手去打，除非柬埔寨受不了，公开呼救。期间，甚至有中国向柬埔寨运输武器弹药的传闻出现，意图在中泰之间制造嫌隙，而中方则在第一时间予以澄清。到此，中国的真实态度再明确不过了）。柬埔寨的洪氏父子想要从中美之间淘换到更大利益。泰国的他信加速也在观察，美国会不会在第一时间插手去管。看其够不够愚蠢，够不够狡猾。

　　美国经历过类似的过程，就是美英加勒比争霸的历史，美国是胜利者。美国学英国是其狡猾的一面，但中国不是当年的英国。当年英国的霸权日落西山，这又是其学英国很愚蠢的一面。

　　此外，在我们的观察中，中国目前的这种态度，首先有针对柬埔寨当局之意，要知道，柬埔寨的军事实力是不能和泰国相提并论的，双方若发生军事冲突，在没有外界力量干预的情况下，前者大概率是要吃亏的。显然，中国在第一时间“不管”的态度透露对柬埔寨当局的不满，整起事件的始作俑者就是洪氏父子，就是他们挑动是非，欲将美国这股外部势力引入地区事务之中。当然，话说回来，虽然是柬埔寨当局挑衅在先，但泰国当局恐怕也未能顾全大局。尽管泰国想要解决的和柬埔寨之间的主权领土争端是西方殖民者留下的历史问题，但在以什么方式处理，如何处理，何时处理等问题上未免操之过急。

　　值得一提的是，围绕泰柬冲突，美国今天的表现非常类似当年插手南美事务的英国。当年英国就是通过英属圭亚那在领土问题上不断蚕食委内瑞拉的。在上一次讨论中，我们重点讨论了“门罗主义”的由来，以及当年美国在应对英国插手南美事务上具体策略。今天中国在应对泰柬冲突的问题上，角色类似于当年的美国，而美国则类似当年的英国。

　　某种意义上说，中国“不管”就是一种态度，柬埔寨当局欲找东盟调停无果后，柬中国第一时间没有要管的意思，于是不得不去找联合国进行调停。由于美国是这起事件的幕后黑手，所以其并不愿意联合国介入此事，于是，大体上仍由西方主导的联合国遂表现出一种不温不火的状态。再加上中、俄两国也不主动提及此事，于是这件事就被冷落在了一边。在我们的观察中，俄罗斯不主动提及此事，或因牵扯到俄罗斯某些当下非常现实的利益关系，比如，乌克兰问题，中东问题，伊朗问题，都涉及俄罗斯。至于中国，则巴不得借此机会，有人出头教训教训洪氏父子。在泰国眼中，中国“不闻不问”无异于“泰国放手去打”。

　　无奈之下，柬埔寨当局求到了美国人头上，美国看到冲突起来了，也死了不少人，拱火也差不多到位了，于是扭扭捏捏地出来进行所谓“调停”，其嘴脸和当年插手南美事务的英国何其相似？然而，尴尬的是，美国人话音未落，泰柬双方又打了起来（注，也许这次是泰国不给美国面子）。

　　中国“不管”当然是一种说法，并不是真的什么也不管，什么也不问。劝和促谈我们还是会的，另外把东盟推到前面也是要的，毕竟柬埔寨和泰国是东盟成员国。只是看上去，东盟（注，马来西亚是轮值主席国）的影响力也是稀松平常，双方似乎仍在你打过来我打过去。

　　这样一来，局面就有意思了。看样子，真正有能力，有威望按下此事的只有中国，但中国偏偏就是一副“不管”的姿态。在我们看来，中国恐怕动了狠狠给洪家父子一个教训的心思。甚至在我们看来，如果中国继续“不管”下去，不排除泰国可能肢解柬埔寨的可能性。

　　●把中国周边地区搞乱，对于高度依赖亚洲商品，且经济，尤其是金融已“重度喘振”欧美而言，有何好处？

　　接下来我们还是会把东盟顶在前面。不排除缅甸、越南也卷入这场东南亚地区混乱局面之中的可能性。这个时候东盟可能来求中国，尽管如此，中国也不会出手。除非两个当事国，也就是泰国和柬埔寨同时来求中国，尤其是柬埔寨来求中国，中国或会考虑出手。

　　对于幕后黑手美国，我们想要提醒一句的是，把中国周边地区搞乱，对于高度依赖亚洲商品，且经济，尤其是金融已“重度喘振”欧美而言，有何好处？恐怕欧美反而会成为最大的受害者。

　　东南亚局势不稳定，对中国的确有影响，但这些国家和中国经济关系密切，想要赚美国的钱首先要和中国搞好关系。当他们没饭吃，呛了水，或才会理智考虑。

　　以后更多的东盟国家会站在美国的对立面上，乌克兰战争的前车之鉴就在不远，他们以后连投机的机会都没了。所以，包括泰国，柬埔寨，甚至越南，缅甸等国家，尤其是美国，你们大可把东南亚地区搞得再乱一些。中国大不了关门搞“最低经济内循环”。一旦如此，还在乌克兰、中东泥潭中滚来滚去的欧美就去喝西北风去吧！

　　俄罗斯知道，美国对中国施压的目的在于阻止中国继续战略策应俄罗斯，所以，索罗斯索性对泰柬冲突装作没听见。如果东南亚乱了，那就等着天下大乱吧。欧洲更会大乱。值得注意的是，目前中国对俄罗斯的战略策应力度已经有所加强，尤其是俄罗斯急需的某些零部件，比如，无人机的供应。中国目前的战略处境类似二战中前期美国的处境，而站在俄罗斯对立面的乌克兰、欧盟一样要进口中国的商品，世界越来越乱，中国的市场却越来越大（注，我们无意打破这种局面，如果是美国主动挑起，那就是另一回事，那就意味着美国版的贸易版的“珍珠港事件”就此爆发，接下来或就是中美全面贸易战，甚至伴随局部热战）。

　　最后需要补充的是，东南亚乱了，我们就堤外损失堤内补即可。欧美达成了15%的协议，中美却是10%，是最优惠的，这个结果本身就极具讽刺意味。以越南对美国40%的转口贸易关税为例，如果中美之间谈的关税更低，那么中国产品出口到越南的所谓“转口贸易”就没有意义。对中国的厂商而言，直接走中美贸易渠道就可以了。

　　全球经济，满地鸡毛，深水区，越来越近。俄罗斯有能源，粮食，有枪炮，中国更不用说，如果中俄背靠背，军事完全对立，市场完全隔绝，欧美届时泥菩萨过河自身难保，何谈协调欧美之外那么多方方面面的利益？到了这个时刻，在我们看来，恐怕这就差不多到了在“落水捞人”问题上的判别时刻。

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　　为洗黑钱大开方便之门？美国富国银行女高管被扣、少林寺主持被查究竟震慑了谁？中美是否快速形成金融对决局面？

　　【新闻报道】

　　7月21日，中国外交部发言人郭嘉昆在例行记者会上证实：美国富国银行高管毛晨月（也被称为茅晨月）因涉及中方在办的一起刑事案件，被依法采取限制出境措施。

　　7月27日，少林寺管理处发布情况通报：少林寺方丈释永信涉嫌刑事犯罪，挪用侵占项目资金寺院资产；长期与多名女性保持不正当关系并育有私生子，严重违反佛教戒律。目前正在接受多部门联合调查。日前，中国佛教协会收到河南省佛教协会报来《关于注销释永信戒牒的报告》。根据有关规定，中国佛教协会同意对释永信（俗名：刘应成）的戒牒予以注销。

　　【讨论纪要】

　　面对如此严峻、凶险且充满不确定性的国际局势，我们提醒广大投资者千万小心。

　　此外，也提醒大家关注国内最新的疫情情况。近日，基孔肯雅热疫情备受外界关注。世卫组织发布警告称，基孔肯雅热病毒正在全球多地扩散已有119个国家报告病例约550万人面临感染风险。在我国，截至7月24日，广东省佛山市5个区已累计报告基孔肯雅热确诊病例超过4000例，其中顺德区报告确诊病例3627例，均为轻症病例。好在目前尚未出现人传人的现象。国际社会应高度警惕，西方邪恶势力再次动用生物武器，声东击西。当然，在我们的观察与评估中，国际社会面对西方邪恶势力的穷凶极恶，并没有被动防守。其中，开放免签证就是一种积极防御措施。

　　此外，我们也不会由着西方邪恶势力在中国周边地区制造混乱，制造动荡。除了传统安全层面的相关准备外，非传统安全层面也有所动作。这里给大家举两个例子：一个女人和一个和尚。

　　“一个女人”说的是美国富国银行高管毛晨月因涉及中方在办的一起刑事案件，被依法采取限制出境措施的事情。

　　在我们的观察与评估中，除了表面上，意大利（欧盟）对中国芯片工程师徐泽伟的无端扣押事件外。实际原因或涉及金融反腐进程的深入化。具体说，和美国人推出稳定币密切相关。

　　这个所谓的“女高管”在我们看来就是一个不折不扣的女骗子。一个专门负责洗钱业务的金融骗子。而美国人推出的稳定币，其中一个主要用途就是为洗钱大开方便之门。此外，在当前国际局势和中美关系现状的背景下，抓扣此人也和中美之间可能形成某种“金融对决”局面密切相关。“金融对决”涉及整个中美经贸关系，也因此，中国宣布即将海南封关以做未雨绸缪。

　　海南封关，首先封的是关税，大量进口物资将以0关税进入海南。美国针对中国不遗余力地推动“关税反华联盟”，拿我们就给美国盟友的商品进入中国0关税。在这种效应下，他们会大量涌入海南。而我们则从中有选择地进口一些物资，比例大约30%，给予基本免除关税。假以时日，包括美国的盟友们在内的大量国家、地区、国际组织都会把海南作为和中国经济保持联系的重要纽带。如此，特朗普力推的“关税反华同盟”就被撕开了一道大口子。也是对那些盘算着通过出卖中国核心利益向美国讨要好处的国家的巨大心理震慑，

　　毛晨月被抓扣，国内和海外的很多人因此感到恐惧，此人曾为多家知名企业洗钱。包括订单造假、营销造假、业绩造假等。以电影票房为例，所谓“圈子”早已形成潜规则，不吹大票房就没人投资，甚至据媒体爆料，很多票房都是虚报的，以便于融资，更便于炒股，进而使无形资产价值上升。而这个所谓的“女高管”就用这些假订单、假票房、应收未收的账目等去银行抵押、贷款。如果这些银行是中国的银行，那么这些真金白银的中国人民的血汗钱就这样流出去了。

　　所以，毛晨月被抓扣，首先是中国瞄着中美“金融对决”层面在敲山震虎，这是一种典型的金融攻防战，释放“金融反腐随时可以取得实质性进展”的强烈信号。正所谓“内鬼引外贼”，在毛晨月被抓扣后，富国银行、摩根大通等欧美银行宣布暂停所有员工前往中国的出差计划。显然，这些所谓来中国出差的“员工”不过是来中国“组团行骗”的。

　　问题在于，钱就算转出去了也仅仅是钱，如果换不到物资，就是废纸一张。如果美方胆敢报复，比如，没收中国3万亿美元左右的外汇储备，那美国大可以去做，无非我们以其人之道还治其人之身，没收西方资本在中国的相应投资就是了。要知道，西方在中国的投资数额超过5万亿美元，且绝大多数都是实实在在的实物，比如，生产线等。而他们没收我们的外汇储备，某种意义上说只是账目。当美元开始大幅贬值后，这些账目就自然跟随大幅缩水，如果这边人民币再升值呢？在中国看来，制造业+枪杆子才是实打实的硬道理。所以，我们目前做的事情主要就是这两方面，第一，升级产业；第二，加强军备。

　　“一个和尚”说的是少林寺方丈释永信涉嫌刑事犯罪被调查的事情。

　　这件事，表面看是一起刑事案件，但其本质也涉及金融反腐向更深层面拓展。尽管其看上去更像是文化反腐，但我们始终坚持，金融反腐取得实质性突破后，总体上才会轮到文化反腐。当然，文化反腐的部分环节可以提前。

　　在我们的观察与评估中，中国的不少庙宇、寺院、教派有很多问题，2022年，南京玄奘寺就出现了供奉日本战犯牌位事件。显然，这些寺庙管理者的眼中，除了钱，什么都没有。

　　在中国历史上有过四次较大规模的灭佛事件，被称为“三武一宗灭佛”。无一例外，全部因为“佛门过度扩张”，严重危害到社会经济的良性发展，威胁到国家稳定的根基。所以，宗教问题，大家要结合这些历史综合看待。

　　据媒体报道，最早公开举报释永信的人是匿名举报者“释正义”，其于2015年7月25日通过网络发帖实名举报释永信。最终此事因证据不足，不了了之。10年后的今天，随着释永信被查且罪名确凿，首先说明一点，在2015年，处理释永信的时机尚不成熟。那个时候我们主要在进行军改，原来的建制全部打乱，官员要么闲置，要么退休。即便如此，到了今天，还有偶有反复。今天，军改已经基本完成，再加上国际局势已经发展到今天这个地步，处理释永信这样的败类的时机成熟了，金融反腐在向更深深度稳步推进。

　　值得一提的是，过去很多年来，释永信带领的少林寺一直在商业化上动作频频，少林寺资产也一度涵盖影视文化、地产、食品、茶叶、药品、宾馆、展览、培训等多个领域，以至于市场不乏存在对少林寺过度商业化的质疑。而在我们看来，这些机构、组织很多属于非营利组织，享有免税权，再加上海外扩展的分公司，大量参与洗钱活动并向海外输送利益，大量非法资金堂而皇之的在国内和国外之间转来转去。

　　这一次显然佛祖不再保佑，好运也不再站在这个“和尚”一边。

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　　双簧骗局？美日、美欧达成贸易协议后又扯皮

　　【新闻报道】

　　7月26日，美日刚刚达成的贸易协议出现重大解释分歧，核心争议围绕着5500亿美元投资计划的性质及利润分配方式。美商务部长卢特尼克此前声称，日本负责出钱，美国指哪，日本投哪，利润90%归美国，然而，日方的解释则截然不同。日方明确表示，5500亿美元的投资“美国也得出钱” ，需要美方共担风险和出资。日员还指出，双方没有书面协议，也不会制定具有法律约束力的文件。

　　7月27日，美国总统特朗普表示，美国已与欧盟达成新贸易协议，对欧盟输美商品征收15%的关税。然而，欧美刚谈完就开始扯皮！冯德莱恩称，美国将对欧盟的半导体和医药商品也征收15%的关税。在钢铝关税问题上，特朗普坚称50%的税率“保持不变”，而冯德莱恩则表示金属“关税将被削减，将引入配额制度”。

　　【讨论纪要】

　　在我们的观察与评估中，所谓“美日达成的贸易协议”本质就是双方演的一出双簧。日方之所以做出解释，其一，日方绝不会接受美商务部长卢特尼克的说法，即：日本负责出钱，美国指哪，日本投哪，利润90%归美国，这是美国将关税从25%降至15%，日本做出的交换条件。如果这一描述全面落实，那等于日本经济彻底向美国投降，任美国肆意宰割；其二，在某些前提条件满足的情况下，美国默许日本可以做出解释。大家不妨脑补这样一个场景：美国说，日本，按照卢特尼克的说法，我知道你压力很大，但这两天先给我扛着，等我搞定了欧盟再说，届时我就允许你开口解释。

　　欧美刚刚达成协议，日本人就开口进行了解释。按照日方说法——日本预计5500亿美元对美投资承诺中，仅1%～2%属于实际投资，他补充道，日本最初提出的分成比例是50:50，似乎再合理不过了。日本人真正用于投资的资金仅为55亿至110亿美元。显然，欧盟似乎又上了美国的当！美国和日本或这样联手摆了欧盟一道。

　　按特朗普的说法，美国与欧盟达成的新贸易协议中，欧盟在表面上至少要支出两笔总共高达1.35万亿美元——欧盟增加对美国投资6000亿美元。此外，还将购买美国军事装备和价值7500亿美元的能源产品。简直是欺人太甚！也许这个时候，特朗普再度故技重施地对欧盟说道：你先别急，等我搞定中国后再和你详谈。你看看日本，我不是也给了他开口解释的机会了吗？

　　讨论到这里，大家不难发现，特朗普似乎正在用关税谈判暂时弥合美、欧、日此前较为紧张的关系，转而营造“关税反华同盟”大事已成的氛围。于是也就有了下面这一幕：

　　7月28日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。

　　路透社记者提问，关于贸易谈判，欧盟表示他们与美国达成的协议并不理想，但却是他们能达成的最好的协议。那么，如果桌面上只有次优协议，中国是否愿意接受？或者说，必要时中国是否会退出谈判？

　　对此，郭嘉昆表示：“中方一贯主张各方通过平等对话协商解决经贸分歧，维护良好的国际经贸合作环境，遵守世贸组织的规则。同时我们坚决反对任何一方以牺牲中方的利益为代价，达成交易。

　　路透社记者提及的“中国是不是愿意接受次优协议”这句话，可谓暴露了特朗普如此绞尽脑汁，通过一系列骗术攒成这样一个所谓“关税反华同盟”的真实目的：欧、日都和美国“达成”了协议，中国你的处境不太妙哦，“次优协议”你接不接受？所谓“次优协议”就是比欧、日更差的关税协议。

　　然而，中方的反应却让特朗普心头一紧，他的这套带有浓厚商业气息的“奇思妙想”没有对中国起到丝毫作用——中国外交部的回复只强调一点：我们坚决反对任何一方以牺牲中方的利益为代价，达成交易。换言之，任何人胆敢损害中国核心利益，那就别怪中国到时候“掀桌子”！路透社的记者最好问问美国是否打算接受“次优协议”，去问问欧、日，亦或是越南、印尼之流，他们到底敢不敢明目张胆地损害中国核心利益。大不了，一巴掌扇过去，一拍两散，各玩各的！还在中国面前玩什么弥合“三边撕裂”的鬼把戏，仅就传统汽车产业这一条，美、欧、日三家早已是“人脑袋打成狗脑袋”了。特朗普无非就是在两边骗，所以，他们之间达成的所谓“协议”，清一色没有细节，清一色没有文本文件公布。玩的就是先忽悠日、欧，再忽悠日、欧之外的其他国家，包括中国。

　　特朗普很清楚，作为美国的盟友，欧盟和日本，如果美欧之间，美日之间谈的关税比中国这个美国的最大敌人还要高，是不太好交代的，所以，要抢在和中国谈出个所以然之前，先忽悠欧、日配合营造“关税反华同盟”才行。忽悠的理由就是：中国的关税水平一定比你们的高，美国现在给你们的条件已经是最优惠了。好在欧洲和日本本质上是美国的经济殖民地，欧奸，日奸遍地，美国作为宗主国，忽悠欧、日提供配合还是可以做到的。但问题在于，第一，中美之间谈成啥样还不知道！第二，中国的原则性极强，想让中国在关税问题上妥协、让步，特朗普是痴心妄想。试问，美国制造业萎缩得如此严重，还玩什么关税？美国所谓的“世界最大消费者”不过因为美元霸权还在，如果有一天中国说不要美元了，美国这个“世界最大消费者”的光环瞬间就不复存在。何况，美欧，美日之间压根儿就没谈好，就想用一张嘴忽悠中国？在我们看来，中国只要立足自己，不对外部势力没有任何幻想，就不可能被忽悠，就包治百病！

　　此外，在中美之外，除了欧、日的其他国家，比如，越南，不要“这山想着那山高”，美越之间谈成个20%的关税难道就万事大吉了？如果接下来中美之间在关税问题上谈的结果远远低于20%，越南怎么办？中国的商品凭什么放着中美贸易10%的关税不走，反而绕道越南走20%关税的转口贸易？所以，配合美国演双簧，最后倒霉的是越南，届时，中国对越南的大量投资也会随之转回国内。

　　这一点也适用于欧洲和日本，中美之间谈的关税水平很可能低于你们。没嘴儿在中美第三轮商贸会谈中，特朗普会悄悄对中国说：在我特朗普看来，世间英雄，唯中华与美利坚尔，其他欧、日之流皆“酒囊饭袋，压马的肉墩”！咱们达成的关税协议后你别声张，待我把欧日忽悠瘸了后，中美一定能握手言和。

　　话说，中美阿拉斯加“拍桌子”那次，杨洁篪主任就曾明确表示：“我们把你们想得太好了，我们认为你们会遵守基本的外交礼节”。到了今天我们更不会把美国人想得太好。美国自可以去做无赖，但中国要做负责任的大国。我们不会给美国任何诋毁中国的机会。

　　在我们的观察与评估中，中美商贸会谈的最后结果，无论持续几轮，只有两个可能：其一，中美之间的关税水平是所有国家、国际组织中最优惠的，至于美国人如何和自己的盟友解释，那是美国人自己的事情。尽管如此，需要强调的是，如果美方去掉所有非法单边加征关税，中方自不必说。否则，底线思维，对等反击！美国敢做初一，我们就做十五；其二，在“其一”的基础上，如果美国人不接受，那就一拍两散！大不了关起门来各玩各的。

　　最后需要补充的是，接下来，大家不妨盯着美、欧、日三家围绕传统汽车业如何互撕。中国市场仍保有大量传统燃油车，仅在零部件方面就很可能关乎三方汽车产业的生死存亡。目前，由于关税限制，美国传统燃油车几乎无法进入中国市场，欧、日却可以。所以，欧、日仅凭这一点就可以彻底搞垮美国传统汽车产业。当然，美国不会坐以待毙。所以，不排除，在现有美欧，美日关税协议基础上，美国会把传统汽车产业单拎出来对欧日加关税的可能性。

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　　日、欧、韩若增加对美投资超2万亿，本质是助力美国玩金融！

　　【新闻报道】

　　7月25日，韩国准备“投资换关税”，拟投资规模超1000亿美元。韩国政府与包括三星、SK、现代汽车、LG在内的多家企业接触，汇集了各方对美投资计划；若政府后续运用政策性融资手段，投资规模可能进一步增加。

　　2025年7月28日，王毅外长应约同韩国新任外长赵显通电话。

　　【讨论纪要】

　　在我们看来，韩国的做法有一点类似欧洲，准备对美国打打“中国牌”。和欧洲人一样，韩国当局也很清楚，这个世界上对美国唯一起作用的只有“中国牌”。

　　理想很美满，但现实很骨感。从朝鲜劳动党中央委员会副部长金与正28日发表的谈话来看，这位新任韩国外长的电话恐怕打了和没打效果差不多。按朝方的说法，无论首尔制定什么政策、提出什么提议，朝方均不感兴趣，并重申今后不会同韩方面对面坐下来讨论的立场。显然，在国际社会眼中，李在明的“人设”已经崩了，其本质不会是美国人操纵下的另一个傀儡而已，和尹锡悦没有区别。

　　值得注意的是，无论是韩国拟向美国投资的1000亿美元，还是日本准备向美国投资的5500亿美元，或者是欧洲准备对美国花的两笔总共1.35万亿美元的钱都有一个共同点：如果落地执行则需要很长时间。换句话说，协议签了也不一定能够被落地执行。也就是说，其更多类似于“期货”而非“现货”，且因后续变数太多而没有什么实际约束力。这样的协议对欧、日、韩三方来说，某种意义上说，也不是不能签。至于签了之后的事情，就交给时间去处理好了。对于领导人如走马灯一样换来换去的三方来说，签了这个协议对现任官员也没什么太大压力，也许用不了多久已是在野之身。

　　值得一提的是，按照韩方的说法，韩国政府将与包括三星、SK、现代汽车、LG在内的多家企业接触，汇集所谓对美投资计划。这其中包括韩国的汽车产业，比如，现代。与美、欧、日三家的传统汽车产业相比，韩国现代汽车只能算是“弟弟”。在新能源车领域毫无建树的情况下，美、欧、日、韩四家未来围绕传统燃油车市场的竞争将异常激烈。在我们的观察与评估中，韩国汽车产业很可能在如此激烈竞争中第一个倒下去。

　　一个很讽刺的现象是，包括欧盟、日本和韩国在内，他们和美国之间就关税问题是否能谈成，谈到什么程度，他们和美国之间关系的含金量，并不取决于他们自己，而取决于中美之间怎么谈，中美关系如何。所以，无论如何都要对美国打一打“中国牌”，或是拉下脸往中国跑，或是脸拉下打电话。对此，中国也不介意，知道你们的小心思，索性、根据事实、有针对性地，借个“肩膀”给你们靠一靠，谁让美国人做事那么霸道呢，连自己的盟友也往死里整。

　　最后需要补充的是，尽管是投资意向，但如果我们将欧、日、韩三方加起来，大约也有2万亿美元的规模。再加上此前特朗普第二任期首访中东期间签下的投资意向，全部加起来大约4万亿到5万亿美元的规模。此前我们说，美国总统特朗普感觉时间让其倍感煎熬的主要原因之一就是随时间滴滴答答流逝而不断增加的金融压力。其中，我们从6月份美债到期潮开始，到2025年年底大致算了一下，美国届时或将面临至少10万亿美元规模的债务到期。

　　不难看出，特朗普现在拉到的投资意向，其规模差不多达到了2025年年底至少10万亿美元到期债务的一半。在我们的观察与评估中，这或是特朗普围绕关税问题和欧、日、韩如此拉扯的主要意图之一。至少特朗普可以向市场吹嘘，第二任期刚上任半年左右，就解决了2025年年底到期债务的一半，还有谁比我特朗普更了解投资呢？至少市场不用为年底的到期债务感到焦虑。

　　讨论到这里，也许大家已经发现了问题，尽管表面上看，欧、日、韩玩的是“投资换关税”，问题在于，这仅仅是投资意向，后面还有很多便是，且欧、日、韩也拿不出这么多的钱。所谓魔鬼就在细节里，在特朗看来，欧、日、韩没钱不要紧，你们可以向美国“借钱”。于是，欧、日、韩三方对美国的“投资意向”就这样悄悄地转化为“美国用自己的钱还自己的债”，说白了，无非还是“印钱”二字。特朗普要的实际上是“做多的期货”，要的是“金融合同”。尽管“投资意向”打着的是“制造业回流美国”的旗号，但对还有三年半就要下台的特朗普而言，其关注的重点压根儿就不可能“重振美国制造业”，首先一条，时间太短了！对特朗普而言，唯一有意义的事情就是“印钱”并不断把美国股市推向新高。在特朗普看来，如果眼下的事情搞不定，安排未来就毫无意义。

　　此外，在我们看来，尽管欧、日、韩的“投资意向”对特朗普来说很重要（注，对引导市场预期很重要），但特朗普最希望看到的是中国承诺继续购买美国国债。只要中国前脚点头，特朗普后脚就会大肆鼓噪——当今世界，还有什么比中国承诺购买美国国债更能让人对美债前途安心的呢？当然，美国搞这出“投资换关税”，实际上是“美国用自己的钱还自己的债”的把戏，也有刻意向中国强调，美国无需获得中国的默许，也可以相对安全的开启史无前例、公开、大规模“印钱”。既然如此，我们索性搞一搞“金融攻防战”，看看美国人的信心到底有多少。

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