衍射+东方讨论核心摘要，7月19日【第2025-1291期】

lameihua

　　对未来可能解决俾路支问题的具体方式方法的前瞻性讨论

　　【新闻报道】

　　7月17日，据媒体报道，巴基斯坦俾路支省政府发言人当地时间16日称，一辆客车当天在该省的卡拉特地区遭到枪击，造成3人死亡、7人受伤。当地警察局官员表示，遭到枪击时客车正从俾路支省首府奎达前往巴基斯坦南部港口城市卡拉奇。俾路支省政府发言人沙希德·林德说，初步信息显示，提前埋伏的恐怖分子拦截了客车并从道路两侧发动袭击。

　　【讨论纪要】

　　俾路支地区地跨多国，俾路支地区的诸多恐怖分子势力背后有印度，尤其是美国的支持。

　　今天我们就“对未来可能解决俾路支问题的具体方式方法”与大家一起讨论有一个前提，那就是伊朗当局继续选择抵抗美以到底，可以说，这个前提条件是“必要条件”。相比之下，印度当局是否选择在上合组织内更积极主动地与中俄配合则并非“必要条件”。前几天我们讨论的有关“中、俄、印大三角”话题，首先会在上合框架下被固定下来。巴基斯坦，伊朗也都是上合成员，至于阿富汗，则被上合成员国所包围。只要中俄能够达成实质性联手，上合即可“有效重启”，若印度不从，可成立以中俄为核心的“党小组”，将印度置于其外。或者说，以中俄为核心的“党小组”可以绕过印度在上合组织内部处理俾路支问题。

　　在我们的观察与评估中，在伊朗当局选择继续抵抗的前提下，“巴基斯坦通道”是国际社会对伊朗进行战略策应的重要补给线之一，对此，伊朗当局应不会忽视俾路支问题。巴基斯坦也动机并提供积极配合。至于阿富汗，其目前在积极靠向上合，国内本就有大量反恐问题急需解决，所以阿富汗也有动机积极参与其中。

　　可能解决俾路支问题的具体方式方法具体可以参考中国古代的一些地区性治理策略，如，推恩令，七擒孟获和羁縻政策等。我们认为，解决俾路支问题需要采用多种方式而非单一方式。

　　以羁縻政策为例，我们建议，以上合组织的名义，承认俾路支地区的一些地方势力，比如，部落酋长，我们姑且将其命名为“省”，酋长就是“省长”，其“官职”由上合组织（地跨三国，组织出面较为合适）认可、认命。初期可以让其拥有一定的武装力量。根据中国古代经验，“封官”后还要防止地方势力做大。此时，我们或可以采取类似推恩令这样的措施。比如，该省有大量铜矿，富裕起来相对容易，同时也容易滋生野心。我们可以把这个“省”分为几个“州”，或者把铜矿分为几份，让“省长”的儿子分别担任“州长”或“矿主”。

　　这样就可以期待通过一种综合性方式逐渐化解俾路支问题。类似的处理方式也可以照搬到解决叙利亚、库尔德人、缅甸（注，重稀土除了中国和越南就是缅甸，这与重稀土形成的自然条件密切相关）问题等。

　　国际局势发展到今天，对于国际社会来说，可谓胜利在望，所以，我们今天简要讨论这个话题也是要为以后如何打通、落实“一带一路”做打算。这件事靠一个国家的能力难以达到，但是依靠组织，比如，上合，则相对容易。在上合“有效重启”的问题上，俄罗斯很重要。

　　最后需要补充的是，此前我们简单讨论过关于左宗棠收复新疆，以及乾隆平定大小和卓叛乱的话题。对此，我们认为在解决俾路支问题上要有所借鉴经验，吸取教训。我们认为，当年乾隆平定大小和卓叛乱有一点过于重视武力，所以，在解决俾路支问题的时候，尽管武力是后盾，但在施行力度上要适当。

　　【相关话题】

　　第7544期-巴基斯坦宣布将在西南部俾路支省地区开展反恐行动对外传递出哪些强烈信号？（2024-11-20）

　　第7566期-从俾路支解放军的“前世今生”小谈国际社会基于“无人作战模式”的“最新战法”及未来可能的使用方式（2024-11-27）

　　第8115期-面对中、巴、阿重点于俾路支地区联合反恐，伊朗会选择“浪子回头”还是通过向美国提供进入“阿富汗通道”纳上“投名状”？（2025-5-23）

　　小谈天山胜利隧道和未来的新疆大发展

　　【新闻报道】

　　7月16日，随着世界最长高速公路隧道——天山胜利隧道即将建成，乌鲁木齐至库尔勒的通行时间将从7小时大幅缩短至3小时左右，新疆南北疆的时空距离被显著拉近。这条由中交二公局承建的超级工程，全长22.13公里，不仅改写“天山阻隔南北疆”的历史，更在高寒高海拔隧道建设领域创造了多项世界级突破。

　　【讨论纪要】

　　天山胜利隧道建成后，南疆和北疆的天然屏障就此打通、就此联通（注，不排除未来新疆地区会分为南疆和北疆两个省份的可能性。前者偏向南亚地区，后者偏向中亚地区）。

　　因应国际局势的具体变化，如果俄罗斯最终不选择和中国实质性联手，不实质性放弃阿富汗小九九，我们需为随时启动“最低经济内循环”做好相关准备。

　　新疆地区的发展一直在如火如荼地进行中。

　　2021年9月27日上午，新疆和田地区民丰县迎来了一个历史性的时刻——和若铁路全线铺轨顺利贯通，这标志着环塔克拉玛干沙漠的铁路线已经正式闭环。2022年4月30日，位于和田地区玉泉镇的和若铁路施工现场又传来了好消息，随着玉泉镇站落客平台的铺装完成，和若铁路全线新建的9座客运站房也顺利竣工，这预示着和若铁路的建设任务已经全面完成。

　　今年5月，塔克拉玛干沙漠育出千亩水稻，柯坪盐碱滩的小麦堆满粮仓。2024年，新疆的粮食总产466亿斤，超越“鱼米之乡”江西、比肩“黑土地之乡”辽宁，成为全国粮食主产区。7月，随着和田—民丰—且末—若羌750千伏输变电工程最后一相导线跨越和若铁路、国道315，稳稳抵达188号铁塔，历经15年建设的新疆环塔里木盆地750千伏输变电工程全线贯通，进入投运倒计时。我国最大的750千伏超高压环网工程正式“合龙”，标志着南疆电力保障进入新阶段。

　　在我们的观察中，新疆未来会成为我国低空经济发展的重要区域。大量物流通过无人设备运输，比如，重载无人机。由此摆脱了新疆地区公路、铁路运力不足的困境。新疆地广人稀，空中管制相对容易，这反而成为新疆的优势。新疆地区更会因地制宜发展新型产业，如，新能源、算力中心等。值得一提的是，解决新疆地区风电、光电因时间和天气变化导致的不稳定的问题，储能技术可以提供很好的解决方案。比如，赤峰绿氨储能项目。此外，新疆还有很多其他好东西，比如，新疆棉、丰富的矿产资源等等，也许以后一些冶炼行业会转向新疆。

　　值得一提的是，新疆地区是我国最为靠近中亚地区，中东地区的省份，文化、宗教相近，在推动“一带一路”建设这些地区扩展的过程中具有天然优势（注，多条中欧班列都经过新疆地区）。总之，国家对新疆的未来可谓寄予厚望。

　　需要补充一点的是，未来，欧盟如果继续选择和俄罗斯围绕乌克兰问题死磕下去，不排除欧盟先于美国解体的可能性，但欧盟未来如何变化都不妨碍“一带一路”倡议以新疆为重要出发点一路推过去。其中，土耳其值得大家注意，土耳其目前在组织外高加索地区形成一个以土耳其为首的地区性小集团，某种意义上说，土耳其未来是“一带一路”倡议中间的一个卡点。一直以来，土耳其都是“东突”恐怖组织的大本营，土耳其更有恢复奥斯曼土耳其帝国的野心，甚至对中国新疆地区有觊觎之心。当然，在目前阶段，土耳其不会展示出对“一带一路”倡议的过多阻碍，毕竟其对从“一带一路”倡议中获得更大利益很感兴趣。至于土耳其是否能够重现奥斯曼土耳其帝国的辉煌，在我们看来，几乎是不可能的事情。我们可以利用土耳其，包括沿线国家的各自盘算、心态，推动“一带一路”倡议。

　　【相关话题】

　　第6296期-东方点评新疆自贸区挂牌成立之重要意义（2023-11-2）

　　第6479期-串讲：美光科技与福建晋华全球和解、国家级棉花棉纱交易中心在新疆成立（2023-12-27）

　　第125期-回顾与再点评：结合“张骞凿空西域”与左宗棠收复新疆，为什么说，汉唐之后，本质上，“丝绸之路”已断（2025-6-19）

　　雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式在西藏自治区林芝市举行

　　【新闻报道】

　　7月19日，雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式在西藏自治区林芝市举行。

　　【讨论纪要】

　　雅鲁藏布江下游水电工程网友们盼望了好多年，工仪式的级别非常高，背后的新央企，雅江集团的级别也非常高。此外，在我们看来，它的开工，一方面与川藏铁路的建设进程密切相关，另一方面与当前国际局势的总体环境关系密切。

　　川藏铁路是中国一项极具挑战性的超级工程，连接四川成都与西藏拉萨，全长约1,800公里，分三段建设。其中，成雅段已于2018年12月开通。拉林段已于2021年6月开通，雅林段目前正在建设中，预计2030年前后建成。

　　国际局势的总体环境方面，由于印度当局在本次印巴战争中悍然使用“水武器”，所以在雅鲁藏布江下游水电工程开工，印度当局恐怕无话可说。值得一提的是，印度当局此前多次从“水武器”的角度污蔑雅鲁藏布江下游水电工程，他们是这样污蔑别人的，自己对巴基斯坦也是这样做的。

　　包括西藏，新疆在内，随着建设进程的不断推进，其会逐渐成为临近地区，如南亚地区，中亚地区的重要能源中心，中国可以将富裕的电力能源对外出口。在我们看来，未来，中国电网将随着能源出口和“一带一路”倡议的践行不断伸展。比如，当新疆天黑的时候，但其他的地方还有阳光，这样一来，就可以因应不同地区特点，比如，东西半球一边白天一边黑夜的特点，逐渐形成具有互补性特征的世界电网。在这方面，中国有着得天独厚的优势，首先一条就是，中国是世界上唯一掌握特高压输电技术的国家。

　　【相关话题】

　　第3330期-东方点评白鹤滩水电站投产发电，为雅鲁藏布江、5G、新能源汽车等方面的促进作用（2021-6-28）

　　第5628期-今日“一带一路”倡议下的光伏、电网、通信、大数据、人工智能等，就是古丝绸之路的茶叶、瓷器（2023-4-14）

　　第126期-回顾与再点评：小谈通过国家主导，如，军工、雅鲁藏布江水利枢纽，川藏铁路，修建运河等，如何在降低运输成本的同时拉动消费（2025-6-20）

　　为什么《天才法案》的通过反而加重了中国反制美国的筹码？

　　【新闻报道】

　　7月18日，据媒体报道，美国国会众议院于当地时间17日表决通过三项有关加密数字货币的法案，旨在为加密货币行业建立监管框架和规则。其中，最关键的《指导与建立美国稳定币国家创新法案》（简称《天才法案》）上月已在参议院获批，有望很快成法。这意味着美国将出台首部重要的加密货币法，有助于使数字资产合法化为主流金融产品。此外，特朗普还被曝正准备签署一项行政令，允许将美国9万亿美元市场规模的养老金投资于加密货币等资产。

　　【讨论纪要】

　　《天才法案》通过就是要用的。包括特朗普被曝正准备签署的另一项行政令，9万亿美元市场规模的养老金在内，都要去购买稳定币。这个过程的本质就是印钱。或者说，美国搞的稳定币就是在衍生货币，只不过是在偷偷摸摸的印钱。因为美国至今还没有得到中国的默许可以相对安全地公开大规模正式印钱，所以，对特朗普来说，访华仍然是一件非常重要的事情。

　　特朗普访华最主要的有两个任务，第一个是“搞稀土”，第二个是争取中国默认美国“印钱”。我们认为，在稀土问题上，美国不全面解除对华为的制裁，我们是不好全面恢复稀土出口管制的。在争取中国默认美国“印钱”的问题上，这个默认大家可以参考当年中国搞4万亿的那一幕。当然，不是再搞一个4万亿的意思。而是强调行动落实且“不可逆”，只有这样美国人才能相对安心地开启史无前例的大规模印钱，进而催生“红巨星效应”。但问题是，在这一点上我们也有条件，那就是作为有求于人的美方，首先要将“太平洋足够大容得下中美两军”落实且同样达到“不可逆”。

　　值得一提的是，在中美伦敦商贸磋商第二天，美方贸易谈判牵头人美财政部长贝森特提前离场的背景下。我们讨论了“在中国人民解放军的眼中，关岛，已经废了！”的这个话题。

　　随着6月9日，距关岛以北约1000公里的硫磺岛附近海域，“辽宁号”航母战斗群与“山东号”航母战斗群胜利会师。首次形成双航母战斗群协同部署的中国海军第一次真正意义上突破“第二岛链”，矛头直指美军在西太最为重要的军事中枢——关岛。期间，对抗的味道十分浓重，传递出的信号也非常强烈——西太，美军让也得让，不让也得让！实力使然！如果我们将这一幕与中美伦敦商务磋商一并观察，中国就是在从实力的角度出发对美方提条件。关岛已处于行动范围之内，关岛不再安全。美军可以不让，那我们就慢慢把美军挤出西太。

　　通过以上回顾大家不难看出，对于将“太平洋足够大容得下中美两军”落实且同样达到“不可逆”这个条件美国人同样不会轻易答应。所以，《天才法案》的通过，某种意义上说是美国在向中国示威，即便没有中国的默许，美国也可以“印钱”。

　　我们多次强调，美国人当然可以在没有中国默认的情况下“印钱”，中国也拦不住。但只要美元印到一定程度，无论是公开“印钱”，还是偷偷摸摸“印钱”，美元的命运就此被抓在中国手心。所以，从这一层面来观察，《天才法案》的通过这反而加重了中国反制美国的筹码。而对美国金融市场来说，没有中国的默认，无论是玩金融游戏，还是“红巨星效应”能否顺利被催生出，亦或是以及“红巨星效应”的程度等一系列问题都不会让他们安心。所以，尽可能寻求中国的默许还是非常重要的。

　　需要补充的是，稳定币无论怎么弄，都会回到美元强弱的本质上。不排除以后美国大公司稳定币需要用人民币背书的可能性，如果真的出现类似情况，那就是美国在帮着人民币玩死美元。值得一提的是，美国人搞的稳定币主要用于炒作金融衍生品交易。而我们的搞的稳定币主要用于结算。中国和美国的经济结构和不同决定了两方高出的稳定币值本质上的区别。再加上我们有真正意义上的稳定币，那就是人民币，尤其是数字人民币。

　　【相关话题】

　　第112期-回顾与再点评：再谈“沈辉案”相关细节，如何正确理解，美国、美元、稳定币“必然死亡”与“必须死亡”之间的逻辑（2025-5-30）

　　第8177期-小谈中方将建设“数字人民币+稳定币”双轨清算通道；波斯湾安全形势恶化对国际油价影响如何从不同阶段的具体情况加以观察？（2025-6-17）

　　第8181期-美国稳定币的最终宿命是“烧账本”？随着美通过稳定币法案，世界金融监管的三种模式逐渐浮出水面（2025-6-18）

　　近期大宗商品价格普遍上涨意味着什么？

　　【新闻报道】

　　近期，国际大宗商品市场迎来一波强势上涨行情，黄金、白银及原油价格均出现显著攀升。截至7月18日，纽约黄金期货价格突破每盎司2400美元，创下历史新高；白银价格同步飙升，涨幅超过5%；与此同时，国际原油价格也站上85美元/桶，达到近三个月高点。市场分析认为，地缘政治风险加剧、美联储降息预期升温及供需关系变化，共同推动了此轮大宗商品价格的上涨。

　　【讨论纪要】

　　在我们看来，透过黄金、石油来观察，近段时间，大宗商品普遍涨价的一个主要原因就是目前阶段美元贬值得很厉害。

　　此外，除了美元贬值外，影响大宗商品价格的另一个主要原因是，在今天美国（西方）仍掌握世界霸权，尤其是金融霸权的情况下，即便是相对金融霸权，大宗商品也早已沦为金融资本主义制度下的金融炒作工具。大宗商品的价格变化和目前世界经济的真实需求是脱节的。除了黄金、石油之外，其他很多大宗商品也是类似，都是金融游戏的炒作工具。因为华尔街需要波动才能赚钱。

　　需要补充的是，目前，世界主要经济体只有中国在正常运转，但中国的股市却趴在地板上。所以，“股市是经济晴雨表”这句话并不能直接反映经济和股市之间的真实关系。类似的情况也适用于大宗商品。类似于不同种类的大宗商品对应一种股票，每天都有不同的庄家去炒作。

　　当“红巨星效应”出现后，美国人在表面上荷包会鼓起来并且比之以前更敢于消费，我们也要扩大生产，到时候中国股市的情况会重新评估。“红巨星效应”出现之前，美国现在只敢偷偷摸摸地印钱，规模相对有限。

　　对于输入性通胀，想要补充一点的是，大家不忘了，人民币汇率本身就是一个很好的调节手段。

　　【相关话题】

　　第8137期-摩根大通CEO戴蒙、金融大鳄罗杰斯、桥水创始人达里欧都不约而同对美元资产发出危机警告，国际金融市场史无前例的大风暴即将来临？（2025-6-2）

　　第8169期-以色列空袭伊朗核设施引爆黄金、原油期货大涨，谁最受益？市场看出中美磋商失败，美元避险属性消失，跌至三年低位！（2025-6-13）

　　第8217期-如何看待印尼欲与美国共同开发关键矿产？从特朗普与马斯克再次隔空争吵，小谈美元汇率的重要性（2025-7-1）

　　美国全面解除对华为封锁的可能性大不大？

　　【新闻报道】

　　7月15日，针对恢复对华出口H20芯片的决定，美国财政部长贝森特在某美国媒体的一档节目中解释称，中国已经研发出性能与H20芯片相当的芯片，因此英伟达销售H20芯片不存在问题。

　　【讨论纪要】

　　我们认为，美国全面解除对华为制裁的可能性不大。关键是要做到“不可逆”。否则，口头上的解除制裁没有任何意义。

　　如果美国真的落实全面解除对华为的制裁，英伟达，英特尔，苹果等所谓“美国科技股七姐妹”将不会有任何未来，这对美国，尤其是对其金融市场会造成重大冲击。在我们的观察与评估中，美国宁可在实质性让出西太的问题上做安排，也不会轻易全面解除对华为的制裁。实质性让出西太对金融市场的冲击要弱得多，甚至可以说，是一个利好。因为这首先意味着中国会默认美国史无前例大规模公开印钱。有没有中国的默认，在能否催生“红巨星效应”以及“红巨星效应”成色几何的问题上有着天壤之别。

　　【相关话题】

　　第146期-经济回顾与再点评：对黄仁勋仍“听其言，观其行”，既然承认失败，为什么还继续封锁华为？（2025-7-16）

　　第8257期-内斗加剧！特朗普启动下任美联储主席遴选程序；黄仁勋链博会疯狂作秀，刻意不提华为背后释放何种信号？（2025-7-16）

　　第148期-经济回顾与再点评：华为CloudMatrix 384超节点能碾压英伟达NVL72超节点，英伟达H20、H30这种货色还拿出来当筹码？（2025-7-17）

　　对越南国内最新局势变化，我们仍听其言、观其行

　　【新闻报道】

　　7月19日，越共中央第十三届中央委员会第十二次会议决定，解除越南前总理阮春福、前国家主席武文赏、前国会主席王庭惠、前越共中央书记处书记黎明慨在越共党内的一切职务。

　　【讨论纪要】

　　越南国内最新局势变化，在我们看来，观察原则只有一条，那就是：不看其说什么，只看其做什么。

　　值得大家注意的是，美国和越南之间围绕关税问题所谓“达成”协议的文本细节至今没有公开，这说明越南当局在关税问题上还有某种幻想。或者干脆说，越南对我们还有“二心”。到目前阶段，我们仍然坚持认为，越南是在南海问题上唯一可以给我们找些麻烦的国家。围绕越南到底走哪条路，越南内部的斗争一直很激烈。如果其内部能够统一思想，恐怕早就做出相关选择。

　　越南国内局势变化总体上对我们有利。类似情况是柬埔寨。在柬埔寨也开始“积极”推动反电诈行动的背后，是泰国前总理佩通坦的事情没有向洪森小集团希望的方向发展。对此，越南人自然看在眼里。当然，这个新变化并不意味着越南当局已经做出某种决定或选择，只能为越南当局在后续国际局势快速复杂演化相对容易决策做一些前期准备。

　　【相关话题】

　　第7450期-结合印尼、越南、菲律宾等国家现状，小谈金砖组织未来发展与东盟之间的关系（2024-10-24）

　　第8223期-在美越达成贸易协议的问题上，只要越南当局主动通报并配合中方减产将相关产品“额外加增关税”转嫁给美国消费者，中方不会提出异议（2025-7-3）

　　第8246期-果然不出我们所料，越南表示对所谓关税协议“惊讶、失望和愤怒”，反转的背后发生了什么？（2025-7-11）