大轮动开始了！

lameihua

　　暑期档热门电影比较多，资本不看好的陈佩斯的《戏台》低开高走，从上映被挤到午夜档，到排片率暴涨。

　　形成鲜明对比的是，被寄予厚望的姜文新片《你行你上》，排片率断崖式下滑，上映10多天，还没到1亿。

　　其他的先不谈，单从主题来说，《戏台》更让当下的人有共鸣。讲了强权对艺术的扭曲，还有以命护艺的风骨。

　　映照到现实中，眼下足协人人喊打，苏超风生水起，不理足协，一片叫好，何其相似。

　　而《你行你上》的主题，和当下时代背景脱节。

　　父亲严格训练儿子练钢琴，以“虎爸”式教育逼儿子突破生理与心理极限，最终走向成功，出现了雨中骑车送学、马桶当饭碗等荒诞场景。

　　这种内卷故事，大家不买账了。因为越来越多人认识到，1000个人疯狂内卷，最终出来的那个，除了努力，还要天赋，以及一些运气。而剩下的那99.9%的人，属于卷了个寂寞。

　　现在流行的是反内卷。

　　今天A股，表现的最好的是光伏，原因也是反内卷。

　　政策进一步推动，工信部发了《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知》。

　　出清一部分产能，产能集中化，头部主导整合，产品价格有托底，才是正常的市场，而不是集体自宫，比谁更狠。现在股市里，谁卷产能和价格，谁就跌。

　　然后今天跌得比较狠的，包括稀土、通信和军工。

　　稀土之前涨的猛，主要是我们的管控。院长也提过，管控不是目的，而是筹码。现在稀土被端上谈判桌，回调难免的。

　　不过大家记住一点，稀土行业现在真正稀缺的，是提炼分离技术，这个是握在我们手里的，这是我们产品在全球范围内的核心竞争力。这个逻辑在，回调反而是可以增加关注的时候。

　　通信回调和英伟达被约谈有关，这个是关于H20算力芯片漏洞后门安全风险的。现在情况就是，H20算力芯片可以卖给我们，就能接着舞，如果禁售，短期就危险了。院长是倾向于前者，

　　军工7月的表现就不如预期，今天这节日的时候，又大跌了一波。

　　之前我们讲过日历效应，军工在7、8月份的胜率是较高的，今年还有九三阅兵，现在这表现差预期蛮多。

　　军工现在产业逻辑是好的，院长觉得当下就是在洗筹码。散户预期很高，主力就压一压，散户的筹码被洗出去了，再去拉升。

　　这也是当下市场的一个缩影，行业快速轮动，没有YYDS，追涨杀跌大概率悲剧。我们提高赔率的方式，还是找有支撑的，然后耐心一点。