杨国英：今天，沉寂中爆发……

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　　不在沉寂中爆发，就在沉寂中回调。

　　今天，是中美第三轮谈判的第二天，市场有走出沉寂的迹象，几乎所有指数都在震荡中上扬（当然，板块分化很厉害），这说明市场主力在下注中美第三轮谈判会相对乐观。

　　那么，中美第三轮谈判到底乐观不乐观呢？

　　这个不要急，今天深夜应该就有公开信息了。

　　关于中美第三轮谈判的可能性，我之前讲过了，中美关税的最终敲定，大概率还是要延迟的——中美之间的关税博弈，是世纪性质的超强博弈，这个与已经敲定的美日博弈和美欧博弈截然不同。

　　所以，之于超短期而言，如果今天深夜传出的中美第三轮谈判整体偏乐观，那么，接下来有可能会拉升之后再稍微回调震荡，如果今天深夜传出的中美第三轮谈判整体不甚乐观，那么，接下来则有可能会先回调震荡然后再继续拉升——这是因为，现在市场对中美贸易谈判的终局是相对确认的，谈判过程中的摩擦，仅仅构成超短期的反射。

　　关于中美贸易谈判的终局，之前我做过预判，老美对我们的关税设定较大概率会是30%-35%，这个当然是可以接受的。

　　现在的中美，其实对于彼此的中长期战略都是明了的，老美中长期想搞定制造业自主可控，想完完全全实现供应链的去中国，而我们中长期则想搞定高科技的自主可控，然后再在相当部分领域替代老美进行全球化的产业分工。

　　既然如此，既然中长期中美之间都准备走对方的路然后再让对方无路可走，那么，中期之内，我们和老美之间，大家彼此妥协一下，其实是小事一桩。

　　记住，在超短期的市场波动之后，之于中期，市场整体依然会持续震荡上升，直至接下来8个月左右，市场向上冲击到4000点上方。

　　再说一说最近的创新药。

　　本周，创新药整体继续爆发，昨天是恒瑞与GSK达成超百亿美元的交易，今天药明康德交出创纪录向好的半年报——如果说今年上半年创新药仅仅是估值上升，那么，现在的业绩或预期业绩上升，则意味着中国创新药戴维斯双击的到来。

　　关于2025年中国创新药将迎来戴维斯双击，我应该是全网第一个明确预判的，早在今年春节长文中《2025：灭寂后的财富重生之年》，我就明确将创新药作为2025中国股市的第一大机会。