鉴茶院：世界人工智能大会，剑指4000新高地

lameihua

　　01

　　“沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春”。

　　2024年9月，东大经济的现实和预期跌入冰点，

　　人民币汇率不断下滑、流通货币M1连跌6个月、制造业利润同比负增长29.6%，人们在纷纷讨论“失去的30年”，

　　甚至有人喊出了《重生之我去日本当赘婿》。

　　但此时，大王却根据多年的分析和经验得出，

　　这是一个十几年的大底所在，并在全网率先提出《中国资产，爱在深秋》。

　　根据技术分析，

　　我们预测了创业板的底部，

　　它可是20CM上涨的哦。

　　果然，在悲观情绪几乎达到顶峰的时刻，

　　中国股市，

　　“受任于败军之际、奉命于危难之间”，

　　利用美国换届和中国国庆的当口，

　　挺身而出，一骑救主，发动了“924闪电牛”，

　　短短数周，

　　指数从2700点拔地而起，直冲3674点高位，

　　10月8日，

　　创下2.5万亿天量成交，情绪燃至沸点。

　　虽然后续陷入调整，却一扫阴霾，将中国整体的资产价格和预期，拉出了下坠的深渊，堪称世界政治经济史上的经典之作。

　　既然是旷世手笔，3674必然不是高点，4000点也只是路途，

　　那么问题来了，我们靠什么拿下4000点？

　　02

　　在3674之后的震荡，大盘依靠权重的力量，

　　避免了三千点保卫战的打响，

　　并突破了15年来3300点的震荡中枢，

　　并成功扛过了，

　　懂王上任的新一轮围堵、美联储放鹰的继续遏制、中东战局和俄乌的外围利空、对等关税战的极限施压，

　　成功实现了“政策搭台”。

　　然而，突破去年的新高并挑战4000点大关，

　　仅靠高位银行的无脑硬拉已显乏力，

　　只能靠源源不断进入的新钱和有生力量，

　　你说中国缺钱吗，当然不缺，

　　民间有百万亿级储蓄，机构有新增保费的35%。

　　你说新钱愿意买什么？买低位。

　　没人愿意去抬轿子接别人的盘，边际效益比很低还非常拥挤，

　　同样的钱，投入低位的拉动作用更大，发挥余地更高。

　　破局的密码，正是“高低切”。

　　当一个个低位的“估值坑”被消灭之后，

　　整个市场的价值中枢就会提升，人们对高位的想象空间也会打开，

　　形势就会像郭靖学轻功一样，左脚踩右脚，右脚踩脚左脚，一路涨上去。

　　问题来了，如今的高位是谁，低位是谁？

　　03

　　近几年来，

　　持续上涨几乎不带回头的板块是什么？

　　一个是中国的大金融，一个美国的人工智能。

　　反映到股市上，目前的银行板块处于高位，海外算力板块处于高位，

　　那低位呢？

　　一个是跌了4年，欲仙欲死的传统制造业和顺周期，

　　它们是价格的低位，

　　一个是被卡脖子，在自主路上艰难求索的国产算力和AI应用等，

　　它们是价值的地位，

　　高低切，不仅是市场和技术的需求，也是政策发力的方向，

　　一方面，我们通过去年10月份开始布局，今年7月全面力推的反内卷和雅江水电站等，政策数箭齐发，

　　成功激活了光伏锂电和水泥钢材等，中证资源指数3个月涨40%，逆变器龙头自底部已反弹50%。

　　另一方面，我们自主可控领域和高质量发展领域招标不断，央企带头下场采购机器人，村里给国产芯片绿色审批通道，

　　本周末在上海的高规格人工智能会议，发布了开源合作倡议，要把世界人工智能组织的总部放在上海。

　　由此看来，破局4000点，

　　在大金融领域，基本不是靠银行了，而是靠券商，

　　在高科技领域，基本不是靠海外算力了，而是靠国产替代。

　　算力即国力，自主更安全，

　　万物皆可反内卷，无处不在高低切。

　　早在6月上旬，

　　大王就在星球讲了《你还相信光吗1\2\3》，

　　讲英伟达产业链必将创下新高，

　　而就在它如火如荼的7月下旬，我们又说它已是鱼尾阶段，低位的半导体迟早起来，

　　上周五的最后关头，资金夺路而入，直线拉涨。

　　这一轮的切换，范围之广、幅度之大，烈度之深，时间之长，将可能创下历史记录，

　　那么后续，

　　-牛市必涨券商，比渣男可靠又弹性大的是谁？

　　-低位的国产算力，哪些更正宗更得资金青睐？

　　-海外算力到头了吗，链条中还有谁能看？

　　-创新药怎么切后排？

　　-反内卷还有谁受益？

　　-美国的那些10倍级的AI应用，在中国有什么映射和端倪？

　　我们在星球系列更新了《一体两翼的格局》《金融反内卷与指数弹性标的》《驱动1:反内卷板块》《驱动2:高科技的机会与高低切》等系列精华，帮你在途中踩对节奏，拿稳受益。

　　04

　　昨天，释永信的问题终于被坐实了，

　　上一次，

　　少林寺闹出方丈和私生子的问题，还是北宋年间的玄慈大师。

　　释永信出问题简直是注定的，

　　出家人讲究不持金钱，清净无染，

　　你没事就买地皮当网红，穿天价袈裟，搞IP电商，修高尔夫球场，几乎全是贪嗔痴，违背佛祖教诲哪有好果子。

　　这人啊，还是要讲本分。

　　和尚就做好四大皆空，股民就做好五行坚定，

　　一旦你想大干一场，就一定会被市场大干一场。

　　就像7月20日，大王不建议参与雅江项目一样。

　　所以啊，

　　高位的不一定就风光，低位的不一定就迷茫，

　　周期轮转，循环往复才是这个世界的真相，

　　如果你身处高位，就要战战兢兢，如履薄冰，

　　切到低位寻找第二增长曲线，

　　如果你身处低位，就要韬光养晦，未雨绸缪，

　　等风切来一飞冲天，

　　今天你切了吗？