凯恩斯：创新药新一轮升浪，股民如何应对“盘中跳水”？

lameihua

　　7月15日，古人有句话叫”关心则乱”，很多投资人亏钱的主要问题，在于对股市关注过度，又比较情绪化。

　　诸如今天盘中有一轮跳水，立马就有朋友问我说市场出了什么问题，今天盘中说是跳水，最低深度也就不过1%，一个市场，有个几个点的波动都很正常，不是所有波动都有理由的，说不定就是交易员手抖了一下，挂错了单呢？又或者是巧合。

　　而从技术趋势上来说，进三退一是慢牛的基本特征。股票投资，抓大放小，不要盯着分时线，多研究研究日线，月线，甚至年线，这样，你看市场行情的格局就会大一点。

　　热点板块上，我给出一个预判，港股医药股将进入新一轮上攻。这里，我不谈价值层面，光谈技术层面，港股有港股医药ETF指数，今天，这个指数突破了6月13日的前高，那么根据我们的技术趋势规律总结，一旦突破，趋势延续，会向更高的位置去冲顶。

　　我们说，港股医药股如今主要吸引的是海外投资人，因为BD交易主要是跨国药企和中国药企之间的合作，该类合作一定会引发海外投资人的关注，进而抬高股票价格。对于医药股，我当然是希望投资人在便宜的时候入手，那才叫价值投资。

　　当然，现阶段医药股的估值只能说是合理，中等，不能说便宜，但我认为，现在从趋势的角度介入依然有利可图。因为医药整个行业，因为创新药而呈现行业崛起复苏状态。

　　这里我谈个人看法：我觉得，中国医药创新比芯片创新更成功，能力提升更快。原因很简单，从2015年开始的医改， 用十年时间让中国药企能够通过新药研发来回收研发成本。

　　那么芯片呢？我觉得回收研发成本挺难，因为芯片还有个生态问题。华为昇腾910B比H20性能要好，但H20卖得更好，为什么？因为英伟达有一个CUDA生态，你绕不过软件兼容性这个关口。

　　但创新药没有这个问题，新药研发出来了，只要疗效好，就是能战胜对手。当然，这里我还要说一下，港股医药股的向好，会带动A股医药股，这是毋庸置疑的。

　　说完医药，再说今天软件信息类股票表现良好。当然，热点比较分散，比如互联网、软件、游戏、CPO、ERP、云计算、消费电子等等，都有很好的表现。

　　这里有没有什么利好？其实我假设了一个情况。统计局发布了上半年数据，那么大家最关心的是什么呢？是下半年内需能否保持上半年的强劲，上半年有国补，所以内需强，下半年大家都买过了，销量还有吗？政府端的答案呢，是消费政策会进一步加力。

　　加力，总不会继续往耐用消费品加力，会不会扩围？比如设备更新覆盖企业软件，ERP、云计算就是企业的软件，比如国补会不会覆盖服务业？如果可以，那么的确会带动相关板块，尤其是推动数字转型。

　　今天创业板呈现出了比较明显的突破状态，创业板指数上方压力2284，且从目前态势看，阻力不大。

　　所谓牛市，所有的技术阻力都会在“奔牛”面前下跪，没有什么可以阻挡。除非，市场基本逻辑发生了根本性改变。这种基本逻辑转变是小概率，比如美股、美元突然崩盘，比如某国“摔杯为号”，导致全球动荡。

　　最后，提一嘴游戏，一周前，《上海市促进软件和信息服务业高质量发展的若干措施》发布，其中外资游戏企业在沪研发游戏视同国产。

　　游戏存在成瘾性，所以其不缺需求，但游戏业的发展被政策约束，所以，政策松一松，对游戏业发展至关重要，而我觉得，近些年政策对游戏业有所放松。

　　当然，说游戏成瘾，其实短视频也成瘾，不是所有成瘾的事物都要禁止，要注意一点：中国社会如今最重要的不是生产，是消费。而游戏消费，是非常有活力的。当然，游戏还是很好的“奶头乐”，即安抚公众情绪的工具。