杨风：强弩之末，特朗普筋疲力尽！

lameihua

　　特朗普利用和越南达成关税协议后，接连发出两波信函，给予22个国家。信中，特朗普单方面设定对这些国家的关税。其中大部分的关税比4月2日的“解放日”还高。

　　于是，特朗普这一波的关税战攻势，出现了新的高潮，

　　然而，在这一波关税战的高潮中，又扯出美国根本没有和越南达成协议的消息。同时，老特又惹怒了南美第一大国巴西，这就把关税战再度推向新的高峰。

　　重点是，这些信函所揭露的新关税是特朗普的雷霆之怒呢？还是说，他已经处于强弩之末，力气快用尽了？

　　既然是关税战的新高潮，这也意味了由特朗普发动的全球关税战，其胜负更加接近答案揭晓的时刻。

　　1 两波关税信函

　　特朗普第一波的信函总计有14个国家，重点是日本、韩国，以及五个东南亚国家。对日本、韩国和马来西亚征收25%的关税。

　　至于其余四个东南亚国家的泰国、柬埔寨、老挝、缅甸，其关税是36%～40%。

　　看来，这是特朗普特别针对日本和韩国的警告，以及对东盟国家祭出杀手锏。

　　第二波信函总计有8个国家，其中由于美国对菲律宾的商品贸易逆差不大，约 49?亿美元，没有多少“油水”可图。再加上菲律宾这两年很听美国的话，菲律宾在这一波新关税的税率最低，为20%。

　　第二波信函的重点是巴西，特朗普发出特别信函警告巴西，将给予巴西50%的关税，是这两波信函中关税最高的国家。

　　2 老特的败笔

　　看起来，这是特朗普大发雷霆之怒，对那些“不听话”，没有在7月9日的限期内和美国达成协议的后果。

　　但是，老特不应该惹怒巴西。也不应该利用越南，单方面对外宣布，已经和越南达成了协议，想要藉此忽悠大家，这可能是一个大败笔。

　　先说说巴西。巴西是南美洲第一大国，2024年的GDP约 2.18?万亿美元。特朗普拿巴西开刀，并不是一个明智的决定。

　　巴西也是南方国家中的大国，总计约80个南方国家中（不计入中国）有三个大国，巴西、印度、南非。巴西的GDP仅次于印度的 4 万亿美元。

　　由于印度在国际中的立场时常摇摆不定，在南方国家中的威望并不如印度自身的认定。

　　特别是，美国对巴西享有74亿美元的贸易顺差。在贸易顺差下，特朗普所谓的“互惠对等”关税，

　　竟然是向巴西征收最高的关税。这就无法令人信服，无法向南美洲国家交代。

　　特朗普所用的理由是，巴西总统卢拉于2022年的总统大选后，起诉落败的前总统博索纳罗。特朗普声称这是卢拉对博索纳罗的“猎巫”行动，应该立刻停止。

　　这是由于博索纳罗不承认败选，想要推翻选举结果，因而遭受新政府以密谋策划政变等罪名起诉。

　　这样的场景和特朗普有些类似，特朗普于2020年的美国总统大选同样不承认失败，因而被指控煽动了2021年的国会山庄暴动事件。

　　3 巴西背靠中国

　　从巴西和美国的贸易结构来看，巴西是有底气的。巴西对美国出口的最大宗是石油、煤炭、铁矿石。这些都是美国需要的，而且是优质产品。巴西可以把这些产品转卖给中国，或是其他国家。

　　这几年，巴西和中国友好，新总统卢拉和中国的关系不错，两国近来提高合作范围，筹划建设一条横跨南美洲的“两洋”铁路，其总长将超过 3,000公里。

　　“两洋”铁路是一桩世纪大建设案，完成后可以大幅提高中国和南美洲国家的贸易。

　　至于巴西出口美国的另一大类别“咖啡”，巴西也可以转卖中国。

　　中国瑞幸咖啡（Luckin Coffee）在国内站稳脚跟后，从2023年起积极向海外扩张，重点国家是东南亚和美国。就在2025年6月，瑞幸在纽约市下城开设首家门店。

　　看到没有，如果美国不向巴西购买咖啡，中国可以接下来，瑞幸可以把从巴西买来的咖啡，用在美国的门店。

　　两相比较下，瑞幸咖啡的成本低了，美国星巴克的成本高了，这对瑞幸咖啡来说是一大助力。

　　这就是巴西的底气。更何况，巴西和美国的贸易是逆差，巴西有什么好怕的？

　　再说了，特朗普用政治理由，以此胁迫巴西总统卢拉屈服。在这种情况下，卢拉更不可能屈服。因为一旦卢拉屈服了，这无异于承认他对前总统博索纳罗的政治迫害。卢拉怎么可能会屈服？

　　既然卢拉有底气，只有和美国抗争到底。如此，他还可以成为南美洲国家的英雄，全球南方国家的表率。

　　特朗普果真对巴西实施50%的关税，卢拉别无选择，一定投向中国。

　　说句不客气的话，特朗普这是把巴西推向中国，把南美洲国家推向中国。

　　4 特朗普骗了越南？

　　至于美国和越南的关税协议更是离谱。这两日传出的消息，越南最初和美国达成的协议是11%的关税，不是特朗普单方面揭露的20%。

　　如果这说法属实，非但是越南被摆了一道，而且还显现出，特朗普这是穷途末路了。

　　迄今为止，美国只有和英国达成协议。和中国是暂时性的”框架“共识。至于越南和柬埔寨，应该都没有签下正式的协议。

　　这对特朗普来说是一个警讯，一个很大的警讯。

　　上星期的视频《特朗普自找一个大麻烦》。杨风特别提出一个论点，列国在关税战中，只要做一件事就可，那就是“拖”，拖延。

　　大家都不跟美国达成协议，拖到最后美国是没有办法的。谁叫美国本身生产的东西少，需要从海外进口大量商品？

　　此外，如果特朗普固执实施高关税，那肯定把美国的通货膨胀推高。美国原有许多人民对特朗普不满意，在通货膨胀高涨下，对特朗普的反感、抗争会持续升高。

　　同时，这也会增高美国股市的风险。美国股市如果下跌，经济风险增高，特朗普是没有办法打关税战的。

　　5 对付越南有的是办法

　　杨风在四月关税战初期的时候也提过这个观点。既然7月9日90天的暂停期限已经到期，美国和世界各国的关税协商进入到第二阶段。

　　由于在第一阶段的90天期间，只有英国和美国达成协议，在争取第三国方面，很显然的，特朗普并没有赢。非但没有赢，还显现出“败象”。

　　如果最后证明，特朗普在所谓的越南协议是虚晃一招，想要以此诱骗东南亚国家和世界诸国，特朗普会败得很惨。

　　虽然，越南有可能在关税战中是骑墙派，想要从中渔利。但毕竟得罪中国是不明智的。

　　之前有网友问，如果越南着实背刺中国，中国有什么办法对付越南？

　　办法多了。对中国来说，无法经由越南进行转口贸易，那就转移到其他国家。

　　中国不一定非得大张旗鼓地惩治越南，但可以让外界看到，中国厂商从越南撤资，转投资到其他国家。

　　中国也可以减少对越南的供电。没有足够的电力，在越南的厂商是无法开展所需的产能。

　　再者，如果中国和美国最终的关税版本是低于30%的出口关税，越南20%的对美出口关税会失去吸引力。

　　特朗普在第一个任期的时候，向大约3600亿美元中国商品征收的额外关税中，平均税率大约是 19%。

　　如此，就算加上20%的芬太尼关税，还有10%的基准关税，最终税率比越南谈妥的40%转口商品关税高一些。

　　然而，扣除越南的进口关税和运费，成本是差不多的。如此，也不需要经由越南。

　　不论是哪一个原因，失去中国商品的转口贸易机会，越南对外出口将降低30%。同时，越南还会失去中国的投资，还会面临中资撤资，因为越南不再是一个可靠的贸易伙伴。

　　越南能够接受这种结果吗？如果中国切断对越南供电，情况会更惨。

　　不论是特朗普的忽悠，还是说，越南经过中国一番开导，详细陈述利害关系后，越南态度有所改变，特朗普都不可能轻易拿下越南。

　　7月9日，第58届东盟外长及系列会议在马来西亚吉隆坡举行。会中，东盟将极力推行在对美关税战中采取一致的立场，避免单边行动。

　　虽然，在强权面前，不论是东盟还是欧盟这样的联盟体，都显得脆弱。

　　然而，世界上还有另一个强权的存在，中国。这场关税战博弈就不是美国一家说了算。

　　从目前的迹象来看，特朗普在第三国的争取上显得相当吃力。

　　之前我们曾经用北风和太阳做比喻。北风（美国）越是催逼，风吹得越大，列国的衣服会穿得更紧。

　　6 老特要扒人家两层皮

　　为什么特朗普在这一场关税战打得那么艰辛？除了我们刚刚列举的理由，还有之前说的原因外，实在是因为特朗普的要价太高，许多国家无法接受。

　　简单说，如果接受特朗普的要求，等于是被扒了两层皮。一层是高额的关税，另一层是牺牲和中国的贸易往来，牺牲和中国的利益。

　　特朗普是两层皮都向你要，而且还一次性地对世界各国宣战（关税战），那就不要抱怨这么吃力。

　　全球关税战的结果，现在是第一波趋势。8月份会是另外一波。大家会很快看得到。8月份的国际局势会很精彩。

　　7 结论

　　老特千不该万不该在关税战吃紧张力的时候，用忽悠的方式，忽悠越南。也千不该万不该因着个人的喜好，恶意对付巴西，要向巴西征收50%的关税。

　　这是特朗普的两大败笔。

　　这显得特朗普在慌乱中的浮躁，企图以愤怒和忽悠的方式，哄骗列国，接受美国的条件。

　　然而，特朗普的要价太高，没有人愿意被扒两层皮，接受他的条件。

　　要是您，您会接受吗？

　　今天的分析和推理就说到这里，谢谢各位的收看，我们下期再会。