衍射+东方讨论核心摘要，6月19日【第2025-1269期】

lameihua

　　特朗普公开炒作“B2隐形战轰搭载13.6吨巨型钻地弹摧毁伊朗核设施”将“双向摊牌，内外讹诈”玩到极致

　　【新闻报道】

　　6月19日，多家美国媒体报道称，美国总统特朗普曾咨询过军事顾问，重达3万磅（约13.6吨）的美GBU-57巨型钻地弹能否摧毁深藏地下的福尔道核设施。一位熟悉情报的消息人士称，特朗普正倾向于对该设施发动打击。对该设施的打击不会是单次行动，而是多次打击。该消息人士补充说，目前美国已有为这一行动做准备的动向。

　　【讨论纪要】

　　●华尔街的金融资本绝不会因内塔尼亚胡、特朗普之流的小九九，小心思，跟随其一起毁灭，这就容易导致他们内部出现一些“变数”

　　美国总统特朗普领导的“让美国再次伟大”（MAGA）运动，曾在2024年总统选举中帮助他重返白宫。然而，随着以色列与伊朗之间爆发激烈军事冲突，尤其是这一冲突随着时间的推移逐渐表现出双方僵持不下的状态后，MAGA阵营出现了巨大分裂。

　　据美国媒体6月18日报道，一些主张“美国优先”的MAGA支持者强烈反对介入以伊冲突。他们认为特朗普曾承诺不会卷入海外冲突，加入以色列攻击伊朗等同于背叛选民。但传统的共和党“鹰派”认为，必须“全力支持”以色列，且强烈要求特朗普帮助以色列“摧毁伊朗核项目”。

　　同为特朗普忠实支持者的美国媒体人塔克·卡尔森和得克萨斯州联邦参议员特德·克鲁兹之间就爆发了激烈争吵，反对美国干预以伊冲突的卡尔森指责克鲁兹“对伊朗一无所知”，而主张支持以色列的克鲁兹则抨击卡尔森“玩弄愚蠢的游戏”。有美国媒体分析称，许多MAGA支持者希望避免美国再次陷入中东的战争泥潭，然而，特朗普对以伊冲突的摇摆态度使一些支持者对他鼓吹的“美国优先”政策产生了强烈怀疑。但是，面对以色列和美国保守派内部的各种压力，特朗普可能不得不进行一场“豪赌”。

　　我们对这一新闻报道的出现并不感到意外。在我们看来，华尔街的金融资本信奉的是“金融拜物教”，无论什么事情都不能妨碍他们赚钱，这是他们最崇拜的东西，也是他们的最大利益。

　　如果那份源自以色列军方的，涵盖世界各国主要城市的核打击目标清单是真的，恐怕这些金融资本是不想跟随内塔尼亚胡、特朗普之流一起毁灭的。内塔尼亚胡、特朗普之流在这些金融资本眼中就是他们赚钱的工具。此外，这些金融资本是最自私的，当他们遇到绕不过去的问题的时候，他们就会表现出最容易妥协的特性。从这一点看，华尔街的金融资本绝不会因内塔尼亚胡、特朗普之流的小九九，小心思，跟随其一起毁灭，这就容易导致他们内部出现一些“变数”。

　　●华尔街金融资本的焦虑随昨天伊、以双方“互放狠话”而进一步加剧

　　以卡尔森与克鲁兹为代表，之所以MAGA内部爆发如此激烈的争吵，就在于昨天我们提出的一系列问题上：即便伊朗政府投降了，又能怎么样？即便伊朗政府投降了，他们又能怎么样？或者更直白一点说，即便伊朗政府投降了，他们就能掌握局面吗？恐怕没那么容易！

　　如果我们将这些问题汇集为一点，就集中表现在昨天我们引述的几段美国媒体的相关报道中——6月16日，某美国知名媒体发表了一篇题为《以色列在伊朗没有明确退出策略，面临另一场无休止的战争》的评论文章。文章称，尽管以色列对伊朗的空前打击取得了惊人的早期成功，但周末的密集轰炸和报复行动引发了人们对以色列是否有退出策略的质疑，它如何在实现其雄心勃勃的目标后结束这场冲突？

　　尽管这篇题为《以色列在伊朗没有明确退出策略，面临另一场无休止的战争》的评论文章质疑的是“以色列是否有退出策略”，但在我们的观察与评估中，真正担心没有退出策略的恰恰是华尔街的金融资本。或者说，信奉“金融拜物教”的华尔街金融资本对由伊以冲突导致中东局势彻底失控进而导致他们最为崇拜的，最大利益所在的“赚钱”实业因此受到阻碍感到焦虑。而这份焦虑又伴随昨天伊朗和以色列双方“互放狠话”而进一步加剧——6月18日，伊朗国家媒体宣称，今晚他们将带来一个“令世界铭记数百年的惊天之举”。与此同时，以色列总理内塔尼亚胡强硬表示，干掉哈梅内伊，结束战争。

　　有消息称，6月18日凌晨，伊朗某媒体发布了一段视频，画面中一名男子缓慢抚摸一枚标有“也许”（“Maybe”）字样的核弹头。视频一出，世界哗然，有人认为伊朗方面或对以色列进行核打击。但到了当地时间6月19日的凌晨，从伊朗伊斯兰革命卫队公布的消息来看，伊朗方面使用的是远程超重型导弹“泥石”对以色列境内目标发动打击，这是自6月13日以伊冲突开始以来，伊朗首次使用“泥石”弹道导弹打击以色列境内目标。

　　在我们看来，伊朗动用“泥石”弹道导弹，表面上是在打击以色列境内目标，实际上则是在警告美国——别逼我，再逼我，真和你拼命！

　　资料显示，“泥石”弹道导弹是伊朗研制的两级固体推进剂中程弹道导弹，该型导弹始于20世纪90年代后期开发，导弹长18米、直径为1.25米，发射重量为23.6吨，弹头重量700公斤，射程2000公里。该导弹于2008年首次试射，能覆盖以色列、中东全部地区，甚至印度洋的美国迭戈加西亚军事基地也在其射程之内。

　　不难看出，对于这样伊朗，就算伊朗政府投降了，作为美国，北约，乃至整个西方想要完成对伊朗的实质性消化显得非常困难。首先一条，与乌克兰不同。乌克兰在地缘上与欧洲接壤，其相对容易从欧洲，北约获得增援。而伊朗在地缘上距离欧美较远，却距离亚洲很近，距离中国、俄罗斯较近。当波斯湾安全形势极剧恶化后，西方阵营中的日本感受到了前所未有的危机感，因为日本的能源70%进口自波斯湾，且这一情况随着日俄关系的紧张显得更为突出。

　　●面对本轮伊以冲突，遭俄罗斯“暧昧”态度之下，包藏了太多的小心思，小算计，甚至有朝一日俄罗斯“满血复活”的幻想

　　此外，俄罗斯在伊以冲突的问题上态度暧昧。所谓“暧昧”的意思在于，出于俄美之间在非传统安全层面的确存在合作空间这一评估，我们认为，波斯湾安全形势的恶化在短期内对国际油价的影响是有可能让俄罗斯大赚一笔的，所以，俄罗斯也表现出其愿意在中东问题上，对美、以提供某种战略策应的一面。当然，如果伊以冲突最终失控，甚至美军都已被拖下了水，不排除此时此刻的俄罗斯会有其他想法，至少俄罗斯有理由认为，美军在中东被拖下了水，对减轻乌克兰方向的战略压力大有好处。

　　值得一提的是，特朗普伙同内塔尼亚胡对伊朗悍然发动军事打击，我们说其是在“双向摊牌，内外讹诈”。由于中国的能源进口也与波斯湾有着千丝万缕的联系，锁着就本次伊以冲突的本质而言，是特朗普在非传统安全层面对中国施行“摊牌式讹诈”，但在传统安全层面则和中国大体上相安无事。这就是我们说的“双向摊牌，内外讹诈”中的“对外部分”。

　　对俄罗斯来说，当其看到和自己在乌克兰问题上摊牌的美国，在非传统安全层面又将进一步，甚至彻底与中国摊牌，这种局面是其乐见的。如果局势发展到中国因美国掐断中国能源海上贸易路线，一怒之下收复台湾，那对俄罗斯来说，其就真的等到了机会——随着台湾被中国收回，作为美国世界霸权的基于传统安全层面的两大支柱——“西太安全框架”将彻底崩塌，北约在乌克兰问题上对俄罗斯的战略压力将随之化为无形！总而言之一句话，只要中美互斗起来，尤其是斗到彻底摊牌的地步，对俄罗斯的利好实在太大，俄罗斯立刻“满血复活”。

　　通过以上讨论也许大家能够更为深刻地感受到，面对这场伊以冲突，俄罗斯的心态为什么我们将其描述为“暧昧”。当然，公开层面，俄罗斯不会做出“支持美以军事打击伊朗”之类的表态，但内心深处恐怕乐见，甚至期待美以真的把伊朗怎么着了。何况，欧美金融市场有很大可能性因此崩溃。退一步说，就算中美没有互斗到彻底摊牌的地步，仅仅是美军或美国在中东被拖下水，对俄罗斯的利好也是诱人的。所以，至少在伊以冲突爆发的第一时间，尤其在事态向升级、失控的方向发展的过程中，俄罗斯对于制止、缓和伊以冲突这类问题表态很少，即便有也相对模糊，因为这里面有俄罗斯可能“满血复活”的梦想。

　　反过来，大家有没有品出来，如果俄罗斯的这些盘算被特朗普和内塔尼亚胡说洞察，自然可以利用其更好地为施行“双向摊牌，内外讹诈”服务。这恐怕是特朗普和内塔尼亚胡敢于顶着中、欧，以沙特为首的海湾阿拉伯国家，以及其他中东国家，乃至整个伊斯兰世界，以及亚洲经济圈的各国同时施加的巨大压力，仍敢于在军事打击伊朗，尤其是打击伊朗核设施的问题上弄险的一个依仗。

　　这个依仗，说好听的是俄罗斯提供给美以的某种战略策应，说难听的就是利用俄罗斯在乌克兰问题上，中东问题上，非传统安全层面上因油价短期暴涨可能带来的巨大收益，甚至有朝一日“满血复活”的幻想，更好地施行“双向摊牌，内外讹诈”。

　　●随着伊以冲突陷入僵持，对华尔街金融资本的分化瓦解作用开始显性化

　　需要补充的是，特朗普在非传统安全层面对中国施行“摊牌式讹诈”相比于传统安全层面，比如，朝鲜半岛问题，南海问题，台湾问题等，要安全得多，可操作性大得多。但是，算盘从来不是一方打的。在美国人自鸣得意的耍了小聪明后，岂不知，自己已经露怯？！那就是，美国惧怕，甚至不能接受中美在传统安全层面彻底摊牌。

　　中美伦敦商贸磋商，以美国失败告终。按对等原则，在严格审查的基础上（注，甚至有传说，相关申请稀土制成品的美国企业要我方提出派驻党代表，这也算报了中兴事件的一箭之仇），稀土制成品出口管制，针对美国某些民用企业所有放开，但军工这块美国人就别想了。再次强调，在我们的观察与评估中，如果美方不彻底放开对华为的封锁，我们就不能放开对美国军工产业稀土制成品出口的严格管制。

　　至于为什么美方不提华为，在我们看来，是美方不敢放开华为。“华为+DeepSeek”模式，某种意义上说，已经开始“开花结果”了。比如，很多东南亚企业疯狂地上以中国技术及应用为基础的AI大模型，不仅免费，而且好用！这就是生态，这就是未来。总的来说，美国非常焦急，他们企图用芯片阻碍中国AI技术及应用的发展，但在中国基本解决芯片自研、自用问题后，美国人惊恐的发展，他们的阻碍是徒劳的。然而，中国通过稀土制成品出口管制对他们在AI技术及应用上的限制效应却是实打实的，且他们无力解决。这让他们感到绝望。

　　当然，话说回来，我们对他们的稀土制成品管制也本着“围三阙一”的斗争原则，毕竟经济是虚妄相互往来的，这其中有我们自己发展经济的客观需要，所以，如上文所述，按对等原则，在严格审查的基础上，针对美国某些民用企业，在稀土制成品管制问题上所有放开。这样做，有助于团结美国内部一切可以团结的力量，分化他们，瓦解他们。

　　这不，随着伊以冲突陷入僵持，随着伊朗最高精神领袖哈梅内伊颤巍巍的走出来大声疾呼“伊朗绝不投降”，随着哈梅内伊当着全体伊朗人的面悲壮的公布“传位遗诏”，这种分化瓦解作用开始显性化。其汇集在一点上就是，特朗普阵营内部，甚至华尔街内部就“无论伊朗政府选择投降还是不投降，他们都没有安全退出机制”这一点快速形成共识。于是也就有了上文中我们提及的卡尔森与克鲁兹之间爆发的激烈争吵。

　　●换一个角度来观察，特朗普政府在印巴冲突和伊以冲突上犯下两次同样错误这一问题，也许大家能够更好地理解什么是“双向摊牌，内外讹诈”

　　著名哲学家黑格尔有这样一段名言，人类从历史中学到的唯一教训，就是没有从历史中吸取到任何教训。这句话送给今天的特朗普政府再合适不过。在“兔子逼急了也会咬人”的问题上，特朗普政府上任不到半年就犯了两次同样的错误。

　　在刚刚告一段落的印巴冲突中，一开始，面对美印合谋挑起的印巴冲突，巴基斯坦内部在第一时间也是较为混乱的，以至于留下了“水问题”的尾巴。但美国恰把巴基斯坦逼得太急了，一边以反恐为名，未经调查，没有证据便悍然越境发起军事行动；另一边不惜动用反人类的“水武器”，妄图通过短时间内集中加压的方式，迫使巴基斯坦当局屈服，结果却适得其反。在巨大的外部压力下，反而促成了巴基斯坦内部快速调整，同仇敌忾，一致对外，甚至在反击的过程中对印度电网实施大规模打击。由于很多欧美国家出于成本考虑，都将与金融服务业相关的外包服务放在印度，印度的大规模停电导致他们损失惨重，于是，华尔街的电话立刻打给了特朗普，对本轮印巴冲突紧急喊停。原因只有一个，印巴冲突已经对他们的“赚钱”事业产生了负面影响。

　　值得一提的是，如果我们换一个角度来观察，特朗普政府在印巴冲突和伊以冲突上犯下两次同样错误这一问题，也许大家能够更好地理解什么是“双向摊牌，内外讹诈”。

　　在本轮印巴冲突和伊以冲突中，特朗普政府都有一个共同点，那就是极尽制造事端之能事，在非传统安全层面对中国施行“摊牌式讹诈”。同时，以“如果你们不支持我，局面必然失控”为由对美国内部，对华尔街进行“摊牌式讹诈”。且对特朗普而言，尽管印巴冲突以印度“现眼”，美国“丢人”的结果告一段落，但对特朗普而言，在“双向摊牌，内外讹诈”的问题上却尝到了“甜头”，至少印巴冲突这次，华尔街害怕了。既然如此，为了达到特朗普自己的目的，为什么不在更加刺激的波斯湾再玩一次？！

　　只不过这次在波斯湾，特朗普把这次性质上比印巴冲突更加危险的讹诈包装得让华尔街内部感到更容易成功，局面更加可控。更何况，印巴冲突本身就是伊以冲突的预演或提前准备。在印巴冲突中，除了当事国巴基斯坦外，感到压力最大的就是伊朗。一旦巴基斯坦妥协投降，巴基斯坦通道彻底中断，伊朗便立刻陷入遭受东西夹击的巨大战略威胁之中。

　　对此，中方心知肚明。但基于巴基斯坦内部的复杂情况，对巴基斯坦方面具体如何应吃不太准，尤其在冲突爆发之初。所以，中国在政治立场上采取了相对谨慎的态度，那就是，总体上保持中立但偏向巴基斯坦。但在军事层面，中国则采取了相对坚定的支持态度，毕竟很多军备是我们出售给巴基斯坦的，巴基斯坦败了对我们没有任何好处，何况“巴基斯坦通道”我们投资很多。随着巴方快速调整自己的斗争方式，以坚决反击的方式应对印方挑衅，我们对巴方的支持开始变得愈发明朗且明显加强对巴方在各个方面的战略策应力度，比如，增加藏南地区的中文标志。所以，某种意义上说，特朗普尽管以印巴冲突为前导，为伊以冲突做前期准备，但同时也因印巴冲突提前暴露了自己的战略意图，进而失去了先机。这一点，随着伊以冲突逐渐陷入僵局，已经越来越明晰地显现出来。现在的情况是，除了原有的巴基斯坦通道外，还多出了中伊铁路，且随着伊朗选择继续抵抗，中国对伊朗的战略支持，无论从态度上，还是从行动上，都在发生微妙变化，这其中自然也包括巴基斯坦方面基于自身战略安全考量对伊朗愈发坚定地表示支持，尽管伊朗在印巴冲突过程中，出于自己的小心思站台了印度，显然，巴基斯坦当局对于“谁是我们的敌人，谁是我们的朋友”还是拎得清的。也可以这样说，尽管伊朗骨子里和俄罗斯类似看不起中国，但仍选择继续抵抗而非投降的背后，主要底气就来自中国。第一，投降不成，对方还要将其置于死地。第二，中国武器的确好用；第三，巴基斯坦通道保住了；第三，中伊铁路。其开通是在巴基斯坦打赢了的基础上。

　　尽管印巴冲突特朗普政府失败了，尽管伊以冲突也出现明显的“脱稿运行”的迹象，但对特朗普本人和特朗普小集团来说，未尝不是一件好事——特朗普已经明确地将伊以冲突的最坏结果——彻底搞乱波斯湾，尤其是因此导致的“华尔街金融永动机”就此停摆，彻彻底底地展现在华尔街金融资本面前。特朗普的意思就是：如果你们不想波斯湾出大事就支持我，你们只有依靠我特朗普才有可能摆平问题。加州的火已经点燃了，你们知道怎么办，我甚至到你们制定了诸如“打黑枪”这样的阴谋，但现在我告诉你们，没有我特朗普，就等着波斯湾出大事，大家一起玩完吧！

　　但对华尔街金融资本来说，特朗普不过是他们“赚钱”的工具，如此“欺君罔上”着实该杀（注，特朗普不是一个人在战斗，至少他还有个和其一样疯狂的“外应”——内塔尼亚胡，杀掉特朗普很容易，但谁能保证杀掉特朗普一定能控制局面）！特朗普活不活我不管，但我一定要活！

　　他们很清楚，伊朗内部的妥协派不是主流，何况伊朗社会长期进行反美，反以宣传，甚至形成了传统。伊朗政府投降并不意味西方在那一刻或只用很小的代价，尤其是时间代价，就能彻底稳定，尤其是搞定伊朗（注，短期内，维稳伊朗社会的成本极高）。以伊拉克为例，在美国最强的时候，中，俄参与有限，沙特等国家和美国关系很好，伊朗也未敢轻举妄动，但到头来，怎么样了？美国人还不是灰溜溜地退出了伊拉克！所以，MAGE内部，乃至华尔街内部左算右算全是亏，没有安全的退出机制。为什么这个时候算账？因为他们被特朗普小集团忽悠了，一周了，伊朗还在反击，伊朗没有投降。时间上，对美，以非常不利。甚至，如果伊朗败了，不排除埃及突然杀出的可能性！在军事上看，美以没有后援，必须速战速决，然而目的没有达成！而且伊朗的反击对以色列造成重大损失。

　　普京之所以把俄罗斯带到今天这个地步，就是普京执意要做“宋襄公”导致的。在我们看来，这非常荒唐。所以我们给伊朗决策层做出过建议，打他的机场、发电站、炼油厂、淡水处理厂、水坝、水库等。结果，第一时间，伊朗决策层也露怯了，不敢把事情搞大。到现在为止，以色列国际机场还能运行。现在是战争状态！所以，对伊朗还是“有希望，不指望，外加高度警惕”。我们对伊朗的战略策应仍会相对有限，至少比支持巴基斯坦的那种力度要弱。

　　9000万人口怎么养？不仅要养，还要让他们过得比之前更好？不可能！不难想象的是，当伊朗民众的日子过得更坏的时候，他们会怎么干！答案当然是，更加反美！何况旁边还有中、俄、欧、沙特为首的海湾阿拉伯国家，中东其他重要国家，整个伊斯兰世界，甚至亚洲经济圈的相关国家，比如，日，韩在旁边盯着！而最大的问题在于，要稀土，稀土没有；要印钱，没有安全保证，而时间已经没有了，6月中旬了，国债集中到期潮已经临近，如果波斯湾再乱了，华尔街的金融资本家还怎么“赚钱”？！于是，特朗普阵营内部，乃至华尔街内部激烈的争吵声就瞬间传遍了世界。

　　●这是否也是特朗普对内讹诈计划的一部分？

　　大家不要认为，伊朗绝对没有核弹头，在我们的观察与评估中，至少伊朗“手搓”脏弹是完全可能的。如果美以继续逼迫伊朗，急了，往以色列扔个脏弹怎么办？

　　尽管以色列一度以“国土幅员很小，核打击以色列必然殃及周边”为由，将其作为在中东横行霸道的“护身符”。但现在的情况恐怕完全不同了，如果真的伊朗的核设施被摧毁，导致伊朗发生严重的核污染或核灾难，伊朗非常有可能真的这样干——既然伊朗人活不下去了，那就索性彻底和美以彻底拼命。而这种可怕的预期，是否是特朗普对内讹诈计划的一部分（注，特朗普要集权，要当国王，要搞稳定币，当然他自己参与其中。特朗普不在乎有没有退出机制，他就是要让华尔街看不到退出机制，就是让你们怕！美军被拖下水，美国就被拖下水，华尔街也被拖下水！怕就好，来和我谈！好在特朗普文凭还没有破罐子破摔，你们应该感到庆幸）？

　　伊朗的防空手段总体上并不弱，B52进去就是送人头，所以，只能用B2，且不是一次投弹就能解决问题的，恐怕要几次精确命中同一个点，才能彻底摧毁伊朗的核设施。但问题在于，万一B2被打下来呢？美国的军事霸权还要不要？没有美国的军事霸权，美国的金融霸权何来支撑？在我们看来，这恐怕也是特朗普对内讹诈计划的一部分？何况，伊朗本就从中俄这边也得到了一些先进武器，比如，先进的防空导弹系统，雷达等，虽然不是什么战略大杀器，但打掉F35，B2至少在理论上完全可能。

　　值得注意的是，中国国家最高领导人本次出席中国—中亚峰会，可谓收获满满，合作成果非常丰盛。在我们的观察与评估中，中亚国家这次之所以如此果决，恐怕也是从本次伊以冲突中看到了某些机会。不难想象的是，波斯湾一旦彻底混乱，中亚的能源某种意义上就和中国绑定了（注，波斯湾的高油价只是一小段时间，你们这些卖油的，生产线想要停下来很难，所以，你们届时还得生产，且只能贱卖。到时候，堤外损失堤内补，买油的才是大爷！中国商品出不去，我们自己用，但美国的金融市场能维持多久？甚至我们用国家主导，比如，军工、雅鲁藏布江水利枢纽，川藏铁路，修建运河，以旧换新，尤其是生产环节的以旧换新等，降低运输成本的同时拉动消费！反而会促使中国周边地区国家加入“最低经济内循环”及“循环升级”。类似的例子就是美国企图用乙烷做筹码威胁中国，反而自己损失惨重）。中亚国家很清楚，当世界经济进一步，甚至彻底滑向“满地鸡毛”之“深水区”后，唯一能够依靠只有中国。中国不仅拥有世界上唯一的，最大，最成熟、稳定、统一的大市场，而且武德充沛，足以震慑豺狼，且国内政治稳定，社会和谐。于是，中亚五国中最大的国家，哈萨克斯坦，欣然将第二座核电站的建设交给中国。

　　在我们的观察与评估中，如果特朗普这次对内讹诈效果有限，伊以冲突的局面或将变得更加复杂。但恐怕不会持续太长时间，首先是本就喘振不已的华尔街金融永动机受不了，甚至不排除因伊以冲突长期化，复杂化爆发金融危机的可能性。也许到那个时候，伊以冲突本身就变得不那么重要了。当然，伊以冲突也可能延续当前的僵持状态，但时间也不会太长，不会超过9月3日中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利阅兵。在我们看来，这次大阅兵非同寻常，某种意义上说，这次阅兵意味着站队，站中国会取得最后胜利的国家届时都会以各种方式表明自己的立场。

　　【相关话题】

　　第8173期-除了借美以之手清除国内强硬派外，不排除伊朗内部有人同样欲借美以之手“被动解除伊朗核武装”（2025-6-16）

　　第8175期-为中国做了嫁衣裳？在埃及等21国发表联合声明谴责以色列袭击伊朗后，特朗普为何突然提出拉中、俄加入G7？（2025-6-17）

　　第8179期-为什么说，对国际社会而言，伊朗局势看似凶险，实则影响十分有限？（2025-6-18）

　　石油需求提前见顶？中方在发展新能源等方面早有准备

　　【新闻报道】

　　6月17日，国际能源署（IEA）表示，中国的石油需求将比预期更早停止增长，这强化了本十年全球石油需求见顶和供应长期过剩的前景。

　　由于中国国内电动汽车销量“异常”强劲，IEA大幅下调了对2030年前中国石油需求的预测，下调幅度约为每日100万桶。该机构预测，中国的石油需求将在2027年见顶，全球石油需求将在两年后见顶。本世纪以来，中国的石油需求一直是全球石油需求增长的主要推动力。

　　IEA执行董事法提赫·比罗尔表示，尽管以色列和伊朗之间的冲突引发了人们对能源库存的担忧，但“未来几年石油市场看起来供应充足”。国际能源署成立于20世纪70年代，旨在为能源政策提供建议。

　　【讨论纪要】

　　国际能源署的相关判断和我国国家能源产业布局密切相关。

　　在我们的观察与评估中，我国大力发展新能源的战略目的之一就是防止类似伊以冲突这种突发性事件可能导致中国能源进口遭遇危机的情况。实际上，从埃及之乱开始，西方邪恶势力围绕恶化中国外在安全环境可谓做足了功课。包括前不久发生美印共谋的印巴冲突，瞄着的就是中国投资不小的“中巴经济走廊”。

　　尽管我们目前阶段能源进口仍然大量来自海外，尤其是中东地区，但我们并不着急，因为早有准备，比如，启动煤转油技术；改从中亚进口能源；增加从俄罗斯进口能源；启动新疆地区预先封存的油田等等。此外，中国还在大力推动新能源产业发展，包括建设大量非化石能源生产基地。

　　简而言之，与化石能源“脱钩”的相关准备中国早在部署。所以，即便波斯湾安全情况急剧恶化导致国际油价短期内迅速上涨，尽管对中国有影响，但影响有限，时间较短。何况，中国经济以实体制造为主，影响具有滞后性。但对西方，欧美国家的影响恐怕就不是这样了。有西方经济分析师警告称，若美国对伊朗发动军事袭击，金融市场可能会出现“膝跳反射式抛售”。

　　【相关话题】

　　第8116期-串讲：G7财长会议上6国集体拒绝美国加征对华关税为哪般？提醒有关企业做好“波斯湾大乱”之预案（2025-5-23）

　　第8163期-在中美伦敦经贸磋商举步维艰之际，特朗普瞄着波斯湾的安全稳定问题，基于“内外摊牌，双向讹诈”摆出防御姿态的意图几何？（2025-6-12）

　　第8177期-小谈中方将建设“数字人民币+稳定币”双轨清算通道；波斯湾安全形势恶化对国际油价影响如何从不同阶段的具体情况加以观察？（2025-6-17）

　　为什么说特朗普仍有机会“烤制”出令华尔街满意的“大蛋糕”？

　　【新闻报道】

　　6月19日，特朗普对中东局势持略微乐观态度，但鲍威尔预计通胀压力显著上升，抵消了特朗普对中东的乐观情绪，美股涨势受限。美债收益率普遍收跌，10年期美债跌至4.39%。黄金盘中从日内高点一度跌超1%。

　　【讨论纪要】

　　特朗普伙同内塔尼亚胡瞄着波斯湾的安全问题大玩“双向摊牌，内外讹诈”。但无论如何，讹诈就是讹诈。如果我们将波斯湾彻底陷入混乱比作“撕票”，那特朗普的行为就是“撕票”前威胁被害者家属，以最大限度获得“赎金”。

　　对特朗普而言，“不撕票”的前提是让他当国王，让他搞集权。当然，特朗普也很清楚，讹诈之余，真正能够让自己获得一顶“金降落伞”的保障还得是最终为华尔街相对安全的，做出足够大、足够美味的“蛋糕”。对特朗普来说，跪得再彻底一点，或者不要脸的再彻底地点无所谓，反正波斯湾局势紧张与否都不耽误他赚钱。关键是，华尔街内部自己要搞清楚，面对中国提出的条件，比如，在彻底落实“太平洋足够大，容得下中美两军”这一点上到底作何考虑。现在的情况就是，作为美国全球战略之重中之重的中东如果崩了，和作为美国全球战略“两大支柱”之一的“西太安全框架”崩了，结局是一样的，都是美国全球霸权，尤其是金融霸权的终结。但两者相比，彻底落实“太平洋足够大，容得下中美两军”还有几年好日子可以过，至少美国可以相对安全的史无前例的，大规模公开正式开启“印钞机”（注，下文简称“印钱”）。

　　在我们的观察与评估中，华尔街新旧势力争夺的无非是金融主导权。然而，至少在现阶段，面对新势力，旧势力“寸土不让”，于是新势力就搞出了个稳定币。

　　特朗普是新势力抬进白宫的，自然，对旧势力彻底妥协是不可取的，只有帮助新势力攫取到足够的利益，才能最大限度确保自己的安全。这就是美国内斗的根源，但并不是没有出路。至少从特朗普最新的，有关波斯湾之“略微乐观”的微妙态度中能够看出一些端倪。至少，特朗普政府已经和中国“接上了头”，尽管现在没有任何进展，但只要有足够的时间和空间，做出足够大、足够美味的“蛋糕”还是大有希望的。唯一的问题就是，华尔街内部要冷静思考如何对待特朗普的这个问题，比如，让佩洛西、纽森之流不要太跳！那些乱七八糟的阴谋诡计都收起来！要知道，特朗普不是一个人在战斗，至少在外面你有一个比特朗普更加疯狂的内塔尼亚胡小集团做外应。搞烦了，套用《大明王朝1566》中严世蕃与张居正互怼的桥段就是：搅吧，搅吧，搅的华为被全面解禁，搅的西太彻底让渡给中国，搅的中东全面破局，大不了，老子陪着你们一起完命便是！

　　通过上面的讨论，大家不难看出，万不得已，特朗普也不想“撕票”，华尔街内部还有妥协的空间，华尔街对中国更有可以妥协的空间，于是，国际金价也就应声而落了。当然，一个前提是伊朗当局要下定决心抵抗到底，否则，一旦让华尔街再次洞察到伊朗当局没有下定决心，还要妥协投降，没准儿有人就要再往更危险的方向试探一二了。这首先对伊朗而言，绝非幸事！

　　【相关话题】

　　第8154期-马斯克和特朗普的关系是否就此彻底终结？中美经贸磋商的关键点："稀土VS芯片"，华为问题美国恐怕绕不过去；欧美若开闸印钱，将给中国动用汇率武器的空间！（2025-6-9）

　　第8151期-比照《水浒传》中宋江接受朝廷“招安”后便对方腊开战的桥段，“只反拜登，不反美国资本利益”的特朗普如何向“旧势力”妥协让步？（2025-6-9）

　　第118期-如何从“资本复杂转进”的角度观察特朗普在加州骚乱事件上对美国内部新旧势力进行“双向挤压”？（2025-6-10）