凌乐：谁是中国最具有代表性的十大民营企业？

lameihua

　　谁是中国最具有代表性的十大民营企业？

　　伙计们下午好啊，这几天A股表现很平淡，没太多亮点，所以我一直在tiktok看外网新闻，看了两天之后不胜唏嘘。

　　唏嘘的主要点就是西方传统价值观就是一套狗屁，什么自由、民主、正义、公平都是包装在飞机大炮外的糖果炮衣，虚假得很。

　　可能现在00后、10后已经不太迷信这套价值观，但是我相信很多80后、90后还是信这一套的，因为那个时候很多电影、课本、媒体都在宣传这些内容，而且当时中美关系也比较缓和，80后、90后这一代人都是在全球贸易、正义公平的大背景中长大的，当时互联网也不发达，没见识过太多世面，不懂国际规则的险恶。

　　结果当前中东乱局，直接打破了人们对西方所有滤镜，都别说正义道德了，就连最基本的人性底限都能瞬间践踏，以色列在加沙展开屠杀，欧美在后方充当保护伞，连续多次一票否决联合国对以色列的制裁；以色列在毫无根据的情况下，直接空袭伊朗，还对外说伊朗马上要打我了，我属于自卫。然后美国还立马派遣30架飞机和航母过去支援以色列。

　　人命在西方利益面前如同草芥，暗杀、行刺、威胁、恐吓已经成为当前世界的常态，传统价值观和世界准则已然无法约束疯狂的以色列，而当下最大军事集团选择充当以色列帮凶。

　　虽然我并不太同情伊朗，觉得他在中美俄之间反复横跳实属找打，但是看到国家之间如此轻易爆发战争还是倍感唏嘘。

　　俄罗斯为了乌克兰不准加入北约大打出手；以色列为了防止伊朗打他，就能先发制人；作为对比，中国如此强大的国力，在收复台湾方面就显得无比克制，也正是这种反差，让人唏嘘。

　　难怪我经常在tiktok的评论区看到一句留言：中国是这个房间唯一的成年人。

　　对于当前的世界乱局，对于中国而言，一句话概括：他强任他强，清风拂山岗；他横由他横，明月照大江。

　　保持中国的定力，世界局势很快会偏向利好中国的方向发展，目前在台湾那边已经出现转向苗头，另外，美国对全球的关税战也快告一段落，这两块内容下次再聊。

　　前两天，高盛发布了一篇研究报告，仿效美股“七巨头”，列出了中国“十巨头”，即高盛特别看好的十大中国民营上市公司。

　　这十家民营企业分别是：腾讯、阿里巴巴、小米、比亚迪、美团、网易、美的、恒瑞医药、携程和安踏。

　　在我看来，这十家企业整体是非常靠谱的，但是成长性不够，需要替换两家。 首先，腾讯、阿里、小米、比亚迪、美团这五家是最没有争议的，他们分别对应了互联网和游戏、电商、手机、汽车、本地生活五个领域的龙头。

　　有几家没有上榜，但呼声较高的企业，分别是京东、宁德时代、中芯国际、联想和吉利。

　　既然是十强榜单，肯定要每个行业只选一家且是龙头。 第一个排除的可能就是网易，腾讯和网易都有游戏业务，二选一的话优先选腾讯了； 美的的争议其实也不大，虽然这个领域有格力，但的地经营业绩更稳定，产品更丰富，股价和利润走势都很不错，唯一的争议就是家电这个行业属于传统行业，不太能代表未来；

　　恒瑞医药、携程和安踏分别对应医药、旅游和服装龙头，这里我认为要保留携程和安踏，这两家成长性都很高，虽然是传统行业，但是中国随着人们财富增长和平均学历增长，旅游需求肯定是越来越高的；

　　另外安踏也是学会了国外奢侈品营销的那一套，在中高端品牌越来越顺，安踏其实代表的是中国工业供应链低价和产业集群的优势，随着中国对外影响力越来越强，他的品牌营销大概率会越来越顺，有很强成长性。

　　这三家唯一有争议的就是恒瑞医药，在2020年之前，A股对医药也是有很强预期的，恒瑞医药更是其中龙头，股价常年上涨，其投资价值一度匹敌茅台，跟长江电力划上等号。 但是后来中国医药大规模集采后，让投资者意识到中国的医疗体系不同于欧美，不会完全市场化，不会让医药公司薅光国民资产，对于医疗体系价格监管得很死，所以这限制了恒瑞医药的成长空间，但是联想到中国老龄化趋势已经成型，毕竟市场这么大，把恒瑞医药放进来也可行。

　　所以高盛版本中，毫无争议列入十强且具有成长空间的是的是腾讯、阿里巴巴、小米、比亚迪、美团、携程和安踏。 稍有争议的是：美的、恒瑞医药；建议排除的是网易。

　　再看几家替补，京东、宁德时代、中芯国际、联想和吉利。

　　这几家最应该放进来的是宁德时代和中芯国际。一家是新能源电池行业龙头，一家是国产半导体龙头，毫无疑问都是未来发展趋势。至于联想，估计很多人都不愿意买；还有吉利，业务跟比亚迪和小米重合了。

　　唯一犹豫的就是京东，虽然都是电商，但京东和淘宝的模式还是有差异，京东大多数是直营，而且线下也是越做越好，近期在入场外卖，呼声还是很高的。 十巨头最后一家是在美的、恒瑞医药和京东三者之间选择，对应家电、医药和电商，其实相差不大，鉴于中国工业能力更强，且未来增长空间在海外，我个人就选美的吧！

　　所以最后我觉得中国民营十巨头名单是：腾讯、阿里巴巴、小米、比亚迪、美团、携程、安踏、宁德时代、中芯国际、美地集团。