东方漫谈-2025年4月12日

lameihua

　　●由于我们应对得当，避免了重蹈《六国论》中六国所犯的错误，其他国家没有仓促选边站队。所以，在这场关税战中，我们取得了初步胜利

　　北宋面临辽国和西夏的威胁时一味妥协，即便在打赢的情况下，仍与辽国签订了《澶渊之盟》。在此情形下，苏洵创作《六国论》，暗指北宋朝廷对外政策的弊病，以此警示北宋统治者。

　　苏洵认为，六国灭亡以及秦国 “合纵连横、远交近攻” 战略得以成功，原因主要有两点：

　　其一，贿秦。六国并非军事力量匮乏或战略决策失误，而是部分国家（如韩、魏、楚）企图通过割地贿赂秦国来谋求自保。这种妥协行径不但未能阻挡秦国的扩张，反而助长了秦国的野心，削弱了自身的抵抗能力。韩、魏、楚直接割地给秦国，致使国力日益衰弱，最终走向灭亡。

　　其二，六国各怀私心、互不相容。赵国与秦国顽强对抗，长平之战甚至一度让秦国濒临崩溃。彼时，赵国向燕国、齐国等国求援，燕国不但不给予援助，反而觉得这是偷袭赵国的绝佳时机而对其发动袭击；齐国虽是六国中实力最强的，却被秦国的远交（以微小利益诱惑）近攻战略所束缚、迷惑，未能给予赵国实质性的帮助，从而使秦国熬过了最为艰难的时期，最终赵国继韩国之后灭亡。

　　秦国综合实力位居七国之首，这是秦国能够威慑六国的一个关键因素。如今的特朗普政府，在实力不足而不得不采取 “表面对外战略扩张，实则战略收缩” 策略的情况下，利用各国间的不信任挑起“关税战”，这类似于秦国凭借霸权恫吓他国，本质上是在非传统安全领域向我们摊牌。只要我们稍有迟疑，就会造成难以挽回的损失，其他国家便可能像当年六国“贿秦”那样“贿美”，“关税反华联盟”也将随之形成。

　　然而不同的是，当年六国没有一个敢站出来，而如今中国挺身而出，对美国展开全面且犀利的反击，成功稳住了局势与阵营，使得其他国家没有在第一时间在中美之间明确选边。尽管有包括越南在内的一些国家曾与美国接触洽谈，但最终都未能谈成，并未重蹈当年六国的覆辙，这是特朗普政府始料未及的（实际上，特朗普政府应该也预见到中国会犀利反击，只是想赌一把，万一中国犹豫了呢？）。

　　中国在第一时间坚定地站出来，不仅使特朗普政府此次加税以构建关税反华联盟的意图破产（若想再组织新一轮攻势，很难再找到追随者），恐怕还会让美国承受另一波冲击……一方面在东盟，也就是中国周边，众多国家会逐渐表明态度；另一方面在中东，中东国家或许不会在关税问题上表态，但一定会在传统安全层面有所行动，比如围绕以色列做文章，倘若如此，这也是我们胜利成果的一种外溢。

　　在成功遏制美国拼凑关税反华联盟的战略后，在中国周边，我们已在远交近攻方面展开行动，例如，******计划访问越南、柬埔寨、马来西亚。越南、马来西亚对中国意义重大，它们都是中国在东盟重要的贸易伙伴，在经济上对中国依赖程度颇高，并且在中美（西方）之间的转口贸易中，都发挥着极为重要的作用，是我国重要的经济缓冲区。我们此次能够压制住特朗普政府来势汹汹的叫嚣，一个根本原因就是我国拥有14亿人口的庞大市场。东盟成员国人口达6.7 亿，若能稳住东盟（东盟 10+1），中国这个14亿人口的庞大市场将有望实现近一半规模的扩容。再者，中国技术储备充足、政治局势稳定，关键是解放军实力强大，令他国不敢轻举妄动。做好这些，其他方面就依靠内力了。

　　综上所述，由于我们应对得当，避免了重蹈《六国论》中六国所犯的错误，其他国家没有仓促选边站队。所以，在这场关税战中，我们取得了初步胜利（特朗普宣布豁免部分中国电子产品、电子元器件 125% 的关税），特朗普政府失败了。当然，其失败与中国的充分准备紧密相关，即中国发现高纯度石英矿以及实施 芯片“原产地最新认证标准”。

　　当中国公布 “发现高纯度石英矿并重新认定芯片原产地”，尤其是发现高纯度石英矿（这正是美国此前卡中国脖子之处）的消息后，美国金融市场意识到，我们不仅在芯片领域做好了与美国脱钩断链的准备，而且还有能力将美国芯片产业置于死地（美国芯片市场的 40% 在中国，125% 的关税会使美国至少一半芯片无法销往中国，这不但让特朗普政府通过加税引导“制造业，特别是芯片业” 回流美国的计划彻底泡汤，还会导致美国国内芯片产业链向外迁移），与此同时，中国的芯片产业也能够维持一定运转。所以，美股率先受挫的便是科技股，而我国芯片相关股票却迎来一场饕餮盛宴。

　　于是，特朗普政府在内外压力之下选择了认怂。正如我们之前多次提到的，只要中国坚决抵抗，特朗普政府只有两个选择，要么与中国彻底摊牌，进而加速自身走向衰败，要么选择认怂。正所谓识时务者为俊杰，特朗普嚣张时不可一世，该认怂时也毫不含糊，可见其能屈能伸，深知 “好死不如赖活着”。对于这样的对手，我们必须谨慎应对，不可掉以轻心。

　　下一步，如果特朗普政府取消关税，我们也会相应取消，因为这并非我们所期望的局面。正如我国外交部、商务部等部门所强调的，贸易战没有赢家，我们并不想打贸易战。不过，即便关税取消，中美关系以及中美战略态势也无法回到从前。因为在传统安全领域，美国已多次退缩（南海对峙时美国退缩了；洞朗事件中美国退缩了；在东北亚问题上，对尹锡悦的相关安排显示出美国的退缩；台海问题上，被我国“海峡雷霆- 2025A”行动所震慑也退缩）；在非传统安全领域，原本打算摊牌，最终也选择了认怂。但美国也不会彻底认怂，正如伟人所说，敌人会不断捣乱、失败，再捣乱、再失败，直至走向灭亡；而我们则会日益强大，越来越好。

　　鉴于特朗普政府已然认怂，预计下周一美国股市或许会因此出现一定提振。可以说，特朗普这种看似“不要脸”的行径，却成了美国金融市场以及美元指数当下颇为有效的兜底策略。如此一来，特朗普面上虽然无光，可个人及其相关利益集团的腰包大概率会鼓起来。下周一，中国股市估计也会有较好表现，但不宜猛涨。目前中国股市总体仍处于底部区间，其中存在一定机会，不过投资者切勿重仓。毕竟市场风险依旧较高，轻仓操作既能够尝试把握机会，又便于管控风险 。

　　●“原产地最新认证标准”，既为美芯片行业钉上了最后一根棺钉，也是中国大陆在“统一”上的一次公开预演

　　中国凭借“原产地最新认证标准”这一举措，不仅让特朗普意图通过加税引导“制造业，尤其是芯片业”回流美国的计划化为泡影，还将促使美国境内的芯片产业链加速向外转移。以英特尔为例，它是美国为数不多的几乎拥有芯片全产业链（设计、生产、封装）的企业之一，其产品只要出口到中国，就需缴纳125%的关税。倘若特朗普执意将关税战持续下去，而英特尔还想保住中国40%的市场份额，就不得不把一部分产能分流到欧洲、东南亚、日本、印度，甚至中国。与之类似，英伟达也会面临同样的情况。

　　当下，苹果手机的芯片主要由中国台湾的台积电生产，因此未受到芯片“原产地最新认证标准”的影响。在这种情况下，台积电就不能轻易离开中国台湾，否则将面临即刻倒闭的风险。既然台积电留在中国台湾，若哪天我们将中国台湾也列为“流片原产地”并加征高额关税，那就真如普京所说：解放台湾无需动用武力，依靠经济手段即可。也就是说，仅通过经济手段困台，就能将台积电、联发科等芯片产业链置于绝境。要知道，中国台湾每年对大陆的顺差达100多亿美元，其中相当一部分就源自芯片产业。

　　如今，我们不仅是全球最大的芯片市场，还是芯片制造和出口大国，欧美众多汽车所用芯片就产自我国。倘若我们停止供应，他们该如何应对？再加上对美国芯片产业来一记釜底抽薪，美国的诸多芯片产能将会加速撤离美国。当下，他们比以往任何时候都更依赖台积电，此时，中国台湾以台积电为代表的芯片产业链便会成为我们实现统一或制衡美国的重要筹码。

　　此外，美国企图借助这场关税战，威慑其他国家跟随其脚步；而中国同样利用这一契机，告诫其他国家不可追随美国，也就是通过这场关税战在国际经济领域确立规则。

　　值得留意的是，在中美激烈对决，即在中国坚决抗衡美国的一二十天里，世界上绝大多数国家都保持中立，未选边站队，这也侧面反映出他们在中国收复台湾这一问题上的态度。想必在这个中国内政问题上，没有哪个国家胆敢对中国说 “不”，毕竟我们连超级大国美国都有勇气应对，更何况其他国家呢？

　　所以说“原产地最新认证标准”，既为美芯片行业钉上了最后一根棺钉，也是中国大陆在“统一”上的一次公开预演。

　　●正如明朝通过立威建立朝贡体系，中国如今正以“文武并重”的方式，在全球化格局中重塑规则制定权

　　其实，当关税加到35%、50%时，双方市场便已隔绝。若加到84%、125%，那就如同儿童拌嘴，毫无实质意义了；要是再往上加，甚至会有“刻意找茬”的嫌疑。所以，中国高调通告“关税对等加至125%后，如美方再加，中国不再跟进”，这就是明确不给对方“刻意挑衅”的机会，彰显出中国强大的经济实力。

　　关于印度无人机越境被接管的传闻，若属实，那无人机在越境的瞬间就被解放军接管了。而且在整个接管过程中，印度军队毫无察觉。当他们还在津津有味地查看无人机传回的中方信息时，却不知那些信息是解放军为其 “精心准备” 的 “录像”。这意味着解放军掌握了“协议逆向—加密破解—导航欺骗—数据伪造—行为模拟”这一完整技术链条，而能让技术链条如此完美衔接，非人工智能（AI）莫属。

　　面对中国“碾压式的军事实力+足以与美国硬扛的经济实力”，印度自然会瑟瑟发抖，然而，最抖的其实是美国。因为印度的这款无人机购自以色列，而以色列很多技术与美国共享。即便如此先进的无人机，在解放军眼中，也不过如同玩具一般。如果说伊拉克战争是美国给包括解放军在内的世界军队上了一堂“单方面透明的信息战”课的话，那么解放军通过“软控制”印度无人机这一事件，就是在给包括美军在内的全世界军队上一堂“信息战+AI 战+无人机器战”的综合课。如此碾压式的军事实力，中国独有。

　　“碾压式的军事实力+足以与美国抗衡的经济实力”，不禁让我们联想到郑和下西洋。郑和下西洋的本质，是国家层面开辟海上丝绸之路，构建“朝贡体系”。这一体系的核心在于大明王朝对商品拥有定价权，借此确保大明王朝在对外贸易中赚取巨额财富。永乐大帝驱除鞑虏、修建北京城、紫禁城以及编纂《永乐大典》所耗费的大量钱财，便源于此，并非史书中所写的劳民伤财。如今美国所拥有的诸多定价权，中国在明朝时期通过郑和下西洋便已初步确立。

　　“朝贡体系” 并非仅靠讲友谊、情操和道理就能建立起来的。当然，道理、友谊、情操固然重要，但立威同样是极为关键且不可或缺的一环。毕竟，有时道理讲不通时，就必须立威。为此，明军通过三次关键战役展现出强大的军事威慑力：旧港战役，剿灭海盗陈祖义；苏门答腊平乱，以武力维护宗主权；锡兰山之战，采用围魏救赵之计大破敌军。尤其是锡兰山之战，郑和仅率领 2000 士兵便能奇袭王宫，关键在于明军装备了当时世界领先的火器。据记载，郑和船队配备了“碗口铳”“神机箭”等热兵器，其火力优势在近战中形成了碾压性威慑。

　　由此可见，郑和下西洋的三次战役，本质上是“仗剑经商”的实践——以军事力量保障贸易利益，以经济实力巩固地缘影响力。这一逻辑在当代中国的“一带一路”倡议、关税战反制、军事技术展示中得以延续。正如明朝通过立威建立朝贡体系，中国如今正以“文武并重”的方式，在全球化格局中重塑规则制定权。

　　●当下中国不至于在黄金上出手去冲击美元霸权

　　从美国在传统安全层面罢免尹锡悦，为可能失控的局面打下护栏，到中美关税战虽激烈却仍存在默契（中国香港未对美国加征关税，美国加州表态要与中国展开对话），种种迹象表明美国并不想与中国彻底决裂。更何况特朗普政府已然认怂，而中国也致力于河渡人，所以当下中国不至于在黄金上出手去冲击美元霸权。只要中国未在黄金上出手，且美元霸权尚未瓦解，那么对方对黄金价格便能实施有效掌控。

　　此外，尽管石油市场呈现供大于求的态势，但油价却持续高企，这表明油价依旧处于对方的有效控制下。而且美国本身就是石油出口大国，基于自身利益考量，又怎会轻易让油价下跌呢？

　　●照此情形持续下去，美国爆发金融危机并非危言耸听

　　中国政治稳定、军事实力强劲、经济实力雄厚，在关税战第一时间便迅速挺身而出，对美国展开全面且犀利的反击。这一举措使得美国经济前景蒙上阴影，进而加剧了美债抛售潮，导致美债价格大幅下跌。

　　美债向来被视为安全系数极高、流动性仅次于美元的资产，素有“第二美元”之称。如今连美债都乏人问津，美元遭受冷遇或许也为期不远。果不其然，在美债价格急剧下滑的同时，美元指数跌破了100。加之硅谷银行的危机尚未得到实质性解决，只是暂时被捂着，这让华尔街焦虑万分。照此情形持续下去，美国爆发金融危机并非危言耸听。不然，特朗普政府又何至于认怂呢？

　　今年全年，到期的美债规模将达到9万亿美元，需支付的利息超1万亿美元。若长期利率升至8.5%，利息支付则会高达2万多亿美元。然而，美国一年的税收仅3万亿美元，军费就占了大概1万亿美元，如此一来，美国将难以承受高额利息与本金的偿还压力，只能寄希望于印钞（08年美债是9.8万亿美元，现在是37万亿美元，印钱速度跟当年不是一个量级）。因此，2008年我们做出的美债长期利率上限为8.5%的推断（稍有变化，但不大），至今依然有效。

　　●贸易就像水一样，往低处流，只要有一丝一孔的路径，货物就会曲里拐弯地流过去

　　中美贸易战自特朗普首个任期开启，至今已有7年。在此期间，无论是转口贸易还是直接贸易，中美贸易额都呈增长态势。中国对美国的贸易顺差持续扩大，美国从中国采购的货物数量也越来越多。另外，特朗普政府在对中国加征关税的同时，也对其他国家加征关税，原因在于其他国家会将大量中国商品转口至美国。从这个角度而言，转口贸易和直接贸易在本质上是一回事。贸易战确实给中国带来了影响，其中既有负面的，也有正面的。以芯片产业为例，受贸易战推动实现突破，如今中国已成为芯片出口大国。

　　●出口退税，是国家促进对外贸易的一种手段，旨在鼓励企业开拓国外市场，将商品销往海外

　　所谓出口退税（出口退税和出口补贴虽是两码事，但却都是国际惯例），是国家促进对外贸易的一种手段，旨在鼓励企业开拓国外市场，将商品销往海外，许多国家都实行这项政策。出口退税首先是对企业的一种补助，至于企业在获得补贴后，基于市场竞争因素而降低产品价格，那则是另一层面的情况。鉴于当下市场竞争极为激烈，倘若不加区分地取消出口退税，部分企业很可能面临生存危机。我国的出口退税并非仅针对美国，对众多其他国家的出口同样适用该政策。

　　看待商品出口问题，需从整体视角出发。以中国稀土为例，其在国际市场占据绝对份额，即便享受出口退税，价格依旧较为实惠。之所以这样，是因为若我们凭借垄断地位将稀土价格定得过高，其他国家便会大规模投资稀土行业，如此一来，我国的垄断地位就会丧失。维持较低价格，其他国家便缺乏投资稀土产业的动力，我国便能持续保持在稀土领域的垄断优势。反之，就如同芯片领域，美国对我们实施技术封锁，这反而促使我国大量投入芯片产业，短短几年便实现全面突破，使得对方失去了垄断地位。

　　●对于国内企业而言，如果合作方催货，这表明对方有相应渠道，企业应尽快按照要求交货，无需为此过分操心

　　此次美国海关报关系统突然宕机，存在两种可能性。一种是真宕机，这种情况是有可能出现的。由于工作压力大，且美国海关与中国海关的工作效率存在差异。中国海关的效率堪称世界最高，相应地，中国海关在货物原产地的溯源鉴别水平和效率方面也是全球顶尖的。美国海关要么无法做到如此高效的鉴别，要么即便能做到，效率也远不及中国。举例来说，当一份报关单提交，中国海关从溯源货物原产地到确定是否征收报复性关税，仅需10分钟，而美国海关却需要耗费几个小时。在这样的工作强度下，美国海关报关系统不宕机反倒奇怪了。

　　第二种可能是假宕机，即人为导致的宕机，就像拔掉插头，然后货物便迅速过关了。当然，这仅仅是我们的一种推测。

　　所以，对于国内企业而言，如果合作方催货，这表明对方有相应渠道，企业应尽快按照要求交货，无需为此过分操心。毕竟，美国民众的生活离不开吃穿用度，而美国自身生产能力有限，只能依赖贸易。总不能让美国人把美元当作食物咀嚼吧。倘若关税过高，走私行为便可能应运而生，利润空间也随之出现。据说墨西哥毒贩如今都不再热衷于走私毒品，转而走私鸡蛋了，因为走私鸡蛋的利润比毒品更高，风险却比毒品小。

　　●中国作为世界上绝大多数国家第一大贸易伙伴的事实无可回避

　　美国对中国加征关税，却不对其他国家加征，同时要求其他国家购买 “原本由中国购买、如今中国不再购买的美国农产品”，而中国 “乐呵呵” 地去购买那些国家原本 “自行生产或从美国购买的农产品”，从逻辑上看，这根本行不通。因为那些被美国要求购买其农产品的国家，贸易额的大头在中国，而非美国，中国作为世界上绝大多数国家第一大贸易伙伴的事实无可回避。

　　那么问题来了，这些国家购买美国农产品所需的美元从何而来？就拿越南来说，越南向美国出口产品，存在1000 亿美元的巨额顺差，可实际上，这些顺差里有大量中国经济因素的推动，否则根本无法形成这 1000 亿美元顺差所对应的产品。

　　所以，大家在探讨这个问题时，千万别忽略一个关键事实：包括越南在内，绝大部分国家的第一大贸易伙伴是中国，并非美国。只有当美国是这些国家的第一大贸易伙伴时，这种逻辑才有可能成立，否则，绝无可能。

　　●中国高姓专家能把外媒怼回去的底气在于中国的经济实力，和能保护经济实力的强大的军事实力（解放军）

　　第一，强大的经济实力。如果世界没有中国的供应链，很多门类都会停摆；反过来，如果中国没有世界的供应链，中国也有很多门类会停摆，但是，中国能活下去。这事放在中美两国之间、中欧之间都是这样。也就是我们可以跟对方脱钩，而对方不能跟我们脱钩。

　　第二，有让侵略者不敢抢掠我们的强大的军事实力（解放军）。清朝时期，我们的经济实力很强大，但是，军事实力不行，导致被八国联军侵略。在中国历史上，这样的例子比比皆是，不论是匈奴、蒙古、金、辽、西夏等，他们的经济实力都不如我们，但是，他们的军事实力比我们强。