凯恩斯：5月开门红？未来百倍消费股

lameihua

　　五一节前沪指虽然距离反弹目标和阻力3319只差一线，但就是留给了5月更多的想象力。这是有些资金担心大盘补了缺口之后，出现落袋为安导致大盘回落。当然，市场对补缺之后的走势是有分歧的，所以节前横盘整理清洗浮筹是正常的。

　　我们是节前坚持看好5月开门红的一批人，本周依然如此，沪指5月开盘就可能补缺口，之后，大概率是继续震荡上行。这里面的道理和逻辑很简单，一方面，关于外部的关税战，后面只会有好消息，而不会有更坏的消息，因为超过100%的关税，无论加多少都没有实质意义。另一方面，虽然4月PMI回落到49很多人担心，但或许我们就是在等待PMI回落才会出台更多的财政和货币政策。

　　我认为关税到了100%以上之后，就已经见顶，因为没有产品利润超过100%。从几次攻防来看，现在双方实际上开始缓和，一方面是半导体芯片的关税，按照流片地征收，一方面避免芯片制造去美国，另一方面，可以大幅减少关税。还有美方多次表态谈判，商务部表态在综合评估，未来或许会有更多的利好消息。

　　从技术指标来看，恒生科技指数已经回补了缺口，并且开始新一轮反弹。如果沪指回补缺口，大概率也会继续向上反弹，所以，红五月值得期待，操作上可以持股待涨为主，重点是节日期间我节日期间文章之中讲的消费和科技股。

　　价值投资需要与时俱进，因为消费者在与时俱进。当老股民还沉浸在贵州茅台的醉意的时候，东鹏特饮在提振老司机的精神；当老股民还期待伊利牛奶能够再度崛起的时候，辣条已经成为新的年轻人的零食习惯。当你老套的请女友去购物中心看电影、喝星巴克的时候，喜茶、蜜雪冰城、古茗、霸王茶姬已经聚满了少男少女。

　　过去20年，是中国房地产高速发展的20年，如果你在2005年投资了与房地产相关的万科、海螺水泥、格力、美的都能获得百倍的收益。而新的第五消费时代来临的时候，你要把握住新时代的百倍消费股。

　　我在《寻找百倍消费股》中讲过宠物消费，中宠股份最近半年涨了3倍，现在的年轻人可以不急于结婚生孩子，但可能养了两只猫，或者一条狗，每天用美团送餐，还一直在抽盲盒满足一下空虚寂寞的心灵。2023年开始，人类进入到了人工智能时代，投资人一定要与时俱进，拥有国际化的视野，深度的思考能力，有星辰大海的胸怀。我们书中讲的****这样的两年20倍牛股？？，只是前戏而不是高潮，在人工智能时代，那未来消费，将会是孤独消费、悦已消费。