百味朱砂：无奖竞猜：美国科技7巨头谁先扑街？

lameihua

　　一觉醒来，美股又暴跌了。

　　麻木了，全球吃瓜群众已经不在乎了。

　　最近几天，老朱注意到一个问题，一个“理性的抛盘群体”出现了——银行高管开始“低位砸盘”自家的股票了。

　　太阳底下开始出现“新鲜事”了。

　　2020年11月9日，辉瑞新冠疫苗有效率超过90%的消息给疫情中的世界带来了一道光，当天，辉瑞公司股价大涨。

　　辉瑞后来向美国证监会提交的监管文件显示，当天，辉瑞CEO阿尔伯特·布尔拉当天以41.94美元/股的价格出售了132508股公司股。

　　昨天辉瑞的收盘价是20块91，比阿尔伯克的卖出价整整低了一半。

　　是逢高出货、还是阿尔伯特·布尔拉心里有鬼？我们不得而知，但一个不争的事实是，没有人比一家公司的CEO对本公司的情况掌握的更透的了。

　　如果摩根大通的CEO与辉瑞的CEO一样，选择“逢利好出货”，老朱不会在意，现在的问题是，摩根大通的CEO选择的竟然是 “低位砸盘”：

　　前天，摩根大通首席执行官杰米-戴蒙抛售了价值 3150 万美元的 JPM 股票，这是继他 2025 年 2 月出售 2.337 亿美元之后的又一笔交易，这货的卖出钧价是234美元。

　　280块钱时不卖自家股票，股价都跌到234了，这货却跑了，几个意思？跟钱有仇？

　　肯定都不是。

　　那是什么呢？

　　答案是，这货嗅到了美国金融崩盘的味道。

　　杰米·戴蒙2006年起担任摩根大通的CEO，其最辉煌的成就是躲过了2008年的美国金融危机，是他真的牛X么？未必，而是其掌握了太多的数据。

　　大家都知道，2008年的那场金融危机始于美国的次贷危机，次贷危机中，谁掌握着贷款人的资金流动情况？肯定是银行，大银行与小银行都掌握着自家贷款客户的收入情况，当贷款者还不起房贷时，小银行与大银行会第一时间知道这一情况。

　　大家应该都听说过“隔夜拆借”这个词，房贷还不上的人多了之后，小银行资金吃紧，不得已向大银行借钱补窟窿，如此，大银行便比单个的小银行掌握了更多银行的借贷情况，而做为全球第一大投资银行摩根大通的CEO，杰米·戴蒙掌握着个人客户的收入情况、自家银行的收支数据、与其它小银行的借贷情况，掌握着比其它大多数银行的领导人都多的数据信息。

　　至此，开始拼个人的决策力。

　　数据显示，杰米·戴蒙从2024年初便开始抛售自家银行的股票，想来，那个时候这货就已经意识到了美股与美债的风险，去年一年，这货抛售了超过100万股自家银行的股票，前天抛的这部分，应该是已经进入尾声了。

　　在如此相对低的价位都不惜砸盘走人，说明这货对美国整个金融市场的后势极度的不看好，这一点与前几天叫嚣标普500一反弹便出货的美国银行的哈特尼特不谋而合。

　　这是昨天收盘的美元指数，继续向下终是必然：

　　事实上，就美国金融市场目前这种情况，除了部分还在拿钱“抄底”的中国傻散，鲜有人看好。

　　昨晚，黄金价格创历史新高、美国 10 年期国债收益率一周内飙升 50 多个基点，创下 2001 年以来最大单周涨幅；美国 30 年期国债收益率的日波动幅度高达 32 个基点，为 2020 年以来最大；美国 30 年期抵押贷款利率更是已飙升至 7.50%、美元指数创近期新低，所有这一切都意味着投资者的钱正在从美国的股汇债三市逃出。

　　就这，美联储依旧强撑着不肯降息，鲍威尔梗着个脖子硬挺：“我们美联储绝不会受到任何政治压力的影响。人们想说什么就说什么，这没有问题。我们所做的事情将完全不考虑政治因素。”

　　老朱估计，就算这会儿鲍威尔同意按特朗普的意思降息，也拯救不了美国金融了，资本的逃离已经形成趋势，连美国的银行家们都在疯狂的抛售自家股票，在这种情况下，降个几十点的利息除了让股市昙花一现一下，其它方面基本没啥卵用。

　　不但没降息，显然美联储也没有出重拳干预债市的想法，否则美债不可能崩这么快。

　　36万亿的美债中，外国投资者只持有 8.51 万亿美元的美国国债，约占美国债务总额的 23%，其它77%由美国的银行、企业和个人持有，美联储是大头，美债收益率飙升，表明有人在抛盘，此刻的老朱甚至隐隐感觉，极大可能的，美联储不只是没有救美债，还极有可能是美债抛盘的最大的黑手，原因很简单，美联储掌握的美国金融数据比摩根大通还多，同时美联储又是私人银行，一看不好，美联储才不会傻到拿自己的钱去“为国护盘”呢。

　　然后你便看到，特朗普只剩下了睁眼说瞎话：

　　此刻的特朗普，开始有了传销的味道，得谁骗谁，连自己都骗。

　　至此，就轮到了咱今天文章的主题：在资金疯狂逃离美国的当下，美国科技7巨头谁先扑街？

　　老朱估计是英伟达。

　　苹果、英伟达、Meta（前身为Facebook）、谷歌、微软、亚马逊和特斯拉，这是美国的科技7姐妹。

　　这些公司虽然都是行业中的翘楚，虽然也都面临着来自中国的华为、中芯国际、抖音微信百度淘宝比亚迪等一众相关企业的穷追猛打，但其它企业因大部分业务面对的个体，相对好点，英伟达的大头是芯片，芯片面对的是企业，低端的芯片中国自己有不要你的，高端的芯片特朗普又拿去当关税战的武器不让卖，如此，英伟达二季度的财报定会很难看，这一点连老朱这种外行都能预见得到，美国资本市场上的那些投资者们哪个会想不到？

　　老朱看清了这一方向，最多是吃个瓜，可是，美国资本市场是有做空机制的，接下来，做空资本会推波助澜，形成踩踏效应，导致英伟达先其它6姐妹一步扑街。

　　这一判断不是今天才有的，在2月3日的文章《跳水的顺序：英伟达——纳斯达克——美元——美国》（点击可读）中，老朱已经预见到了英伟达的扑街：

　　这是昨天英伟达的走势，这种跳空低开，定会套死一批做多的好同志，前几天叫嚣抄底美股的那部分中国傻散，大部分都开始亏钱了。

　　至此，大家一定会想起一个人——但斌。

　　老朱查了查，但总的收益极不乐观：

　　要知道，这张图的截止日期是3月底，也就是说，彼时的关税大战还没开始。

　　上张人民币兑美元的走势图：

　　前天的文章中，咱讲过，从年初到现在，欧元兑美元升值了13%，从上面的图上可以看出，人民币兑美元的汇率与年初基本持平，换句话来说便是，如果但总选择在这个时候回头，把钱从美国市场上撤出来，虽然要承受美国股票部分的亏损，但汇率方面基本没啥损失，而如果选择继续留在美国，但总将面临股价下跌与汇率上升的双重压力。

　　这样的趋势，老朱能看出来，但总肯定早看出来了，可是，老朱估计但总大概率的不会回头，这个时候回头意味着认输，长久以来形成的思维定式会让但总心情侥幸地认为美股还能涨回去……

　　昨天美股这一大跌，今天上证大概率的还会跳空下砸，好在股民们已经免疫了。

　　昨天特朗普将对华关税加到了245%，老朱建议老特再多加5个点，直接250好了。

　　老朱估计，特朗普接下来会想尽一切办法找咱谈，谈不谈的拢搁一边，只要一有“谈”的意向，咱的股市就会立马上扬，而美国股市，老朱感觉，前几天的反弹更像是回光返照。

　　啤酒饮料矿泉水，花生瓜子火腿肠……