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格兰:周一,开盘必读!

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发表于 2024-12-9 01:09:43 | 显示全部楼层 |阅读模式
  一晃又到了周日,最近天气降温,同学们记得防寒保暖,还有三个周一必读,我们就一起步入2025了。

  先讲外围。

  1、川普还会对A股产生什么影响呢?什么板块需要注意风险?

  川普倾向提高贸易关税和强美元。按照2018年的历史经验来看,当时出口链受到重挫,而且外资大幅流出,大盘下跌超25%。

  但是2025年与2018年有很大不同:

  出口方面就不多说了,中国直接对美出口的贸易不多。这就决定了强加关税对我们的影响没有原来那么大了。

  最重要的是,A股已经走出了独立性。当前的A股中,机构、游资和散户拥有绝对的话语权,外资甚至都没上桌。

  一方面,私募频繁加仓,当前的仓位已超过历史中位数水平。机构赎回边际递减。

  另一方面,融资余额持续维持高位。融资余额自9月下旬以来整体处于上升态势,于11月11日突破1.8万亿元。

  尽管近期市场震荡波动,而市场融资余额整体水平相对稳定,一直保持在1.8万亿元以上。截至12月5日,市场融资余额达18548亿元。

  而外资仓位仍然在历史低位,还在不断流出。因此外资的流出对A股的影响并不大了。

  再看国内。

  2、现在国内经济的发展状况如何?

  我专门翻阅了最新数据,房地产表现还不错,12月第一周新房销量增速继续上行,其中一二线城市是主要驱动力。二手房方面表现也不错,11月整体来看价格同比增速持平、环比增速降幅收窄。

  往后看,下周出炉的数据会比较多。

  周一,中国将会公布CPI、PPI数据。

  市场预测,这两个数据可能一好一坏,11月CPI可能小幅回升至0.5%(10月0.3%),PPI可能为-2.8%(10月-2.9%)。

  周二,中国将发布贸易数据,也可能是一好一坏。

  市场预测,11月出口可能增长8.4%,低于10月的12.7%。进口可能增长0.8%,而10月为下降2.3%,这表明内需略有改善。

  周三和周四,12月的重要会议可能召开。

  按照规律来看,基本上会制定明年的经济目标,并且会透露一点财政刺激与货币政策的风声。

  本周涨的就是对这次会议的预期。如果会议传出的消息超出市场预期,那就进一步上涨。相反,如果低于预期,那就会面临回调压力。

  总之,会议几个方向是确定的;

  1、整体调性在924的基础上。

  2、会稳住楼市。

  3、不会出大招,更可能以静制动。

  4、还会强调化债。

  更详细的政策口风解读,公域不便多说,书院里有。

  那下周市场怎么走?

  本周市场震荡反弹,呈现普涨特征。尤其是周五,沪指不经调整、直接站上3400点。

  单从技术上说,市场面临两种最可能的情况:

  一是向下调整,那就盯着前面的低点3227点,如果不破前低,调整后的走势结构会更完美,有利于中线上攻的高度。

  二是不经调整直接上攻,那么11月的前高3509点,甚至10月的3674点都会是上攻阻力。我偏向于这种情况。

  从消息上来说,相关的资金还在持续的做多中国,比如,YINN(三倍做多中国)的看涨期权开仓量还在增加。

  显然大资金是在押注下周会议的行情。

  总之,当前资金热度不减,短期的观察节点就是下周数据和会议内容,中期判断不变,岁末年初是政策面和基本面的验证期,一定要保持信心。

  就说这么多,祝大家周一开盘大吉!

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