安民：投资什么最重要，见识

lameihua

　　投资界有一句话，叫做投资是您认知的变现。这个认知，它既包括知识，更包括见识。就是您要做好投资，您得有见识，最好要见多识广，有核心知识和见识。

　　我儿子他们公司正在江苏调研，先去的镇江，再到扬州。昨晚知道他们在镇江一个渡口，就跟他打电话讲那些有意思的关于见识的事情。镇江有个古渡口叫西津渡，当年隋朝修大运河，它是通往江北的渡口，后来的漕运咽喉（漕运是稳定东都洛阳和后来北京粮食物资的唯一通道，海运容易出事）。古诗词中常见到这里。如王安石《泊船瓜洲》：京口瓜洲一水间，钟山只隔数重山。春风又绿江南岸，明月何时照我还。这里的京口就是镇江，春风又绿江南岸的岸，正是镇江那里的长江南岸。这是北宋的诗。

　　镇江对岸有个瓜洲渡，王安石的诗中有瓜洲，曾是长江中的一个小沙洲。南宋陆游有诗《书愤》：早岁那知世事艰，中原北望气如山。楼船夜雪瓜洲渡，铁马秋风大散关。塞上长城空自许，镜中衰鬓已先斑。出师一表真名世，千载谁堪伯仲间！诗中又有瓜洲渡。大散关在宝鸡秦岭北麓，这首诗颔联的时空东西足够辽阔。宝鸡过去叫陈仓。明修栈道暗渡陈仓是楚汉战争时的故事，韩信渡的正是陈仓道。可见从古至今，大散关也罢，陈仓道也好，或者是宝鸡也罢，西边是从汉中通往西安的要道，兵家必争之地，十分险要。东边一样。

　　瓜洲渡实际上比大散关更为关键。守江必守淮。大运河通了以后，北方政权要攻击南方，先得拿下徐州和淮河一线（如淮南）。大运河那就是最为重要的水上通道。南方要攻击北方政权也一样。而瓜洲渡则正处于长江和运河的连接处。所有的南方政权，要么定都南京，要么定都杭州，那么瓜洲渡就成为南方政权的军事重镇，是离南京最近的一道防线。如果瓜洲渡丢了，那南京必完。相当于在西边，丢掉襄阳，武汉必完；丢掉武汉，安庆必完；丢掉安庆，南京必完。这个道理无论东西都是一样的。所以陆游的诗中才出现瓜洲渡，西边大散关，东边瓜洲渡。南方要北伐就得从瓜洲渡开始，乘船。所以才是楼船夜雪瓜洲渡，是畅想雪夜北袭。这就借用李愬雪夜袭蔡州英雄壮举之典。

　　瓜洲那里，在1万年前，就已是长江的入海口，汉代开始有沙碛沉积，西晋时露出水面。也就是到唐代，海水可以深入到瓜洲一带。这个地理特点，造就了一个时代的人文历史。

　　长江入海口的这个特点，导致隋唐时期，扬州（隋代叫江都）富甲天下，地位至少相当于现在的魔都。隋炀帝死前都在扬州住了两三年。所以在唐诗中，我们能读到太多关于扬州的诗。扬州富甲天下，如天下三分明月夜，二分无奈是扬州。人生只合扬州死，禅智山光好墓田。十年一觉扬州梦，留得青楼薄幸名。二十四桥明月夜，玉人何处教吹箫？春风十里扬州路，卷上珠帘总不如。谁知竹西路，歌吹是扬州。早年的如李白烟花三月下扬州。

　　扬州在镇江北，离江边直线距离就20来公里。扬州能够富甲天下，正是基于它的地理和物产。它是长江入海口，因此广晒海盐。而从汉代起，盐铁为国家专营，汉武帝时桑弘羊有《盐铁论》，讲的正是盐铁官营，不再民营（如程咬金就是私盐贩子），以此解决国家的财政问题。其实在那个时候，从生产力和科技的角度看，铁相当于现在的芯片，正是核心科技；盐相当于什么？比现在的烟+高档白酒还要重要。因为盐人人要吃，但烟不会人人都抽，高档白酒也不会人人都喝。

　　至今，中国烟民每年贡献的税收总和，比全国的军费都多。

　　烟我们小时候见得很多，各村都种。每年暑假大热天，队里都要炕烟。就是将摘下来的烟叶，从蒂处捆成小把，然后穿根竹竿，再密密麻麻地抬到架子上架好，然后一天24小时烧大火烤，那样出来的烟叶金黄，叫做烤烟。烤烟还分等级，但再高等级的烟叶在农民手中并不值钱，可是加工成香烟后都老贵了。武汉烟厂现在最贵的是1916，但15年前最贵的是“理想国”，比“1916”贵很多倍。2008年前后，烟厂有人拐弯抹角找关系要我看看他持仓的某只股票，后来我看了基本面，也看了技术面，然后答复了。然后他送我两盒“理想国”表示感谢。我谢绝，说我不抽烟。他看向我的眼神，觉得这人有眼不识泰山，太不识货了。据说一盒上千。我不抽烟，一盒上千的理想国对我没价值；我也不喝酒，八千上万一小坛的茅台我在酒桌上也拒过，然后看旁边的人越喝越起劲。

　　从农民种烟的地里，到卷烟厂机器上走一遭。农民那里一棵烟叶才几毛钱（现在应该贵了许多），到卷烟厂出厂，有的几十一盒，有的100多，还有的曾经上千。

　　导致出现这么个情况的，只是因为垄断。对，从汉代开始，盐铁垄断。现在的烟草专营，实质上还是垄断。

　　但垄断恰恰是巴菲特选股极为看重的一个特点。我们若投资那些垄断的公司，一定挣钱。这是从汉代《盐铁论》到现在巴菲特2000多年的投资实践都一直没有改变的特点。

　　历史与现实，就此一线贯通。

　　所以，后面我还会写消费股龙头那个系列，希望大家最好能够沉下心去看，然后最好对照K线，复个权。对照K线图看，那样的感受会深刻得多，印象可能大不一样。这个功夫要下。

　　现在的长江入海口在崇明岛，已经向东南方向推进了260余公里了。历史上，扬州的兴盛因为盐，扬州的衰落也因为盐，那个时候，长江入海口已经东移了，扬州也从隋炀帝时期的陪都，变成现在一个普通的地级市。看瘦西湖，比个水塘大不了多少，当然，人文景观那是不少。而江苏另有一个城市与盐相关，那就是盐城。盐城滩涂密布，河网湿地纵横，不过我并没有去过。扬州我也没去过，但我读小杜诗集时研究过，所以知道。

　　有一个故事，一首歌与盐城相关，丹顶鹤的故事。

　　投资投的是什么？是对未来的预知。那您怎么预知未来呢？答曰，认知和见识。您的见识是什么，您就看到了什么；您能看到什么，您就能相信什么，您相信什么，就能预知什么。而就对未来的预知来说，我虽足不出户，但好多未来，我站在现在，看得无比清晰。因为我参加工作两个月，就写了那个行业的经济论文，然后刊发在中科院中国科学出版社的相关刊物上。很多东西，我就是能看得见。特此提醒微博和公众号上的读者朋友，事关武昌江南买房要回避的两个陷阱，可以直接问我。不便公开写。还有今年筑大底的行情，这是改变不少人一生命运的大机会，若不想失去，也可以问，我摘紧要或普遍的回答。但若解答不了的，也请别怪。因为毕竟太忙，不可能一一回复，您懂的。