大参考

用户名  找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

帖子
查看: 1284|回复: 0

格兰:周一,开盘必读!

[复制链接]
发表于 2024-5-13 15:55:40 | 显示全部楼层 |阅读模式
  先回顾市场,本周A股市场整体上涨,万得全A指数上涨1.62%。

  但说实话,这周大盘不算太好。整体外资流入的还可以,导致基本市场被外资定价,外资流入就涨,不流入就跌。

  今天来正经说分析一下社融数据的问题。

  因为众所周知的原因,我点到为止,今天几个券商首席分析宏观的文章已经没了,我尽力吧。

  今天这是一篇重要、特殊而严肃的文章,请认真品味。

  第一,4月社融披露。4月社融当期新增为-1987亿,同比少增1.42万亿,

  悲观的说法是不仅总量不行、结构更差。

  从分项指标来看,为贴现承兑汇票大幅减少,以及政府债券同比负增,是4月新增社融转负的主要贡献;而居民部门融资需求较为疲弱,也对4月融资拖累较大。

  当然,也有一个乐观的说法:

  这个月素面朝天是为下次开重要会议做铺垫,后面可能会有重磅刺激政策出台。

  第二,CPI看似企稳回升,我们的消费真的升级了吗?

  我拆分了一下,除了水电燃气这些涨价以外,从结构上看,是猪价的周期性回暖、是必须消费品的涨价和油价的升高,并非是消费升级带动,实际上是底层资产的“通胀”。

  所以,往好了说,会加快刺激政策的出台,往坏了讲,这里可能会引起长期做多资金的疑虑。

  综上,已经距离我说的3200上甘岭越来越近了。

  上去之后,震荡在所难免。

  除了上述的原因以外,A股垃圾股出清尚未结束、也需要时间来消化。

  这一段时间以来,有GJD的护盘,回调也跌不深,A股市场一直在寻找主线,上下求索而不得。

  不管是低空飞行还是合成生物,持续性都很差,这就表现为没有一个大题材具有持续性。

  下周假如有反弹冲上3200之后,如果低位的板块也歇了,那市场可能短期出现有效调整。

  要等短期调整到位后,再继续中长线的上涨。

  最后说一下大家都在意的地产板块吧。

  先来看券商是怎么说的:

  “对房地产板块的放松作为用来刺激经济增长的政策工具一部分的窗口期已经过去,当下更像是对于房地产本身作为一个重要产业的托底行为,未来房地产逐步不再成为一个政策工具,而是回到产业逻辑本身,盈利探底,估值修复。

  当前依然处于左侧,其股价的上涨更像是市场期待未来房企债务问题解决,行业本身实现见底。”

  食品饮料是顺周期的最大代表,这里博弈超跌反弹的资金最多,观察和食品饮料的联动是最具备意义的。这也就意味着:

  如果房地产股的走势仍和食品饮料一致,意味着博弈政策居多,持续性较弱;

  如果房地产的表现与食品饮料开始分化,其上涨趋势延续可能性较大。

  也就是说,下周就盯着地产和食品饮料的联动就够了。

回复

举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则




QQ|手机版|小黑屋|大参考

GMT+8, 2025-7-26 16:07 , Processed in 0.109415 second(s), 16 queries .

 

Powered by 大参考 X3.4 © 2001-2023 dacankao.com

豫公网安备41010502003328号

  豫ICP备17029791号-1

 
快速回复 返回顶部 返回列表