明哥：请镇定下情绪：2024年关键一周，即将重磅登场

lameihua

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　　请大家镇定下情绪。

　　因为，2024年对投资者最重要的一周，就要天雷勾地火、重磅登场了。

　　这一周，不仅会奠定未来至少3个月的美股市场走势，更会昭示全年的走势。

　　因为，大科技公司中，无论是做人工智能芯片硬件的，还是做在终端面向客户、互联网用户的GPT、Gemini、LLaMA大模型产品，商业化的起步是否稳健，就要丑媳妇见公婆了。

　　尤其是微软，作为第一个吃螃蟹的，将全线产品接入OpenAI的GPT之后，商业化元年，到底能将多少红利吃下肚子，是市场关注的焦点。

　　1月30日，即北京时间1月31日（周三）：

　　AMD，盘后公布2023财年第四季度报告；

　　谷歌，盘后公布2023财年第四季度报告；

　　微软，盘后公布2024财年第二季度报告。

　　1月30-31日：美联储2024年第1次议息会议。北京时间2月1日（周四）凌晨，公布本次议息结论。

　　2月1日，即北京时间2月2日（周五）：

　　苹果，盘后公布2024财年第一季度报告；

　　Meta，盘后公布2023财年第四季度报告；

　　亚马逊，盘后公布2023财年第四季度报告。

　　基本上，除了英伟达、Adobe、博通，其余的都会在下周，及之前披露了。

　　下周五，谜底全部揭晓之后，还有下下周5个交易日，我们中国人就要迎来春节假期了。

　　如果6家公司中有4家以上的财报超越了市场预期，春节之前，我们有足够的至少6个交易日时间，让市场上涨，充分消化利好。

　　我个人的愿望是，希望这是2020年以来的5个春节里，过得最舒心的一个春节。

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　　依照惯例，根据资本市场行情、主流媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、用2017年美元为基准（随时间推移调整实际金额，以应对通胀、比较不同年份），美国2023年Q4实际个人消费支出（蓝色实线），和国会预算办公室在疫情爆发前的2020年1月份估算出的消费支出水平（橙色虚线）相比，高出2%。

　　这说明消费确实大幅增长，不是“因为”通胀才“显得”增长。

　　美国经济的韧性、居民消费的潜力，非常之深厚。

　　2、美国商务部发布的2023年12月份PCE数据，略好于市场的一致预期。

　　尤其是核心PCE，同比只增加了2.9%，小于市场之前一致预期的3.0%。

　　虽然3月份美联储宣布降息的概率，已经下降到50%以下了，但依然是可能性最高的选项。

　　市场的走势仿佛显示，投资者已经不太关心3月份是否开启本轮的降息周期，毕竟就算不是3月份开降，那以后月份的降息幅度也会加大。

　　只要趋势大局已定，那么没必要关注细节扰动了。

　　3、这一轮财报季，在科技公司中，我最担心的2家：

　　特斯拉、

　　Intel，

　　结果都大幅低于市场预期。

　　但是客观地说，早就在我隐隐的担忧里。

　　特斯拉，只要真正的无人驾驶，一天不成功商业化，那么电动车行业的竞争就不可能拉开差距，重资产投入、降价竞争的格局就会一直持续下去。这样的公司、行业在美股市场是不可能持续获得高估值的。

　　Intel，本来就是一家传统的CPU芯片厂商，哪怕有数据中心业务来拼盘，同样面临着低门槛的激烈竞争。

　　我是想不通，作为电脑CPU芯片厂家，Intel为何不集中资源，向上发展人工智能芯片，反而向下去做几乎没有竞争门槛、无数厂家都能做的数据中心业务。

　　虽然纳斯达克科技市值加权指数中排除了特斯拉，但是作为该指数成分股Intel的低迷业绩，也会让一批对科技一知半解的投资者，将落后者的孤例扩大到整个半导体产业。

　　没什么好说的，下一周，大科技公司们就要公布财报了，看看领先创新者的含金量多高。

　　对该指数的其他成分股公司而言，调整就是加仓机会。

　　2024年，大牛市，接着节奏，接着舞。