明哥：挖掘到新的宝藏了。

lameihua

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　　我跟踪研究国泰基金的纳指ETF（513100），是从2019年下半年开始，此后4年半时间就一直没有中断过，可谓是青山不改、绿水长流。

　　我之所以痴心不改，原因也是很简单的，在2024年之前，它是国内所有挂钩纳斯达克市场的QDII产品中，最佳的。评价指标包括：资产净值、流动性、业绩跟踪准确度、管理费和托管费、套利阻力，等。

　　但是，现在我的选择，要发生变化了。

　　因为，市场上出现了另一支更适合我的同类型产品：景顺长城基金公司的纳指科技ETF（159509）。

　　它于2023年7月19日发起成立，一开始的时候建仓动作较慢，对大科技公司股票的仓位配置较低，所以甫一开始时，让我很失望。

　　但如今，它已经脱胎换骨，蜕变成了可能是最能反映2024年以后人类科技文明主力潮流的一款投资品。

　　根据2023三季报，纳指科技ETF（159509）的前十大持仓品种的权重是这样的：

　　微软，13.27%；

　　谷歌，13.22%；

　　苹果，12.55%；

　　英伟达，11.75%；

　　Meta，7.30%；

　　博通，5.15%；

　　Adobe，3.49%；

　　AMD，2.50%；

　　Intel，2.24%。

　　因为谷歌的股票，分为了两类（A和C类），所以被当做2支成分股，所以实质上只有9家公司。

　　加总起来的权重，占到了71.47%的比例。

　　让我欣慰的除了集中度之外，还在前十中移除了特斯拉、亚马逊。

　　这2家公司同样优秀，但是和其他在半导体、互联网、软件行业充当基础设施、提供生产力工具的科技公司相比较，前景（上涨动能）面临更多的不确定性。

　　苹果的市值，在上周五，已经被微软超过。全球科技霸主的宝座，已经换人了。

　　我早在1个月之前，就在分享对微软的研究报告时，就提前预测到了。

　　我相信，这一趋势还将在2024年延续，二者的市值差距，将逐渐扩大。

　　所以，将微软、谷歌的市值置于苹果之上，是符合我对三者未来市值变化趋势的。

　　到目前为止，国内市场只有这唯一的一款纳指科技ETF（159509），反映到了这未来的趋势。

　　基金的资产净值24亿元，近日的日成交额在1-2.5亿元范围，流动性也不成问题。

　　与之相对比的是，国泰基金的纳指ETF（513100），严格复制纳斯达克100指数的成分清单和权重，前十大持仓品种的权重是：

　　苹果，9.90%；

　　微软，8.68%；

　　谷歌，5.70%；

　　亚马逊，4.85%；

　　英伟达，3.97%；

　　Meta，3.46%；

　　特斯拉，2.94%；

　　博通，2.72%；

　　Costco，1.99%。

　　加总起来的权重，只占到了总仓位44.21%的比例。

　　所以，虽然前者1年的管理费达到0.80%，托管费达到0.25%，和后者的管理费0.60%、托管费0.20%相比，整体高出了1年0.25%的持有成本， 但是，其带来的优点，远远可以覆盖缺点。

　　从今天开始，我会慢慢将仓位、研究精力的一半，转移到新的纳指科技ETF。

　　当然，我一直保持对特斯拉、亚马逊的紧密跟踪，也对半导体芯片行业的变化保持高度关注。

　　因为科技、消费行业的变化，经常是你方唱罢我登场、各领风骚，所以当科技、消费形势变化的拐点出现后，我随时会再次调整。

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　　依照惯例，根据资本市场行情、主流媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、自从谷歌重新找到了正确打开人工智能的方式Gemini之后，放弃以比微软多出1年100多亿美元研发支出的四面出击战略，开始聚焦主航道了。

　　谷歌针对语音助手和增强现实（AR）硬件团队，再次裁员数百人，希望将更多的资源投入到AI相关领域。

　　从2023年年初到现在，Google已经裁员1.2万名，占员工总数的6%。

　　是一个非常好的开始。既然已经确认了人类科技文明爆发的方向，并且成绩斐然，那只要在这个赛道下重注就行了。

　　我看好谷歌。

　　2、怎么也想不到，到2023年12月份，美国的劳动岗位比疫情前增加了480万个，已经追平了疫情前的增长曲线。

　　虽然新冠疫情，让很多濒临退休的劳动力人口，干脆选择了直接领取补助到退休，但是技术移民的大规模涌入，不仅填补了缺口，还大有超越之前的势头。

　　方兴未艾。

　　3、经历过34年漫长的泡沫繁荣、资产负债表衰退、底部低欲望盘整、经济企稳、股市复苏的进程后，日经225指数，离突破历史最高点位，仅仅只有一步之遥。

　　东京证券交易所上市公司的市值，已经再次超越了上海证券交易所。

　　是的，哪怕上海证券交易所的IPO数量越来越多，市值是靠新公司上市堆积出来的，而东京证券交易所主要依靠存量已上市公司股价上涨带来的市值上涨。

　　如果都以2008年底收盘价作为起点为比较基础，相对公平，因为都是经历了2008年全球金融危机的底部，那么，日经225指数涨了正好4倍，沪深300指数则是涨了1.8倍，还不到日经225指数涨幅的50%。

　　以15年为比较区间来看，长期投资两个经济体的宽基指数的成绩，结果一目了然。

　　4、1月14日，A股上市公司海普瑞公告，公司全资子公司Techdow Pharma Italy S.R.L.（以下简称“天道意大利”）近期遭遇犯罪团伙电信诈骗，涉案金额约1170余万欧元（约人民币9180万元）。

　　股民们被A股上市公司骗得次数多了，没想到，上市公司自己承认也被电信诈骗了。

　　我怎么感觉到这是想制造一起被诈骗案，顺带就把以前的坏账一把给平账的计谋呢？

　　因为这家公司前科累累。早就在IPO时，在招股说明书中宣传，是美国FDA认证的中国唯一一家肝素钠原料药企业，后续被记者打假，FDA媒体关系负责人给出清单，获得肝素钠原料药供货资格的中国企业，至少有5家。

　　上市完毕之后，业绩就大变脸，上市前紧急突击入股的高盛直投公司在股价高点减持，获利49倍，留下A股股民们哀嚎。

　　如今，它的伎俩又来了。