明哥：保卫战，打响

lameihua

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　　这一周，无论对美股，还是对A股市场而言，都是至关重要的一周。

　　美股在等待再往上突破的信号弹密集升空；

　　A股的参与者们也发起了保卫3000点的重大战役。

　　美联储已经进入了议息会议之前的静默期，而围绕美联储主席最后一次公开讲话的解读，市场经历了先乐观、再紧缩的转变。

　　其实，无论是主席鲍威尔，还是其他官员，无论是否今年的票委，绝大多数发言都是场面上四平八稳的话，外界解读不出更多的信息出来。

　　由经济数据，而不是任何一个人的主观意志，来决定美联储口头上宣布加息结束、何时开始降息。

　　从当前的市场情绪来看，市场预期明年3月份美联储议息会议，开始第一次降息的概率为36.2%。

　　但是，市场还需要一次重大的数据异动，来发动一轮突破平台位置的主升浪行情。

　　12月上半月（北京时间）的重大事件时间线为：

　　12月08日，本周五21:30分，11月份非农就业数据；

　　12月12日，下周二21:30分，11月份CPI数据；

　　12月14日，下周四凌晨03点，美联储2023年最后一次议息会议，会公布点阵图。

　　我们耐心等待数据的出炉、美联储的金口松开。

　　未来8天时间，我们可能迎来全球资本市场走势的一个分水岭。

　　太平洋的西边，这边战场，A股再一次发起了保卫上证指数3000点、创业板指2000点的重大战役。

　　从空气中弥漫着的紧张、严肃气氛来判断，这一次和以往的每一次，都有所不同。

　　牵涉面更广、影响程度更深、战略和全局意义更加重大。

　　如果放任市场沿着当前最小阻力方向滑动，失守之后，长期不能夺回来，那我们就要面临更加深刻的终极追问了。

　　我相信，现在感觉到气氛紧张的不仅是几千万上亿的股民、基金个人投资者，也包括掌握了主力资金、在场外观察着场内局势走势的有形大手。

　　虽然我对A股的长期走势的预期，抱有挤掉某些板块的泡沫会更健康的观点，但是我认为，在重要点位上反复争夺，上下机动的可能性也会非常大。

　　毕竟，股市里的活跃资金，并没有消失，而只是在战局不明时选择了另辟蹊径，开辟了第二战场。

　　比如：微盘股指数，年内涨幅超过了50%；

　　再如，科创板排除市值最大的50支股票后的科创100板块，也有不俗的表现。

　　其中缘由不难理解。

　　即使没有重要点位的保卫战，市场的活跃资金，也会在局势不明时，选择远离主力战场、避开机构出货，而市值最小，或者市值中小但是有一定业绩基础的板块，就是坚守市场的活跃资金的根据地。

　　在面临重要点位保卫战时，他们也相信，会有神秘的大资金入场，稳住大盘，为市场提供最后的流动性支撑。

　　所以，如果你还留在A股场内，对市场情有独钟、不轻易移情别恋，在哪里摔倒的就决心在哪里爬起来，那么科创100ETF华夏（588800），就是个值得研究和关注的品种了。

　　它跟踪的是上证科创100，选取科创50样本以外的100只市值中等流动性较好的股票为样本，成份股中超八成公司市值低于200亿元，小盘成长风格特征鲜明，相对于流动性变化的弹性很大。

　　前五大行业分别为医药生物、电子、电力设备、机械设备和计算机，避免了单一行业占比过重。从集中度来看，前十大成分股集中度仅21.91%，科创100的多元均衡与科创50的聚焦龙头形成明显的错位互补。

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　　依照惯例，根据资本市场行情、主流媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、王健林将所持51%的万达电影股份转让给上海儒意投资管理有限公司。

　　老王家父子，算是遇到了人生最大的一道坎了。

　　当初在2017-2018年，阴差阳错地卖、卖、卖，降低了负债率，撞到了天大的运气。

　　结果后来，又开始飘。

　　如果万达商管无法在港股IPO的话，当初和那么多巨头企业签订战略入股协议，人家掏了钱，可是有对赌协议的，到时候IPO失败，可是要拿真金白银回购战略投资者手中的股权的。

　　现在去香港上市，就算闯关成功，就港股市场的流动性、一众房地产公司的暴跌和爆雷行情，也顶多是个流血上市、破产式上市。

　　现在的经济周期，连万达这种超级企业，上了点扛杆强度他都顶不住，更何况是普通人。

　　所以你看，真正能够区分清楚能力、运气的，这个世界上也没有几个人。

　　几乎所有有钱人，稀里糊涂地赚钱，稀里糊涂地亏钱。

　　2、最近市场上很多人聊到了印度股市，我抽空简要看了下，多个指数确实创下了历史新高度。

　　有人会说，这是因为印度联邦政府，持续货币宽松印钱政策带来的，要不然印度经济也不会经常高通胀。

　　那么，要摒除印度货币的影响来评估印度股市，很简单，按照汇率换算成美元、人民币计价，就可以得出结论。

　　以美元计价，印度股市的NIFTY 50近10年收益表现很不错。

　　印度卢比的汇率从2014年的1美元兑60卢比左右，一路下滑到了最近的85卢比左右， 但是，NIFTY 50 也从2014年初的6100点，涨到的如今的20,000点，最近还破了新高冲到了20,864，涨了近3倍。

　　以美元计价，这10年间印度股市翻了1倍以上，年化收益可以达到7%左右。

　　即便仅仅从股指收益率这个角度看，大A的股民不服不行。

　　这就类似于中国A股的股民，只要买入沪深300指数，然后躺平，不用经历大波浪、周期律，不用反复坐过山车，平均每年可以涨7%，连续10年时间。

　　印度的资产、通胀、货币表现都和中国经济之前有点类似。

　　虽然印度的经济表现，正在重复中国曾经的故事，但是印度股市的表现是远超过A股表现的。