刀锋：周末超预期利好，华为再次爆了，险资要进场抄底！

lameihua

　　今天是教师节，要感谢股市，让我们每天在学习。大A才是最好的政治学、金融学、宏观学、玄学老师。祝老师们节日快乐，身体健康，账户长红！

　　作为股民压力还是很大的，

　　教师节过后就是中秋，然后就是国庆节。都是消费的节日，但股市这么不争气，别说去买买买，不抠抠搜搜就不错了！

　　这个周末看，政策利好和吹风不少。证监会开会了，金融监管总局放大招，央行行长喊话了，CPI也转正了！险资也要支持A股…这要是在以往，满屏都是牛市的声音。

　　但刷了下朋友圈，看了下股票群，大佬们都在玩掼蛋。出了这么多利好，竟然还在躺平中，这让人懵逼！应该向华为学习，没有退路就必须胜利。

　　大家想一想，为什么每次利好，所谓的路边社会提前剧透？为什么贝莱德，高盛说要走？为什么外媒密集唱空我们？为什么外资义无反顾的跑了千亿？说白了这是金融战，我们自己还怂的话，就真的无话可说了。

　　1、金融监管总局放大招！险资支持资本市场大利好来了

　　今日，国家金融监督管理总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》。对于保险公司投资沪深300指数成分股，风险因子从0.35调整为0.3；投资科创板上市普通股票，风险因子从0.45调整为0.4。对于投资公开募集基础设施证券投资基金（REITS）中未穿透的，风险因子从0.6调整为0.5。

　　点评：周末来利好了，金融监管总局放大招，引导保险资金更大力度地支持资本市场。核心的内容是：1、风险因子下调，意味着保险资金的权益仓位将增加；2、特意提到引导险资支持科技创新，对科创板是积极的。

　　A股现在最大的困境，就是缺钱。而保险公司是最有钱的，可用来投资的余额约26.8万亿。但目前入市的资金只有3.46万亿，占其比例约为12.9%；而美股险资占到资本市场的30%，我们提升空间是很大的。

　　喊了这么多年入市，为啥投资A股比例这么低呢？一方面是大A自己不争气，没有长期的赚钱效应；另一方面以前房地产太火，保险公司喜欢去买地产公司发行的企业债，每年8-10%的无风险收益，直接躺赢！

　　现在房地产暴雷了，保险公司剩下能投资的只有股票和债券了。但债券（尤其是国债）回报太低，并不足以覆盖成本，那么加大A股投资就成为必然了！这回险资这么爽快，也是响应上次证监会开会让险资，社保等等入市，要给面子的。

　　说真的，现在A股每天几十亿、上百亿的外资，就能左右大盘的走势。确实丢人啊，所以险资、机构们要努力了！包括养老金、社保、平准基金要加紧，不能只靠股民融资上杠杆，要夺回大A的话语权。

　　险资入市会买什么？一是稳定高分红蓝筹股；二是这次有利好的沪深300，三是科创板个股。现在华为人气这么旺，险资这是火上浇油啊，下周科技股又要爆了！

　　2、证监会连开3场座谈会：研究出台更多“管用”政策

　　周五盘后的消息，证监会召开的三场座谈会，涉及专家学者和境外机构负责人。主要有吴晓求、刘纪鹏、樊芸、林义相、高善文等专家学者，除了机构和意见领袖，还有部分个人投资者代表。

　　点评：这次座谈会力度很大，从数量看，直接召开了三场；从参与者看，国内外大佬云集，也有散户代表；从讨论的方向看，都是大家很关心的！

　　其中，几位意见领袖代表中，刘纪鹏近期主要观点是：A股涨到4000点是比较合理的。林义相建议设立平准基金，对融券或者转融券进行监管；吴晓求周末接受专访时明确：将量化投资纳入监管有序发展是基本思路！

　　不知道这次能采纳多少呢？总之村里承诺，加快研究出管用的政策举措，成熟一项、推出一项，坚决防止市场大幅波动！说明更多利好会加速落地，比如今晚的险资支持资本市场。

　　爱股君想说，这次上面确实是想A股走好，比我们还着急。但这个过程需要时间！就像被渣男伤透的妹子，一下子很难哄好。

　　3、知情人士：华为已经启动全面回归全球手机市场的通盘计划

　　Mate 60 Pro的发售被视为华为重回手机市场的开头炮。多位接近华为的人士证实，华为已经启动全面回归全球手机市场的通盘计划，国内市场先行，海外市场后发。过去三年多重技术突破为这次回归打下了基础，后续启动是产品、渠道和市场。

　　点评：周末讨论最多的是华为，爆出启动全面回归全球手机市场的通盘计划。这什么意思呢？不只在国内跟苹果PK，在国际市场也要一较高下。

　　华为被制裁前，在国内市场份额，一度快追上苹果，国际市场份额也节节攀升。但随着芯片被断供，这让苹果捡到了便宜，赚得盆满钵满的！

　　实际上，华为消费者业务不仅只有手机，还提出过一个华为智能全场景的战略，也就是“1+8+N”战略。1是智能手机主入口，8是4个大屏的入口：PC、平板、智慧大屏、车机，以及4个非大屏入口：耳机、音箱、手表，眼镜！现在华为手机王者归来，这个“1+8+N”华为生态可以全线推进了。

　　对A股来说，华为概念最近太火爆，最强的分支是光刻机+卫星导航，龙头分别是张江高科、华力创通！新发酵的有星闪、折叠屏、无人驾驶等等，但周五有点高潮的味道了。

　　爱股君要提醒，根据以往的经验，周五已经大涨过+周末爆吹的方向，周一基本上反馈不大好。所以明天不要去追科技股，容易冲高回落，尤其是后排的品种！但接下来科技肯定是主线，可以择机低吸，做好波段操作！

　　4、所有融券必须提前还券？求证：有券商表示仅涉及部分限售股

　　这个周末，“所有融券渠道告知客户截止10月1日前必须还券”的传闻近日在社交平台被广泛讨论。记者多方采访后了解到，仅部分渠道对客户进行了要求与协商沟通，其中包括归还注册制下IPO战略投资者配售获得的被限售股票，且没有明确的时间要求。

　　点评：外媒又传小作文，所有融券国庆节前必须归还，包括上周传的是10万亿平准基金，但估计都是假的！融券只是个工具，为什么要限定国庆节归还？那不就成行政干预了，还怎么市场化啊。

　　我们反对的，是融券T+0被量化和机构利用，借着这个漏洞大肆做空。股民根本就没有对冲工具，只能赤裸裸被收割！所以现在当务之急是纠正，一是限售股出借就可以提前卖出，这个bug太大了；二是科创板转融通，这个也要加强监管！

　　总之，眼下大A实在低迷，背锅的毕竟要有，融券肯定要限制的，但全面暂停可能性不大。而且上市公司已经在响应了，比如指南针这个公告是真的（大股东终止融券出借），这就叫管中窥豹，其它股东你们都看着办吧。

　　大盘都跌到3000点了，还那么多融券做空，这个市场软骨头真多。为了更好的活跃资本市场，提振投资者信心，对“空头”必须要亮剑了！包括路边社的小作文，多数还都能兑现，如果说没有内鬼，谁TM会信。

　　5、国家统计局：8月份CPI同比上涨0.1%同比转正

　　国家统计局周末公布了数据，其中8月份CPI同比上涨0.1%环比上涨0.3%，PPI同比下降3.0%环比上涨0.2%。实现同比、环比双增长，如预期般转为正值。

　　点评：8月份CPI由负转正，PPI同比虽然依然下降3%，环比也由负转正！这说明经济触底反弹，最坏的时间已经过去，对股市自然是利好。

　　此前，很多人担心通缩，A股也高度反映了对未来的极度悲观。无论是大幅放松房地产，降低印花税，还是存量降息等，都提振不了大家信心！但反过来想，如果未来没有比想象的更糟，那市场是不是错杀了呢。

　　看了下8月的数据，主要是猪肉、油价上涨，旅游出行的服务价格上涨。但家具家电、汽车、手机等还在跌！说明大宗消费（房地产、汽车）等信心还在修复的路上。

　　还有个奇葩的事，摩根斯坦利前几天发了一篇研报，表示中国8月的空气质量变差=经济复苏！我还以为是段子，结果一查竟然还是真的。

　　6、打响第一枪！广州首套房商贷利率下限降至LPR-10BP

　　广州最新的政策为，首套房商贷最低首付比例为不低于30%，利率下限为LPR-10BP；二套房，商贷最低首付比例为不低于40%，利率下限为LPR+30BP；在广州有2套房及2套以上暂停发放，新政从9月8日起执行。

　　点评：广州首套房最低首付30%，最低利率4.1%；二套房最低首付降为40%，最低利率是4.4%！这两个政策超出市场预期，也是一线城市第一个实施的。只要广州突破了，其他所有二线都可以跟上，现在就看北京、上海跟不跟了。

　　房地产政策继续放松，说明前面销售数据并不好，还要继续加大刺激！这个金九银十销量必须有起色，只有把房子卖出去了，才能真正救房企，房地产才能从泥潭中起来！

　　房地产可出的政策还有很多，一定会托住地产。地产稳，则经济稳，经济稳了，股市信心也就能慢慢修复！所以稳住房地产是好事，炒股炒房的就别互骂SB了。对于地产链，后面机会还是有的，可以做波段的机会。

　　7、五部门印发《元宇宙创新发展三年行动计划》

　　9月8日，工信部等五部门印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》。提出到2025年，元宇宙技术、产业、应用、治理等取得突破，成为数字经济重要增长极，综合实力达到世界先进水平。

　　点评：元宇宙这个三年行动计划，力度是很大的。首次从国家层面对元宇宙产业底层软硬件技术、应用场景、规范治理、金融支持等给出了规范！

　　对4万亿市值的元宇宙板块，这是重大的促进。元宇宙产业链很复杂，包括VR/XR为代表的虚拟现实，硬件头显等，内容端包括游戏、数字人等应用，详细产业图谱如下：

　　对这个板块来说，苹果MR的发布也是一个拐点时刻，包括游戏，影视，视频，办公等行业都会被重塑，这也是下一阶段的机会。

　　周末侃市：

　　这几天刷到一条微博，一对夫妻地铁上抱着自己的孩子，孩子很可爱，安然躺在妈妈的怀里睡着了，妈妈靠着孩子爸爸。一家三口，非常温馨！

　　但看评论区让我我惊呆了。有制造男女对立，问为啥不是男的抱娃：有讽刺的，坐地铁不打车！还有嘲笑结婚本身，说这就是贫困夫妻百事哀。

　　只能说，有些人吃饱了撑着，而且是乱带节奏！我自己的感觉，应该是小孩生病了，大家知道大城市的医院旁边多么堵吗？打车不一定打得到。而且小孩如果身体不舒服，天生是依偎在妈妈身上的，这就是无私母爱啊。

　　这个周末消息很多，除了点评过的，还有：

　　A股两融杠杆提升

　　可释放3700亿。这个肯定是利好，但只是理论上的，短期期待不要太高。

　　本周IPO审9过9

　　下周暂有5家首发上会。情绪是利空，尤其是次新股。但上会不代表会上市，IPO节奏肯定要控制的。

　　数据要素有两大消息。一是在财政部指导下，中国资产评估协会制定的《数据资产评估指导意见》发布，将于今年10月1日起施行；二是上海人民政府同意组建上海交易集团有限公司。

　　国轩高科斥资20亿美元在美国伊利诺伊州建电池工厂

　　计划明年投产。国内这么卷，走出去是好事！现在大家担心有去无回，美弟不会这么流氓吧。

　　东北振兴召开座谈会。规格和内容很丰富，不过目前的主线是科技，关注叠加东北方向的科技股。

　　当然，周末还有利空消息，一是人民币持续贬值，逼近16年新低了；二是外资持续砸盘！周五因为沪港通停了，明天可能继续提桶跑人。

　　下周还是期指交割周，虽然有很多利好，但大盘回补3085点附近缺口是大概率事件。苟住，如果在这个位置果能够止跌，可能跟3053点构成双底！那么金九银十就真的要来了。