鉴茶院：就看谁先撑不住

lameihua

　　01

　　人类生产的所有商品基本是两种：

　　一种是资产性的商品，

　　一种是消费品的商品。

　　资产性的商品，是房子、股票、收藏品之类的，主打一个“保值增值”，

　　消费性的商品就是来用的，买一辆新车，落地打八折。

　　茅台多年来走出长牛的厉害之处就在于，他统一了资产属性和商品属性。

　　既然是资产，它就必然有涨有跌，

　　市场上钱多，流动性充足，资产就涨，

　　外面钱少，流动性紧张，资产就跌。

　　因为美元的主导地位，美国在客观上，就通过操纵银根和利率来控制水流，拉高或者拉爆你的资产价格，等你跌透了，他再去抄底买便宜货。

　　这就是著名的“美元潮汐”。

　　《中美的加息与放水，大洋两岸的胆小鬼游戏》

　　02

　　年初时，很多经济学者包括美国的机构都不太看好美国的经济，

　　加息之下，安有完卵？

　　你利率那么高，资金那么紧，房价还怎么保，实体企业还怎么干？

　　但是，登子一伙人就是要强行加息11轮，宁肯看着大厂裁员和中小银行破产，也要把利率拉上去。

　　喂，躺平吃4.9%的无风险国债不好吗？

　　不事生产还赚钱，不爽吗？

　　全世界热钱的总盘子是有限的，资本又没有国界，

　　这些钱，要么去中国，要么去美国。

　　美联储正是要用利用无风险利率来吸走全世界的热钱，

　　恨不得拉爆中国的资产，再来便宜价抄底。

　　为此，他不惜宣扬自己的经济很好，就业充分，撑得住七伤拳的各种副作用，编出各种故事让你站队。

　　03

　　那么，美国的经济真那么好么？撑得住一直加息吗？

　　GDP增长最直观的就是用电。美国的用电量在2000年达到历史最高峰的10642亿千瓦时后，就再也没有回去，奥巴马川普喊了那么久的制造业回归，电网都不支持。

　　2023年，中国前四个月用电量增长3.4%，经济增长4.5%，数据是同步协同的，

　　而美国呢？一季度居民用电4538亿度，同比下降5%。商业用电4226亿度，同比下降0.7%，工业用电3167亿度，同比下降2.1%。

　　但就这种情况，美国一季度的GDP连续两次上修，从年化1.1%，到1.3%，再到2.0%，增速几乎提升了一倍。

　　而美帝吹上天的就业数据，绝大部分就业增长来自员工少于50人的小企业。端盘子的，洗衣服的就业非常好，全世界本来就缺蓝领。

　　但是规上企业呢？7月份，拥有超过500名员工的大型企业公司岗位数量减少了8000个，制造业就业人数减少了4.2万个，信息业减少3万个，金融业减少1.6万个。

　　要拉爆别人，自己也是要付出代价的，万一碰到个内力雄厚的，很容易偷鸡不成蚀把米。

　　丁春秋每次用吸星大法，一定要吹配合吹NB才行。

　　美国统计局也是一样，既然走上了这条路就没法回头了，

　　他宁肯掺水造假，也要营造出一副我非常强大的表相，你要是不信，我就继续造，拉到你信了为止。

　　热钱们快到碗里来。

　　04

　　既然美国的通胀高涨，用电连续下滑，高端就业衰退，美国为啥还那么稳定，底层的人民没有上街闹腾呢？

　　原因很简单，在疫情期间，拜登给广大底层民众和小企业发放了2.3万亿美元的现金，这些钱都还没花完呢。

　　美国人以前都是负债大户，现在有了现金，家有余粮当然不慌，都去消费，蓝领和服务业的工作当然好找。

　　然而这钱是从哪来的呢？美元利用自己的世界货币地位，从全世界人民身上刮来的。

　　尔俸尔禄，民脂民膏啊。

　　现在问题是什么？

　　一方面是居民手中的钱快花的差不多了，美国的通胀为什么降下去了，你以为纯粹是加息？人们手里的现金少了不去抢购，价格自然就下来了。

　　这些钱什么时候见底呢？最晚今年年底。

　　根据纽约联储的数据，2023年第二季度，美国信用卡债务飙升至1.03万亿美元，历史上首次超过1万亿美元，二季度增幅达到20年最高。

　　另一方面，是工业和企业部门撑不住了。

　　今年前五个月美国企业破产申请量创2010年以来的新高，仅在5月就有54家企业申请破产，其中有3家负债超10亿美元。

　　美国房地产基金的价格指数自2021年12月起从顶峰回落，2023年4月下降至206.39，相较最高点累计下跌了27.5%，且下降趋势仍未结束。

　　美国现在有8万亿的商业地产贷款，70%被美国中小银行持有，高利率下，房企业借新还旧困难，中小银行还暴雷不断，连马斯克都看出天雷滚滚。

　　总而言之，美国现在的红光满面，

　　他不是锻炼和身体好导致的，而是吃兴奋剂嗑药给硬上拉上去的。

　　我们看耶伦到北京，为什么姿态放的那么低？

　　她可是正经的经济学家和财政部长，自家事自家知，必须在药劲消退之前找个兄弟来拉他，不然真要歇菜啊。

　　？

　　这两天，美国商务部长雷蒙多也要来了。

　　05

　　全世界最大的两大项资产，

　　一个是美股，一个是中房。

　　美股的总市值大约是60万亿美元，

　　中房的总市值大约是60万亿人民币。

　　其他的什么人才、芯片、高科技基本都附着在这上面。

　　谁先撑不住趴下了，谁的好东西就得被人家弄走，再答应一大堆附加条件。

　　？

　　那美股和中房谁玄呢？

　　东方某大国敢让恒大、碧桂园出险，2万亿债务砸下也敢接，这说明化解是有数的，最难的时候已经过去了。

　　而美股呢？最大的问题是涨不动了。罗斯柴尔德家族早在6月份高点就从英伟达跑路了，巴菲特大量减持股票，手里拿了1470亿美元的现金准备抄底。

　　和2008年前的套路几乎一样。

　　2008前后发生了什么？

　　2008年2月26日，美国国务卿赖斯访华，就双边关系及共同关心的重大国际问题交换意见。

　　2008年4月2日，美国财政部长保尔森抵达北京，启动了中美战略经济对话。

　　2008年5月14日，美国商务部长古铁雷斯再到中国，希望加强在贸易、投资方面合作。

　　等他们回去，2008年9月15日，雷曼兄弟就破产了，次贷危机爆发，金融危机席卷全球。

　　而这一轮呢？

　　2023年6月18日，美国国务卿布林肯访华，

　　2023年7月6日，财政部部长耶伦访华。

　　2023年8月下旬，商务部部长雷蒙多访华。

　　历史总是惊人的相似，这一次，就要看美国拿出亿点诚意了。

　　可以预计的是，随着美国的被迫缓和，我们的内外尤其是经济环境会得到改善，

　　早在3季度最晚4季度，

　　又将迎来99+1分的那个1的时刻。

　　经济不会有事的，你到外头去看，酒店里，地铁上，人山人海，吃个饭都要排队。

　　而股市里，被有些人唱空的尼玛要亡国一样。

　　11轮加息的重拳都撑过来了，

　　还差这一会会么？