衍射+东方讨论核心摘要，7月14日【第2023-701期】

lameihua

　　在中国宣布于8月1日正式生效对镓、锗出口管制后

　　欧洲利益出于自身核心利益考量，最终还是在对华政策上与美保持明显距离

　　【据媒体报道】7月14日，俄总统普京接受该媒体采访时，披露了6月底与俄私营军事实体瓦格纳组织领导层会面的细节。普京称，从法律层面来说，瓦格纳集团并不存在。

　　●法律上“不存在”的、交出重装备的“瓦格纳集团”，在“罹患胃癌”的普立戈任领导下于8月5日“重返”乌克兰，传递出何种信号？

　　瓦格纳在法律上并不存在——尽管瓦格纳的确是雇佣兵，但却与俄罗斯军方有千丝万缕的联系，比如，其资金只能来自非西方的金融体系。

　　有趣的是，近期有消息称普立戈已患癌症，可谓来日无多，其还宣布其打算8月5日重返乌克兰战场，再加上此前有关“瓦格纳叛军”或“挟持”核武，“分兵”白俄罗斯以及打算攻击的消息，可谓“细思极恐”，且完美验证了我们对普京等8月1日之相关评估。

　　普京等8月1日可谓付出了惨重代价，除了“老欧洲”再度配合美国对俄施压，出现在乌克兰的集束炸弹，“俄土关系”之“友谊的小船说翻就翻”外（表面看涉及土耳其在粮食协议物流上的切身利益），更是等来了克里访华。如果普京最终等来了美国大幅对中国让步（阶段性），那么2015年“七月流火，八月未央”就真的要重新上演了。当然，即便如此，我们强调俄罗斯还有机会，那就看“瓦格纳牌”最终俄罗斯如何继续打下去。

　　●欧洲利益出于自身核心利益考量，最终还是在对华政策上与美保持明显距离

　　西方内部也并非铁板一块，一方面法国再度强调北约不应扩张到印太地区，另一方面，德国通过“中国战略”表明无意对华“脱钩”将继续与中国合作的态度，显然，这涉及欧洲的切身利益，欧洲利益在对华政策上仍与美国保持明显距离。

　　在我们看来，这与中国8月1日出口稀散金属管制密切相关，一方面美国按不住盟友，另一方面中国的制裁令西方内部，欧美之间的矛盾有所激化，并让欧洲利益获得了和美国继续讨价还价的筹码。显然，8月1日还未到，西方内部已经分化了，欧洲不愿和美国一起全面升级与中国的贸易战。这是克里和雷蒙多访华的背景，可谓十分丢人。

　　●克里也好，雷蒙多也罢，要来谈就好好谈，就“夹好尾巴”做人。否则，不排除人民银行或就美元现状“说说自己看法”！

　　7月13日美1架P-8A反潜巡逻机过航台湾海峡并公开炒作，看到了美菲就所谓“南海仲裁案”问题恶心中国，看到了日本渔船非法进入赤尾岛遭中方海警驱离的一幕幕。显然，美帝和其爪牙仍然摆出一副他们手中仍有和中国从实力的角度讲话的资本。

　　既然如此，作为反制手段，国际社会的反应更是“简单粗暴”，那就是（火星）“炮”给你（美帝及其爪牙）看！

　　从朝方公布的“导弹上升高度为6000余公里”等相关数据来看，美国本土处于“火星炮-18”洲际弹道导弹有效射程之内。国际社会的意思很清楚，朝鲜半岛的局势，西太局势随时可能生变，这也意味着国际社会在必要时刻启动“兜底方案”显得更加从容。

　　此外，从朝鲜成功试射“火星炮-18”洲际弹道导弹也能看出，中国对目前阶段中美接触不抱任何幻想。克里也好，雷蒙多也罢，要来谈就好好谈，就“夹好尾巴”做人。否则，不排除人民银行或就美元现状“说说自己看法”！

　　为什么说美元指数跌破100大关与2020年3月至今人民币表现极为强势有关？

　　【据媒体报道】继前一个交易日暴跌逾百点刷新近15个月低位后，美元指数周四（7月13日）延续了近来的大幅贬值态势：在进入纽约时段后一举跌破了至关重要的100大关，隔夜已是美元指数连续第6天下跌，创下了2020年7月以来最长的连续下跌天数纪录，在此期间的跌幅达到了4.5%。

　　【据媒体报道】7月13日，圣路易斯联储宣布，詹姆斯·布拉德已经辞去了这家地区联储主席和首席执行官的职务。

　　【讨论纪要】以詹姆斯·布拉德辞职为典型代表，目前以虚拟经济为主的美国经济非常糟糕，压力山大。未来对于美国金融当局而言，要面对极其严峻的挑战。在我们看来，这种挑战首先表明，首先意味着美国经济实际上已处于“死亡边缘”。

　　人民币看上去在对美元贬值，但实际上却非常强悍，这是建立在美联储不断加息，人民币却反向降息后，人民币汇率没有较大幅度波动背景下做出的判断。

　　2020年3月，那时候美联储还未加息，美元指数曾达到过102，但在4年后，美国加息到今天这个地步，美元还在100左右，显然，美元即便相比自己也弱得不行。今天人民币汇率与4年前几乎没什么变化，足见人民币之强。虽然美元指数的权重货币中不涉及人民币，但在美元不断下降的背后，在美国经济下行的情况下，在美国从未停止印钞的情况下，在美国对中国有求于人的情况下，人民币对美元不断升值到7.144，这恐怕是美元最终跌破100的主要原因之一。

　　当潘功胜说出“美元加息接近尾声”后（在我们看来，只有人民币有这个资格），面对以上现实，在美国官员、商业领袖代表团多次访华未果后，全世界做空美元的人趋之若鹜，伴随耶伦访华的就是美元的大幅下跌。所以，在这种情况下，美元只能被迫借势释放做空的力量（强行抵抗会损失巨大），借中国力量“诱空”（最多就是不要脸，当然，高盛、摩根大通等怎么样都会赚钱）。换言之，8月1日，不想全面升级贸易战，美国无路可走，只能让步。

　　央行在人民币问题上的“发言”，要结合商务部“出手”一并观察。中国强大的制造能力支撑中国金融极度强悍。西方已经用尽了所有能用的手段，但中国岿然不动。

　　如果越南与美国谈贷款问题，那么中国持开放态度。中国对此表示欢迎，因为这些贷款全部会成为中国产业链、“一带一路”进一步完善、推动，为我所用的“养料”。如果越南政府想要在南海充当美国反华的急先锋，如果越南敢“露头”，就一定会将其按下去。

　　央行表示，下半年不会有通缩风险，CPI年底有望向1%靠拢

　　【据媒体报道】7月14日上午，央行副行长刘国强在国新办新闻发布会上表示，我国经济长期向好的基本面没有改变，对高质量发展要有坚定信心。当前经济面临的一些挑战属于疫后经济复苏过程中的正常现象。

　　【讨论纪要】我们认为，目前讨论中国经济是否处于通缩，为时过早。当前经济面临的挑战并不是主要由于中国经济的内生问题造成的，而属于疫后经济复苏过程中的正常现象。

　　在过去几年中，受中美贸易战、新冠疫情世界大流行、俄乌战争爆发影响，世界经济持续下行，供应链深度紊乱，欧美主要发达国家消费水平大幅下降，严格意义上说，中国经济伤了元气，世界经济更伤了元气。到目前为止，世界范围内，除中国经济相对正常，还在增长外，其他主要经济体的状况均不容乐观。

　　再次强调，2023年中国经济是否增长，甚至到双位数，是有前提的，也就是不再出现世界性疫情大流行，俄乌战争不会升级为核战争或乌克兰遭遇严重核灾难，欧美国家不爆发系统性金融危机。

　　需要补充的是，印度GDP的增长，很大程度上源自西方媒体炒作和热钱的大量涌入。与中国GDP的增长在性质和质量上有本质区别。