明哥：赢麻了

lameihua

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　　就在刚刚，美国一季度GDP数据出炉了。

　　一季度实际GDP年化季率终值为2%，远高于前值1.30/5、预期值1.40%；

　　截至6月24日当周初请失业金人数录得23.90万，少于前值26.40万和预期的26.50万。

　　美国上周初请失业金人数创下自2021年10月以来的最大降幅。

　　这说明，市场预判美国经济软着陆的概率，越来越大了。

　　美联储诚不欺我。

　　他们有足够的底气，再最多加息2次，不超过50个基点了。

　　一些人就很奇怪，尤其是各路充满正能量大师们，不但没有等来美国经济的崩溃、美元货币的崩溃、纳斯达克市场的崩溃。

　　反而在见证它们屡创新高。

　　正好，有美联储传声筒之称的记者：Nick Timiraos，公开发布了一篇文章，我们来看看他的理解。（由于他发布的是英文，我们要翻译成为中文，因此我的文字部分难免和其他媒体翻译的，存在雷同之处。版权依然在于Nick Timiraos）

　　第一，货币补贴政策的滞后性。

　　美国企业和居民，还在消费当初领到的多轮财政补贴，储蓄依然没有见底。

　　货币宽松时期，利率接近于零。

　　2年的低利率政策，也让居民锁定了极其低廉的贷款，主要是房子、车子。这2件大宗消费，是每个家庭对利率最敏感的部分，也是开支最大的部分。

　　企业群体也一样，在2020到21年期间，也都锁定了大量低廉的债务融资。居民、企业的资产负债表前所未有的健康，只要没有在后面做基于低利率预期的激进投资（类似于硅谷银行投资债券），加息基本上对它们没有影响。

　　第二，疫情所带来的超额死亡、提前退休，使得疫情管控措施结束后的劳动力依然没有填补上，移民减少又造成了用人短缺，再加上居民对工作的偏好也发生了变化，所以企业们招人很难。

　　这就支撑了就业和民众的收入。

　　通胀是全民共识，企业们也趁机涨价。

　　消费者在有工作和大量储蓄的情况下，依然可以维持消费，对冲了其他因素（成本上升）对企业盈利的负面影响。

　　他的观点，得到了其他专家们的一致共识。

　　亚特兰大联储主席Bostic 写了一篇文章。他也认为前面加的325到350个基点，只是对冲掉了之前的宽松，后面加的150-175个基点才开始把政策收紧，也就是说从2022年10月份才算开始收紧，现在只紧缩了8到9个月。

　　说白了，美国的政治制度，决定了在这种危急关头，联邦政府有义务扩大债务，在流动性萎缩的大环境下，以扛鼎的姿态，维护市场的流动性，帮助居民、企业维护好资产负债表，使得市场主体的资产负债表不萎缩，依然敢于消费，敢于维持投资。

　　大家可以设想一下，为什么发达经济体在疫情前2年，都开启了面向所有居民、普惠式、无差别的发钱补贴政策？

　　其核心就在于，由联邦政府来负担债务和信贷压力，避免居民、企业的信心、资产负债表、担心通货紧缩的心理预期，真正受到伤害。

　　这种救市方法，都写在教科书里的，没有任何歧义，不应该受到任何质疑。

　　只要保住了根本，联邦政府的债务、美联储的货币，它们自然有办法来慢慢解决。

　　数据一出来，纳斯达克100指数短暂承压，但是站在长期视角，绝对是利好。

　　美元兑人民币汇率的升值趋势，则一骑绝尘了。

　　赢麻了。

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　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、纳指ETF的价格，经历过2个交易日的调整后，又迅速反转到了历史最高价。

　　我相信，第二轮主升浪，将在强劲的经济基本面、一骑绝尘的美元汇率支撑下，开启。

　　同样地，在美股布局了纳斯达克100指数ETF：QQQ，以及头部大科技公司的投资者，赢麻了。

　　2、美团曾经的联合创始人之一王慧文，通过收购团队，创办了一家人工智能公司：光年之外，想往大模型、AIGC方向进发。结果，口号喊了半年，如今已经因为抑郁症住院治疗，并且想退出。

　　今天就看到消息：美团作为买方，已订立交易协议（即境外股份购买协议及境内股权转让协议）以收购光年之外的全部权益，总代价包括现金约2.33亿美元、债务承担约3.67亿元及现金1元。

　　这是美团接盘了呀，直接让之前的投资机构保本退出了。

　　可问题在于，美团股东应该表示反对啊，他王兴有本事，就应该用个人的钱接盘，而不是用公司的钱。

　　我对美团的印象，又糟糕了一层。

　　3、多所高校，几乎在同一时间，发布了暂停校园餐饮系统上对微信支付的接入，原因就在于，微信支付开启了校园场景下无差别收取0.65%收取费的新规。

　　普通消费者（To C端的），用微信支付时感受不到自己支付了手续费，那是因为真正收费之处在于商家、企业、校园、政务的To B端。

　　C端的个人消费者，每支付一笔，微信支付自动收取不同比例的手续费。

　　比如，大家加入明哥的知识星球，那么费用的5%被知识星球平台公司抽走，1%就被微信支付账号收走了。

　　这次之所以引发舆情，是因为高校不是营利性质的企业，学生在食堂里就餐的价格远低于社会上餐饮店，就因为接受了国家财政补贴。

　　如果微信支付再抽取0.65%比例的过路费，高校只能向国家伸手，来补齐缺口了。

　　很快，微信支付官方出来道歉了，前后写了2个版本的公告，第一个版本中提到，微信向银行渠道每年支付的通道费就有10亿元，成本压力太大，但是后来在第2个版本中删除了。

　　4、A股和港股的剧本照旧，已经2年多没换过剧本了，我都失去了点评的动力。

　　胡锡进入股市第二天，就由盈利转亏损了。

　　不过，他共同才入市20万元，才浮亏几百元。

　　但是，无论他在股市亏多少，他迟早都是赢麻的角色。

　　因为，他需要的只是话题、流量，想借自己炒股的经历开拓财经垂直领域的内容，进一步扩大微博话题之王的地位。

　　他每天在微博上的关注量，使得他可以躺赚几十万元的广告费。