牛人点金：端午假期重要资讯与解读

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　　【宏观消息面】

　　1.美联储主席鲍威尔表示，虽然该行在六月会议上维持利率不变，但为了遏制物价压力，决策者们都预计需要进一步加息。全球股市普跌，端午假期全球主要经济体14个股市全部下跌。欧美股市集体收跌，纳指跌 1.01%，本周累跌 1.44%，结束八周连涨，道指跌 0.65%，标普跌 0.77%；热门科技股多数下跌，意法半导体、特斯拉跌超 3%；热门中概股普遍下跌，小鹏汽车跌超 6%，京东跌超 4%。

　　解读：虽然美联储六月份暂停加息， 但是听证会的观点仍旧偏向于鹰派， 认为未来还有加息的可能。美国这一轮加息势必要把通胀彻底遏制住， 因为通胀问题已经让美国付出了很大的代价， 所以不能够让通胀有所反复。只有确保通胀能够控制在2%以内 美联储才有可能停止加息。受到这个消息的影响，美股三大指数悉数收跌，科技龙头进入调整状态，美国科技股调整对于A股来说也会带来负面情绪，短期会有利空，但并不会改变长期的逻辑。

　　2.李强会见法国总统马克龙当地时间6月22日下午，国务院总理李强在巴黎爱丽舍宫会见法国总统马克龙。李强指出，中法、中欧各有优势，要进一步加强合作，在深化核能、航空航天等传统领域合作的同时，挖掘在环保、数字经济、人工智能、先进制造等新兴领域合作潜力，实现互利共赢。中方鼓励中国企业赴法投资。双方还就乌克兰危机等共同关心的国际问题交换了意见。

　　解读：双方将深化航空航天、核能、农食等领域合作，在环保、数字经济、人工智能、先进制造等新兴领域寻求合作机会。共同应对全球性挑战，促进世界和平稳定。

　　【板块·行业】

　　3.近五年最火端午开启，预计一亿人次出游。民宿价格高于五亿 。国内旅游业全面恢复，携程数据，国内门票业务等订单量较2019年同期已翻倍，今年端午成为五年来最火端午。

　　解读：着老百姓逐步走出疫情的阴霾， 对于未来经济复苏的信心正在恢复， 也慢慢转移消费 。端午节的出行人数可能会和五一差不多， 民宿的价格已经高于五一了， 人均消费也有可能会高于五亿 。如果出现超预期的数据， 那么节后旅游，酒店这些可选消费将会迎来一波反弹。

　　4.6 月 21 日，新能源车行业又迎来一大利好，财政部等三部门发布关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告。6 月中旬以来，在不到 10 天内，国家相关部门密集发布四项重磅政策文件，鼓励新能源车政策持续加码。今年上半年有近 50 款新能源新车上市，叠加海外新能源汽车全球景气度持续向上，在政策推动+优质车型释放下，新能源汽车在今年下半年有望“旺上加旺”。

　　解读：当前新能源车中游处在产业周期探底阶段，板块估值、市场情绪已位于历史低位，基本面逐步进入筑底期，但新能源车发展的大趋势并未改变，看好新车周期对需求端的持续催化，而新能源车仍然是国内未来增速较快的行业之一。小米也推出了自己的新能源车，售价15w，续航800km。

　　5.工信部：推动不少于3000 家企业建设5G工厂据工信部网站6月21日消息，工信部近日印发《工业互联网专项工作组 2023 年工作计划》。其中提出，制定实施“5G+工业互联网”512 升级版工作方案。推动不少于 3000 家企业建设 5G 工厂，建成不少于 300 家 5G 工厂，打造 30 个试点标杆，发布首批 5G 工厂名录，编制典型案例集。完善“5G+工业互联网”发展管理平台，落实 5G 工厂入库，持续跟踪项目进展情况。

　　解读：我国工业互联网获投领域由产业链单点向产业链上下游全链条转变，被投企业范畴覆盖上游的硬件设备、传感器、工业机器人等，中游的工业互联网平台，以及下游的应用场景企业。民营大中型制造企业成为工业互联网上市企业主力军，中小企业上市进程不断加快，更具科技含量的专精特新等企业广受资方青睐。

　　6.端午档票房破 5 5 亿！《消失的她》占据票房半壁江山继五一档电影取得喜人票房成绩之后，端午档电影也交出了一份满意的答卷。灯塔专业版数据显示，截至记者发稿，2023 年端午档电影票房（含预售）已经达到 5.01 亿元（含预售）。其中《消失的她》《我爱你》等影片均取得票房佳绩。

　　解读：端午档若取得良好表现，则具有指向标意义，将是市场进一步回暖的预兆。随着影院全面恢复运营，优质影片陆续定档上映，叠加观众观影热情暴涨，2023 年电影行业复苏明显。

　　7.AI语音领域风起云涌，欧洲公司发布变声软件，高度逼真且没有延迟。

　　解读：过去机器语音虽然能够准确朗读，但跟真人发声还是有很多区别的，缺少情绪波动，给人感觉并非真实，但随着人工智能的普及，机器语音的需求在不断增加，势必会催化更多的使用需求。那么对于音效的要求将会更加的高，现在英文变声软件，已经可以形成高逼真并且没有延迟。我相信中文也会很快出来，那么一旦技术落地，将会催生人工智能下一波的炒作，大家刚好可以借着调整的时候逢低吸纳一些筹码。

　　8. 特斯拉开放超充的AB 面。继福特和美国通用汽车此前相继宣布允许通用（北美）的电动汽车接入特斯拉的超级充电桩后，本周特斯拉充电网络再迎利好。美国EV皮卡车制造商 Rivian 周二宣布采用特斯拉充电标准。另一家车队运营服务商 BTC Power 也表示，明年将在其电动汽车充电器中加入特斯拉的充电标准。现代汽车同日亦透露，正在考虑加入。

　　解读：特斯拉充电网络业务的潜在净现值到 2030 年最高则可以达到每股 78 美元。若以其充电站业务利润率 70%的假设，按照当前流通股超 30 亿股计算，特斯拉充电业务的估值将超过 1000 亿美元。特斯拉业务进展顺利，具备成本优势的国产供应链有望持续受益。

　　9.中央气象台发布今年首个高温橙色预警6月22日18 时，中央气象台升级发布今年首个高温橙色预警。预计6月23 日白天，华北、黄淮等地将继续出现35℃以上的高温天气。其中，北京、天津、河北、山东、河南北部和东部等地最高气温有37℃至39℃，北京、天津、河北中南部、山东中北部等地的部分地区可达 40℃左右；此外，新疆吐鲁番和南疆盆地、内蒙古西部和中部偏北地区等地也有 35℃至 38℃的高温天气，吐鲁番局地最高气温可达 40℃左右。

　　解读：高温天用电需求增加，用电需求修复明显，但高增速同时亦有低基数的放大效应。发电侧，西南地区干旱持续，水电出力降幅进一步扩大，需求持续修复以及低基数效应火电电量高增；核电延续稳健增长。风光表现分化，风电利用小时创近十年最高值；高基数下光伏电量增速略有回落。从产业链成本变动看，价格信号对于投资和运营的指导作用不断提升，风光依旧“狂飙”，受益产业链的降本趋势。

　　10. 谷歌展示全球首个多任务AI 智能体已学会套圈、搭积木、抓水果。人工智能和机器人，总是不可避免地产生交集：前有人形机器人Optimus 在特斯拉 AI 日横空出世，后有 OpenAI 投资挪威人形机器人公司 1X。如今，谷歌旗下的 AI 团队 DeepMind 也放出大招，当地时间 6 月 20 日，DeepMind 展示了用于机器人的 AI 智能体“RoboCat”。

　　解读：OpenAI、腾讯、小米、谷歌、英伟达等科技企业持续加注机器人领域，推动机器人技术创新与降本量产进程加快，机器人目前处发展初期，存在“硬件先行”规律。

　　【其 他】

　　11.全球大宗商品涨少跌多。 端午假期全球主要大宗商品总体表现不佳，约80%的品种下跌， 原油大豆跌幅较大， 跌幅都超过了4%。天然气大涨，涨幅超过5%。

　　12.海外机构看好A股，A股国际影响力不断增强，外资资管机构长期看好A股市场。目前，外资全资公募基金已经有8家。富达国际在近期发布的研报中，又说A股有吸引力了。

　　下周观点与应对策略

　　上证指教本周大幅回调，短期市场止跌迹象不明显，市场下跌是有惯性的，下周上证指数可能会先下后上，走弱势麓荡的行情，短期看 3150 点-3200 点区间的的支撑力度。目前主要看好汽配、机器人、电力、中特股、酒店旅游、传媒影视概念中股价处于低位，估值相对较低，有一定投资价值的相关个股，和近期资金重点炒作的热门板块。