明哥：万没想到，等来大降的不是房贷利息，而是存款利息

lameihua

　　看了今天的文章，我敢保证，你会先惊喜，再悲伤，最后才安定下来。

　　如果不是关乎你的钱，在如今这个时代，谁还能让你的心情，有过山车一般大起大落的体验呢？

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　　让你小有惊喜的事情，是从你下次房贷利率更新时算起，房贷压力又要减轻了。

　　明哥之前在2020年1月份的文章《央行拯救房贷泥潭中的你！3个月后，29万亿元房贷，集体卸下担子》中科普过，只要你购房时选择的房贷利率模式是浮动利率，而不是固定利率的，房贷利率=5年期以上LPR利率+基点加成。

　　5年期以上LPR利率，由央行和银行间市场报价来决定，是浮动的，大趋势就是逐步往下，无非是快还是慢的问题。

　　基点加成，只要购房时确定下来了，那么在整个房贷偿还周期里，都是恒定不变，不会更改的。

　　所以，自从央行在2020年1月份改革房贷利率模式以来，我们一直在跟踪5年期以上LPR利率的进展。

　　历经10个月的等待后，我们终于等来了第一次，存量房贷利率的下降了。

　　5年期以上LPR利率，从4.30%，下降到了4.20%，调降幅度为10个基点。

　　以贷款250万、等额本息30年计算，4.30%降到4.20%，总利息节省约5.275万元，月供少了约146.35元。

　　由于房贷利率是一年只生效一次，因此本次下降的5年期LPR利率，对大多数购房者而言，将在明年1月份统一生效（不同购房者的统一生效日可能不一样）。

　　蚊子肉，虽然也是肉，但是对于饥肠辘辘的人而言，显然是杯水车薪。

　　如果购房贷款总额不是250万元，而是在一线城市：深圳、北京、上海，贷款额度上到了300-600万元，和每个月动不动1-4万元的月供额度相比，每个月减轻的几百块钱，根本起不到明显减轻已购房者的压力，解放不了消费能力。

　　再看新房市场，以深圳为例。

　　住宅首套：5年期LPR利率+30基点加成=4.5%；

　　住宅二套：5年期LPR利率+60基点加成=4.8%。

　　同样地，降完利率后，北京的首套住宅利率依然是4.75%，而上海则是4.55%。

　　我们能明显感受出来，历经了10个月才这么小幅度的下调，说明决策者希望抛砖引玉，试探市场，既希望楼市能温和复苏、买房的人能多起来，又担心降息力度大了，银行的利润受不了。

　　他们实在是五指不沾阳春水，还以为意思意思一下，就能够激活房地产市场，还能够释放居民的消费潜力、刺激经济。

　　如果在2018年之前，也许我们并不觉得低于5%的利率，还算是高利率了。

　　因为当时的年轻人有希望，无论是房地产、互联网、教育培训、自媒体、电子商务、跨境电商、外贸制造业，绝大多数行业都依然蒸蒸日上。

　　如今，多个行业经受了爆锤，失业和降薪成为年轻人的日常。

　　另一边，房价暴跌后利率却依然高高在上、银行理财产品不再刚性保本兑付、A股股票和基金阴跌2年多。

　　不大手笔砍低存量房贷利率，却隔靴搔痒地做表面文章，这哪里能够救房市、银行？

　　连延缓房地产最后一口气息的作用，都起不到了。

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　　而另一端，让人瞠目结舌的事情，也上演了。

　　我们都多少年没见过银行降低存款利率了，并且是这么大手笔降低？

　　6月8日，6家国有大银行：中国银行、工商银行、建设银行、农业银行、交通银行、邮储银行，同时发布《关于调整人民币存款挂牌利率的公告》，下调活期及部分定期存款利率。

　　活期存款挂牌利率下调5个基点至0.2%；

　　2年期定期存款利率下调10个基点至2.05%；

　　3年期、5年期定期存款利率均下调15个基点，分别为2.45%、2.5%。

　　4天之后的6月12日，继国有六大行后，全国性股份行：招商银行、浦发银行、中信银行、光大银行、平安银行、民生银行，紧随其后官宣下调人民币存款利率。

　　与国有大行一样，活期、定期存款利率均有所下调，中长期定期存款下调幅度更大。

　　以招商银行为例子，活期存款利率下调5个基点至0.2%；整存整取2年期、3年期、5年期人民币定期存款利率分别降至2.05%、2.45%和2.50%。

　　存款时间越长的模式，利息下调的幅度越大。

　　经历过这次普降之后，银行存款利率，已经普遍进入2.50%的年化利息之下了。

　　我们想问一下，银行为什么步调一致地这么干呢？

　　居民的房贷业务，是银行的资产；利息就是银行的利润。

　　居民的存款业务，是银行的负债，利息就是银行的成本。

　　从去年开始，压力山大的居民们，一边尽快、尽量地提前偿还房贷业务，一边报复性存款（2022年新增了8-10万亿元储蓄存款），压缩消费，保住钱包。

　　于是，银行们的资产、利润在缩水，而负债、成本在增加。

　　既然监管层为了挽救房地产，象征性地要求银行降低了5年期LPR利率，减轻了居民的房贷压力，银行们无法开源了，那就节流，把另一端存款利息给降低了，甚至降得更多，岂不是丧事办成了喜事？

　　5年期以上LPR利率，才降低了10个基点；

　　5年期整存整取的存款利率，就给你降低15个基点！

　　合着这么一算计，既有房贷压力，又有存款储蓄的家庭，一进一出，亏得还更多了。

　　你就说狠不狠、公平不公平吧？！

　　我们当然能明白，经历了几辈子人都罕见的特殊5年后，再傻的人，也明白了捂紧钱包、手中有粮心中不慌的历史性意义。

　　如果大家都不花钱，那么企业生产的商品、提供的服务卖不出去，利润下滑，就只能收缩产线、裁员减薪，从而进一步推升失业率，导致更多的人收缩消费、应对随时而至的人生风险，从而将宏观经济引入通货紧缩螺旋。

　　可问题在于，难道打破通货紧缩螺旋，就只能从居民钱包里打主意吗？

　　难道搬开压在他们头顶的三座大山，让既得利益的金融机构、特殊群体让渡利益，释放更多的社会活力和红利，不更是既治标、又治本的举措？

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　　自从2018年底开设公众号以来，明哥自始至终只做一件事情：为苍生说人话。

　　更现实地讲：

　　首先，帮读者们在复杂的商业迷雾中，指点方向，少上当、少亏钱。

　　比如，不要碰P2P网贷、2018年后不要买房、2020年后尽快切换房贷利率、2020年后远离A股股票、公募基金、笔耕不辍地揭露商业骗局和套路。

　　其次，推荐关注确定性高、风险小、回报率高的主流商业保险、投资品种。

　　从2020年开始，我主要就做了3件事情。

　　第一，鼓励提前偿还房贷，不要再让5%以上的房贷利率，利滚利生出相当于贷款总额的利息总额了。

　　真没想到，2022年最佳的理财方式居然是：提前还房贷

　　第二，眼光投向制度健全、估值低、科技公司实力最强的纳斯达克市场，在国内投资跟踪于纳斯达克100指数、美元兑人民币汇率的品种。

　　从2019年下半年开始，我孜孜不倦地解读纳斯达克市场的基本知识、大科技公司（微软、苹果、英伟达、谷歌、特斯拉，等）们的产品和创新力、美国的经济数据和美联储的货币政策、俄乌战争对企业经营的影响和股市的估值。

　　度过了3年疫情、俄乌战争、产业链脱钩、高通胀、美联储完整的货币政策周期，大科技公司们的股价要么刷新历史新高，要么逼近历史最高价。

　　纳指ETF（513100）已经创下了历史新高，每一个人坚持投资的人，全都赚到了钱。

　　第三，推荐研究、投保预定利率远高于存款利率的储蓄险：年金险、增额终身寿险。

　　2019年，推荐关注过4.5%的年金险，后来售罄，到了时间点就下架不售了。

　　再后来，推荐关注过4.0%、3.9%的年金险、增额终身寿险，都赶在监管层根据社会无风险利率的下行趋势，要求保险公司陆续下架这些高利率险种的最后时间窗口内。

　　再如今，硕果仅存的，只有3.5%以下的增额终身寿险了。

　　银保监会为何要不断引导保险公司下调储蓄险的定价利率呢？

　　因为保险公司收到投保人的资金后，也要拿去投资保值增值的，除了应对返给投保人之外，还要确保扣除运营成本、费用了，保险公司自己能够有所盈利。

　　如果全社会的无风险回报率都在下降，保险公司又何德何能，继续预期可以取得和以前经济高速增长时期一样的回报率呢？

　　必然也会下调的。

　　我们无法预计，监管层何时启动下架预定利率在3.5%左右的储蓄险种，但是一旦开始行政窗口指导，这一天就随时可能到来。