安民：关于中国股票，美国金融机构异常的表演

lameihua

　　我长期关注中美金融战中美国的异常，然后从这种异常反推他们的意图。这是我的实证思路。而在实证思路之外，还有我关于博弈的推测与预判，而且一般都是提前许久讲的。我的办法就是先推测和预判，然后关注中美金融战中美国的异常，再从这种异常中来反推他们的意图。这种办法屡屡奏效。

　　2021年春天，我讲了一个预判，要防止美国股指在高位，中国股指在低位，然后他们上涨，咱们跌的局面出现。现在的这个情况，就是两年前所说的那个局面。当这种情况出现了，我们是要防止让这种情况演变成美国金融资本入局金融战的那个入局点。

　　我从这个我当初预想的局面，之所以判断出不寻常来，是因为投资市场有一个基本的规律，就是平均市盈率=利率的倒数。

　　美国现在的利率5%，正常情况下，它的市盈率应该是20倍。这种局面什么时候出现过？2022年6月和7月。6月，标普500平均市盈率19.13倍，7月，20.87倍。现在是25.4倍，对应的合理利率不超过4%。但我们呢，我们的利率是5年期才2.5%,一年期2%,合理的市盈率应该是50倍。但沪深300的静态市盈率才11.35倍。

　　现在的问题不在这里，而在于美国的金融机构，他们在讲美股的投资价值，要涨，在谈A股的诸多代表性股票没有投资价值，要跌。特斯拉昨天收盘258.71美元，市盈率68.99倍，美国金融机构说它要涨；同样是一个产业链条上的，23倍的高成长的宁德时代，美国金融机构说它要跌。近期只要讲到A股代表性股票，美国金融机构都说它们要跌，要大跌。就是目前这个投资的常识，关于市盈率与利率的常识，已经跟中美两国股指走势严重背离了，然后美国金融机构还希望它们背离得更严重，他们希望要背离到极致。

　　为啥？

　　因为他们要给中国诱发出金融危机来，然后他们好进场大捞特捞，捡超常便宜货。我的观点是，中国人自己先捡了，不留给美国人。

　　所以在我看来，美国金融机构异常的表演，尽管能蒙许多中国人，但他们不能蒙所有的中国人。中国一直在强调不发生系统性金融风险这个底线，既然如此，那么他们所期盼的金融危机，未必就能够如他们所愿地来到。

　　所以，我还是看好近期的底部。当然，再观察几天，我们就能够明白这里到底是不是真的底了。