杨国英：周末突发，美国击落“流浪气球”……

lameihua

　　一只流浪气球，

　　卷起中美纷扰。

　　这个周末，最大的新闻，是一只流浪气球。

　　对这个新闻，我关注稍晚了一步，事件源起是前天周五（这实质对周五的股市一定影响），昨天周六进一步发酵。

　　针对流浪气球飞至美国上空，中方承认“该飞艇来自中国”。

　　但同时强调，“属于民用性质，用于气象等科研。受西风带影响，且自身控制能力有限，该飞艇严重偏离预定航线”。

　　对于中方“民用”、“不可抗力”等表述，美方的反应却是相当大，不但美国国务狂卿布林肯因此延迟访华，而且，美国国务部还在拜登总统的指示下，跟踪观察、并于今天一早击落这只流浪气球。

　　这件事，看起来闹得相当大。

　　在中美双方的官方互动之外，有一些细节值得关注。

　　比如，美国总统亲自指示，比如，美国国防部对这只流浪气球的定性是“高空侦察气球”，并于昨天予以击落。

　　这起事件，闹到现在这个地步，可能主要有两个原因：

　　一是部分国内大V的舆情误导。

　　部分大V，在周五和昨天针对流浪气球过度渲染中国科研的强大、以及美国军方缺乏应对的能力，这种过度渲染和刻意对立，个人认为，不仅会导致美方的反感，并且，还会导致美方局部上升应对的高度。

　　二是中美双方都在争取高层互访谈判的道义筹码。

　　流浪气球飞到美国上空，这肯定是无义的，个人认为，也肯定不会有什么不可测的目的。

　　美方对此进行抗议，这也是正常操作，换作任何一个国家，都是进行抗议。

　　但是，将抗议上升到局部对立的高度，个人认为，这背后有美国争取谈判道义筹码的目的。

　　注意，布林肯仅仅是暂时延迟访华，在其与韩国外长的联合记者会中表述，“美国依然致力于与中国的外交接触，而且我计划在条件允许时访问北京”。

　　由此可见，布林肯访华，接下来还是要访的。

　　现在针对流浪气球事件，美国仅不过是在争取谈判的道义筹码而已。

　　美方在争取谈判的道义筹码，我们必然也会据理力争，在应约布林肯的通话中，中央外事办主任王毅强调“我们不接受任何无端的臆测和炒作”。

　　为什么说布林肯接下来还将访华？

　　这是因为，美国以及其欧洲盟友，特别希望今年俄罗斯能被彻底击垮。

　　现在的俄罗斯已经显出颓势，美欧希望今年一鼓作气彻底击垮俄罗斯。

　　而要彻底击垮，除了美欧持续支援和军援乌克兰外，还需要中印这样的大国，也局部参与到孤立俄罗斯的阵营之中，至少继续保持中立。

　　注意，对于中国的俄乌战争立场，我个人认为，美国人是希望中方继续保持中立。因为基于历史情境和全球地缘政治的平衡，中方不可能参与任何程度的孤立俄罗斯行动。

　　所以，针对流浪气球这事，个人认为，也没什么继续升级的空间了，这事最多再发酵三五天，也就差不多结束了。

　　所以，今年一季度的布林肯访华，肯定还是会成行的，中美关系在今年一季度，大概率也还是会稍显缓和的——因为，今年美国和西方需要中国，需要中国继续保持中立立场。

　　当然，这对明天的股市，应该会有一个承压。

　　但是，这个承压，我并不认为，会延长太多的交易日，整体上的承压幅度，我也并不认为，会有多大。

　　至于我的应对，在中期大趋势不改之下，如果明天承压幅度过大（超过1.5%），仓位我准备增至90%左右，这差不多是仓位极限了——这当然有一定不确定性了，其实，任何金融市场的走势，在最终确认之前，都存在不同程度的不确定性。

　　大国的竞争与合作，

　　永远是同时并存的。

　　而竞合之间的此消彼涨、或彼消此涨，

　　从来并不是由突发事件主导的，

　　而是由阶段性的双方核心诉求决定的。

　　最后，谈一谈最近的市场。

　　1，美国一月季调后非农就业人口51.7万，预期18.5万，前值22.3万。

　　非农数据大幅超预期，为2022年7月以来最大增幅，数据公布以后，美国三大股指纷纷跳水。

　　非农就业数据公布后美国股市三大股指跳水，是市场担心非农就业数据向好，会导致美联储继续维持加息力度，或退出加息延长。美联储加息一直以非农就业数据、通胀数据等为主要参考因素。

　　我们认为，尽管美国一月非农就业数据超预期，但改变不了美联储处于加息末期的事实。

　　美联储持续大力度加息，不仅会对美国自身经济产生影响，更重要是会对欧洲的盟友产生难以挽回的灾难。

　　因此，一月美国非农数据超预期会对市场产生一定影响，但这种影响是短期的，预计冲击很快会过去。

　　2，水产饲料股天马科技，1月30日发布业绩预报以来股价暴跌，本周跌幅达到22.57%，此前股价创出新高。

　　2023年开年后，天马科技涨势凶猛，直接创出近几年的新高。但让人意想不到的是，发布预增的业绩报告以后，股价开启了狂跌的模式，不禁让人匪夷所思。

　　翻看了天马科技的业绩报告，尽管天马科技2022年业绩全年预增，但四季度业绩大幅亏损，这才导致投资者竞相出逃。

　　去年前三个季度天马科技业绩良好，导致一众基金纷纷抱团进入天马科技，直接把天马卷到历史新高，但最终发现业绩根本不及预期甚至是大跳水，导致抱团基金集体出逃，发生了严重的踩踏。

　　由此看来，市场上基金抱团入驻的企业，作为投资者也不能迷信。

　　3，云计算概念股周五走高，开普云、太极股份、荣联科技涨停，美利云、拓尔思等走高。

　　随着数字经济的崛起，云计算板块最近也开启了一波上涨行情。

　　但是翻看一下云计算板块内的企业财务报告，发现很多企业根本不赚钱、甚至是亏损，有的还亏损了很多年。

　　不禁有这样的疑惑：同样是做云计算业务，为啥亚马逊云这么赚钱，而国内的云计算业务咋就不盈利，甚至还长期亏损？

　　我们认为除了行业存在一定内卷之外，还因为国内云计算企业很多都是靠搞定政企关系拿到业务的，而自身可能并不具备相应业务的能力，于是只能靠头部云厂商拿单、或继续分包给其他公司，导致企业毛利润偏低、还有较多坏账等。

　　这种情况我们认为不会持续太久，因为云计算现在已经是国内一些企业及单位的刚需，此外国内企业已经意识到了行业内卷问题，已经开始做出战略转变，开始聚焦自己擅长业务，不再一味投入。