明哥：再攻克一城！但还需要点耐心，等来全面胜利。

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　　就在刚刚，美国劳工部统计局，公布了12月份的CPI数据，直接决定了下一次美联储议息会议决定的加息幅度，就是25个基点，不可能再多了。

　　整体CPI，同比增长+6.5%，环比-0.1%，是2年半以来本次通胀周期的第一次环比下跌。

　　扣除了波动较大的能源、食品外的核心CPI，同比增长+5.7%，环比增长+0.3%。

　　等到2023年1月份CPI数据公布时，当前积累的高利率会继续在需求端压制物价上涨，而2022年1月份CPI的高基数，会进一步削弱同比增幅的数据结果。

　　所以，虽然美联储还没有松口、依然在强调要采取限制性立场、直到看到和通胀的战斗取得决定性胜利才会转向，我们已经看到形势在明显地变好。

　　按照目前的良好势头，最多不超过2个月时间，从鹰转鸽的美联储投票官员就会越来越多，他们会开始考虑限制性立场会导致经济衰退的后果，开始考虑货币政策的延时效果而应该提前退出。

　　形势越来越乐观，向好的势能在不断累积。

　　曙光越来越明亮，我们需要再等待2个月时间，来取得完全的胜利。

　　下面，我们要跟踪的是大科技公司的财报、2月1日结束的美联储议息会议结论。

　　对于纳斯达克100指数、纳指ETF（513100）的信心，不应该动摇。

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　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、宁德时代：预计2022年净利润291亿元-315亿元，同比增长83%-98%，基本符合券商的一致预期。

　　但是当前的1.06万亿元的市值，依然是极度高估的。

　　就算我们不追究净利润数字里的含现金量，乐观估计2023年的净利润达到400亿元净利润，那也达到了25倍的P/E，对于一家重资产、制造业企业来说，估值并不低。

　　市值万亿的上市公司，曾在2018年5月30日IPO时融资53.52亿，2020年8月4日增发融资196.13亿元，2022年7月4日二次增发融资448.7亿元，累计股权募集资金净额698.35亿元。

　　向股东们分红了多少呢？

　　2018年分红3.12亿元，2019年分红4.86亿元，2020年分红5.59亿元，2021年无分红，2022年中报分红15.93亿元，实际累计分红为29.5亿元。

　　也就是说，向市场要的钱，减掉回馈给市场的钱，达到了668.85亿元。

　　2、生产我国将来的主力歼击机歼20机型的成飞集团，整体借壳上市，没想到借壳的对象，是市值仅仅有60亿元的中航电测。

　　成飞集团上了A股市场后的目标市值，根据同行沈飞的情况来对比，综合比较二者的资产规模、营收规模，大概率是沈飞的2倍市值，也就是能到2000亿元。

　　原来市场意淫的对象是成飞集成、贵航股份等，公告消息出来后，幻想破灭的股东们把股价砸了跌停，可以想象这些人正在郁闷哀嚎。

　　在消息出来前，中航电测的股价也几乎没有波澜，说明保密工作做得不错。

　　但是，如果你没有提前埋伏好，也完全没有必要再去追了，因为等到中航电测的股价打开了涨停板，也基本就是向下回调的拐点。

　　军工行业股票在A股的估值，基本不看基本面，也不看公司如何回馈股东，全靠消息和事件来驱动。

　　如果没有内幕消息的话，完全不建议碰。

　　3、台积电：第四季度营收为 6255.3 亿元新台币（当前约 1388.68 亿元人民币），净利润为 2959 亿元新台币（当前约 656.9 亿元人民币）。

　　预计2023第一季度销售额 167 亿美元至 175 亿美元，当前约合 1130.59 亿元至 1184.75 亿元人民币，高于市场预期。

　　公司预计下半年的营收会重回正增长，全球半导体行业的景气度再次复苏。

　　由于台积电是全球半导体、芯片产业的龙头公司，所以它的业绩展望基本可以视作是产业链上的信号弹。

　　4、腾讯控股，股价连续大涨之后，已经翻倍有余，今天终于指标性地下跌了，幅度为-2.62%。

　　我前几天表达过短期内的态度：

　　虽然受益于疫情防控取消、平台经济将在2023年开始的经济复苏中承担更大作用、中概股审计底稿问题解决，但是，这并不代表腾讯在疫后复苏中，业绩增长会一帆风顺；南非大股东的减持计划也没有变；也并不代表港股市场的内在性问题、几年后可能出现的重大地缘政治摩擦风险，就消失了。

　　5、微软，宣布美国的全职正式员工，休假不再有天数限制，只要老板同意、不影响工作。新规自1月16起生效，之前没用完的带薪假，会折合成现金，一次性发放。

　　等到哪一天，我们社会的科技公司，能够既不让员工内卷，还能保证产品在全球的竞争力不变，股价还能在加息周期中如此坚挺，也许作为员工、股东、用户的我们，也就可以把公司当成家，开始学会work-life balance了。