时晨晨：会议猛料来了！重塑信心： 对“资本”态度重大转变 首次“警告”房地产！

lameihua

　　重料猛喂，为重塑信心，政策拼尽全力！

　　12月16日，中央经济工作会议内容公布，释放了一系列信号，在我们来看就是：重塑信心。

　　会议也说的很清楚：“从改善社会心理预期，提振发展信心入手”。

　　这次会议的内容很多，比如货币啊、财政啊、支持的行业啊等等，口径变化都不大。

　　我们重点关注两个领域：民营资本和房地产。

　　01

　　重大转变：对资本从“监管”到“支持”！

　　鼓励民间资本参与国家重大项目。

　　会议指出，要通过政府投资和政策激励，有效带动全社会投资，鼓励和吸引更多民间资本，参与国家重大工程和补短板项目建设。

　　会议指出，要大力发展数字经济，提升常态化监管水平。支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手。

　　注意关键词：“鼓励”、“吸引”民间资本，“支持”平台企业。

　　这是一个重大转变！

　　首先，以前经济工作会议对资本的态度：

　　2020年，对待资本什么态度？加强反垄断和防止资本无序扩张。

　　强化反垄断和防止资本无序扩张。要完善平台企业垄断认定、数据收集使用管理、消费者权益保护等方面的法律规范。要加强规制，提升监管能力，坚决反对垄断和不正当竞争行为。

　　当时关注点是，我们在关键领域被“卡脖子”，而拥有海量数据、先进算法的互联网巨头们，却忙着争抢流量，惦记老百姓手里那点菜，搞价格歧视，甚至泄露个人隐私、损害消费者权益等等。

　　因此，政策重点就是：监（da）管（ji）。

　　2021年，对待资本什么态度？红绿灯制度。

　　要正确认识和把握资本的特性和行为规律。要发挥资本作为生产要素的积极作用，同时有效控制其消极作用。要为资本设置‘红绿灯’，依法加强对资本的有效监管，防止资本野蛮生长。

　　经过一轮监管风暴，从阿里巴巴、腾讯等传统互联网巨头，再到滴滴等互联网新秀，相继裁员调整，市值普遍腰斩。

　　在这个政策影响下，游戏公司、教培教育等等，甚至行业覆灭。

　　这些企业彻底折服了。

　　因此，政策重点是：有选择的监（da）管（ji）。

　　防止资本无序扩张，附带的一个影响就是，市场信心受到严重打击，甚至连码农聚集区域的房价都受到了影响。

　　从这次会议口径来看，是一个巨大的转变，从“打击”转为“支持”。

　　其次，政策转变过程是怎样产生的呢？

　　2022年6月15日，国常会提出：

　　要在“十四五”规划102项重大工程和国家明确的重点建设领域，选择一批示范项目吸引民间资本参与；已确定的交通、水利等项目要加快推进，在招投标中对民间投资一视同仁，并尽快推出以工代赈具体措施。

　　这次会议上，率先提出吸引民间资本参与示范项目，同时要求对民间投资一视同仁。

　　2022年11月7日，发改委发布《关于进一步完善政策环境加大力度支持民间投资发展的意见》，提出：

　　支持民间投资参与102项重大工程等项目建设，参与铁路、高速公路、港口码头及相关站场、服务设施建设；

　　鼓励民间投资以城市基础设施等为重点，通过综合开发模式参与重点项目建设，提高数字化、网络化、智能化水平；鼓励民营企业加大太阳能发电、风电、生物质发电、储能等节能降碳领域投资力度；鼓励民间投资的重点工程项目积极采取以工代赈方式扩大就业容量。

　　这是发改委给出的具体意见，是可以落地的政策细则。

　　因此，这次对待民营资本态度转变的过程就是：国常会改变方向，发改委出台具体意见，然后经济工作会议一锤定音。

　　为什么态度转变？对资本态度转变的大背景是什么？

　　我们看两个时间节点，一个是6月国常会前夕，另一个是2022年整年。

　　6月国常会召开时，一季度的宏观经济数据已经出台，大家也都知道非常差，几乎全军覆没；2022年只剩几天，经济运行状况不用等数据出台，大家也都能直观的感受到。

　　所以，无论是6月份国常会，还是这次经济工作会议，一个共同的大背景就是：经济下行压力大。

　　其实大家也都非常清楚，就是为了稳投资、稳内需、进而稳经济。

　　对此，从投资的角度，该如何理解呢？

　　首先，前期被受打压的互联网平台公司，可能会得到喘息的空间。

　　今年4月份，时隔8个月，开始重新发放游戏版号。9月份以来，网易、腾讯等互联网巨头时隔一年多，再次拿到游戏版号。由此可以看出，对互联网平台公司的监管确实放松了。

　　其次，从国常会、到发改委，到经济工作会议，都提出了民间资本参与重大项目，这个观点其实在体制内统一了认知。

　　什么“民营经济使命完成了”、“民营企业该退场了”、“需要你是现实，消灭你是理想”等等观点，得到纠偏。

　　因此，投资这些领域，不必担心政策急转弯，放心大胆的去干：产业资本可以大胆的入局，金融资本也可以提前布局。

　　如何评价这个措施呢？

　　一句话：提振民间资本信心，提振民营经济信心，就是重塑全社会信心。

　　02

　　对房地产 首次明确发出警告！

　　针对房地产，本次会议提出：

　　有效防范化解重大经济金融风险，要确保房地产市场平稳发展，扎实做好“保交楼、保民生、保稳定”各项工作，满足行业合理融资需求，有效防范化解优质头部房企风险，改善资产负债状况。

　　同时，要坚决依法打击违法犯罪行为，支持刚性和改善性住房需求。要坚持”房子是用来住的，不是用来炒的“定位，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。

　　果真，这次又重提了“房住不炒”。

　　一、不变的是什么？

　　1、总基调不变：“房住不炒”。

　　12月6日，政治局会议里，没有提“房住不炒”。再加上刘重提：“房地产行业是支柱产业”。

　　这让很多人都非常兴奋，尤其是地产圈的朋友，并开始幻想放开房地产调控了。

　　但是，回顾历年12月中央政治局会议，在 2018、2019 年同样未提房地产，但在中央经济工作会议上都重申了“房住不炒”。

　　这次也一样，政治局会议里没有提，经济工作会议里重提了。

　　根据以往经验，这些年份，房地产政策都没有出台重大措施。

　　2、工作重点不变：保交楼。

　　房企融资三道红线之后，疯狂加杠杆的房企得到了惩罚，不少大体量房企甚至破产清算，债务违约和爆雷频繁出现。

　　最严重的后果也出现了：烂尾。

　　房地产不仅仅是经济，已经成为最大的民生，因此为了“保交楼”，对房企融资已经全面放开。

　　3、老生常谈：支持住房改善，支持刚需和改善型住房需求。

　　二、变化的是什么？

　　1、要坚决依法打击违法犯罪行为。

　　以前“打击违法犯罪”这些政策用语，都用在哪个领域？P2P泛滥成灾后，金融领域多一点。但是，现在却用在了房地产领域。

　　这是专门针对房地产领域，宏观政策层面首次明确发出最严厉“警告”。

　　为什么此时发出警告？

　　因为，房地产领域，金融管制基本全面放开，资本又是逐利的，转空子的时机出现了。

　　房地产是重资本行业，无论是房企开发，还是居民买房，从头到尾都需要金融，可以转空子的地方太多了。

　　比如，房企敢违规使用资金，炒高房价；炒房客敢花式“经营贷”，炒高房价等等，肯定会得到惩罚。

　　2、有效防范化解优质头部房企风险

　　此前，官方的口径都是，“防范化解风险”，因此召开各种会议，各种窗口指导。在实践中，由于窗口指导，银行也只敢给头部房企资金支持。

　　因此，从实践上就是，融资政策虽然放松了，但只有头部房企得到了实惠。

　　这次，官方口径跟实践统一了起来。

　　再结合上面的一个警告，不要给不合格房企违规输血，不要搞利益输送。

　　针对这一点，大家密切关注恒大融资就行了。

　　所以，把这些内容结合起来看，跟以前的口径相比，房地产市场有什么重大变化吗？

　　几乎没有。

　　因此，到底在期待些什么呢？