策市：股市周末要闻&解读（巴菲特巨亏、疫情发展、氢能源......内容较多）

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　　今天我们聊聊周末要闻：巴菲特、私募、疫情、氢能源、进出口、房地产等

　　1、巴菲特巨亏3000亿

　　8月6日晚间，伯克希尔哈撒韦公司公布的二季度财报显示，因投资组合出现巨额帐面亏损，今年第二季度公司归属于股东的净亏损高达437.55亿美元（约合人民币2959亿元）。面对美股市场的暴跌，其投资组合在二季度的损失金额高达530亿美元（约合人民币3584亿元）。

　　【解读】前段时间巴菲特上热搜还是狂买西方石油股权，当市场还在沉进去股神眼光的犀利之时，突然来这么一出，可能很多人开始看到这个消息还会觉得是个假消息，股神怎么会亏那么多钱！？

　　主要原因是，巴菲特约70%的仓位都买了比较著名的股，如：苹果（1251亿美元）、美国银行（322亿美元）、可口可乐公司（252亿美元）、雪佛龙（237亿美元）、美国运通（210亿美元）。但美股整个2季度几乎处于单边下行，以纳斯达克指数为例，整个二季度下跌超过22%，最大跌幅超过27%！

　　美股都跌了这么多，巴菲特重仓的股跌了也很正常。可能很多人会说，巴菲特已经见惯不怪了，追求的是长期收益，而不是短期波动。这么说有一定道理，但是3000亿可是不少钱！！！

　　关于“价值投资”的问题，本人在直播的时候讲过很多次，很多人热衷于价值投资，但是如果对于经济周期不熟悉的情况下，一次大的调整就可以让那些执迷于长期持股的人怀疑人生！

　　很简单的例子就是前几年一直被奉为价值投资典范的【恒瑞医药】，从2019年1月到2021年1月，这是恒瑞医药启动的主升浪行情时间区间，期间涨幅超过200%，对于价值投资的朋友肯定很高兴，2年翻两倍，说明价值投资非常有效，做时间的朋友确实比瞎折腾要好很多！如下图统计：

　　（恒瑞医药，周线图2019.01-2021.01统计）

　　但是，从2021年1月至今，恒瑞医药最大跌幅超过75%，又回到了2年前的价格！如果你坚信所谓做时间的朋友，一直拿到现在，那么，不仅过去2年的盈利全部回吐，还白白浪费了2年光阴！

　　（恒瑞医药，周线图2021.01-2022.08统计）

　　可能有人说，估值高了，那就应该走了，怎么可能等他跌下来还不走呢？那翻了一倍的时候估值高不高？但是恒瑞医药翻了2倍多才跌！

　　可能又有人说，哪有人这么傻，跌30%都走啦，怎么会跌回来都不走？但在实际操作当中，股票从来都不是单边上涨，而是冲高回调整理再冲高，一般大行情，主力在途中会有来回多次大幅度洗盘，因此，一般能到最后的没几个人，哪怕拿到最后，基本都会在最后出货的震荡中也会以为是上涨洗盘，然后置之不顾，最后大幅回吐以后，在贪念（本来赚60%，现在才只剩20%了，再等等看等之类的观念）所缠绕，最后葬身在股票当中。

　　实际操作跟看上去完全是两回事，在操作的过程中，人的心理和心态会千变万化，涨的时候极度乐观，涨了还想涨；跌的时候可能还有奢望反弹，结果越等套得越深！另一种极端就是看到下跌就砍仓，来回折腾，最后死在恐惧之中。大家平时去学炒股，除了技术，心态的变化是至关重要的，一定要随时留意自己的心态的流转。

　　因此，不要盲目相信“价值投资”，还是原来本人说中医的观点，不是中医不行，是现在的所谓中医不是真正在中医；同理，不是价值投资不行，而是大多数打着价值投资旗号的人压根就不是价值投资。所以，大家学习炒股知识的时候，除了选到一个好的理论，还要辨别你所解除的这个理论的真伪。

　　比如缠论，市场上一大堆都说自己学缠论的，但是1千个人有1千种缠论，所以本人才推崇大家去买本缠师的原著，去看缠师写的原文，当然，原文不好理解。反过来想，要是那么好理解的，个个都是股神了，那学来还有什么用？！

　　一般来说，容易学，容易掌握的东西，基本都没有太大价值，因为人人都懂，那还有什么价值体现呢！想要占据认知的制高点，必然要做常人所不能做的事情！其实缠论并不难，就是趋势类型和能量结合的问题，关键是修行最难。

　　2、但斌持仓最高增至9成，部分基金净值仍在回撤！

　　踏空4月底以来反弹行情后，但斌近期将股票仓位迅速提升。由深圳东方港湾投资管理股份有限公司担任投资顾问的银河金汇东方港湾1号基金最近披露的数据显示，基金持有股票仓位由一季度末的12.32%提升至94.78%，但斌用实际行动给出了“看多票”。银河金汇东方港湾2号基金的股票仓位也在迅速提升，一季度末，基金股票市值占基金资产净值比例为12.51%，二季度末提升至77.19%。

　　不过，仓位迅速提升的同时，银河金汇东方港湾1号基金的净值波动也明显加大，并且随着加仓股票的调整，基金净值仍在回撤，甚至创下阶段新低。

　　【解读】上面我们解读了巴菲特的事情，不要执迷“流行”的价值投资，现在又来一个！这里就说明，流行的东西一般都不是什么好东西，但流行的这个东西背后，一般存在一个很厉害的本源，关键是把这个本源给找到并且学会。

　　但斌减持仓的问题，其实也有形势所迫的原因，作为基金管理人，在下跌的半山腰砍仓以后，虽然躲过部分下跌，但后面快速反弹踏空，按照散户的心理，不骂他才怪！但是，市场几乎都是逆着大多数人的观点在运行，当街边卖菜的都知道股市在涨的时候还进去无疑就是接盘侠。但是迫于投资人的压力，这个时候回场也是迫于无奈。

　　因此，重大决定，千万不能看大多数人的观点，就像这次湾湾事件一样，绝大部分人都希望开战，打仗可不是玩泥沙，而且统一祖国还有其他避免战争的方法，例如在经济和政治层面。

　　本人一向的观点都是，台海问题的核心在于中美，而中国要搞定美国的根本在于摧毁美国的金融霸权，包括在中东的主导权，这个中俄合力基本已经把美军在中东核心力量赶走。剩下的就是借助这次90年经济大周期拐点一击即中把美国金融泡沫引爆。

　　所以，本人在去年年底就明确跟大家说，要预防接下来的金融风险，在美股崩盘之前，我们的目标只有2个，第一保住本金；第二囤钱，尽一切可能攒钱，一方面应对经济危机，另一方面是为危机之后的历史性战略机遇攒下充足的弹药！但好像就连保本这个目标都没有多少人真正做得到！

　　说到但斌踏空，可能部分人说，你不是也踏空了吗？

　　确实，4月底到5月底这轮反弹确实没有参与，但本人在4月20日人民币快速贬值的时候就喊撤离了，直到6月6日前后市场稳定下来才回到市场里。看看大盘的走势图：

　　本人离场到回场的点位基本差不多，没有参与中间的一下一上。如果硬要说抓不住就是技术不行，那我承认，确实是我技术跟不上市场。但请大家去问问那些抓住4月底到6月初乃至到7月初大涨行情的人今年总体的战绩是亏的还是赚的！

　　据最近证券时报报道，超过8成的私募基金是亏损的！如果你是赚钱的，那恭喜你，不仅跑赢市场，还跑赢私募机构了。

　　更重要的是，炒股不是说每天都需要待在市场里，有时候有所为有所不为，该空仓的时候空仓，该进攻的时候就不要犹豫。像4月底那个反弹，纯属是在赌ZF救市，当然，救肯定会救，关键是时机问题，如果救晚了，会发生什么？

　　一直看文章的朋友应该知道，本人今年以来基本都是喊空仓，而且上半年离场的时间多过在长的时间，能搞就搞，不能搞就跑。最近一轮调整最高点在7月5日3424.84，认真看文章的朋友会发现，在7月4日晚上的文章本人已经预告了7月5日的见顶可能，当时还给出了下面这个图：

　　（7月4日大盘30分钟推演图）

　　（8月7日大盘走势图）

　　大盘7月5日冲高的走势基本跟7月4日本人推演的一致。而且本人在7月5日文章《人民币贬值拐点到来，市场震荡加剧》也明确提示了该位置就是逐步撤离的时候，当时给出了回顾今年以来进出点的截图：

　　（7月5日文章截图）

　　大盘从7月5日高点下来，跌幅已经超过6%，最大跌幅接近8%！7月下旬的时候还有人说，看你说的逃顶，搞得人那么紧张，大盘也不过跌了3%，但是很多时候大多数人并不知道青蛙都是慢慢被煮熟的，等你发现的时候往往已经是进退维谷的时候。

　　总之一句话，美股崩盘之前，保本为重，这就是我的原则，至于你怎么想想，各位还是自己斟酌！当然，很多人并不相信美股会崩盘。很多时候我只是发表个人看法，如果你的思路跟我的思路有出入，那就请谨慎参考！本人一向厌恶风险，不喜欢追高，当然，只是市场不允许，牛市的时候还是相对激进的，但目前并不是牛市，而且黎明前的黑暗还没过去！所以，如果我们对市场的看法有出入，最好以你自己的为准。

　　再者，如果你看了那么多次，觉得这个人说得很准，但也请你不要盲目相信，万事要留一个底线，因为他不可能每次都对，有可能10次里面会有2-3次的错误，但对于市场而言，这样的胜率也能够保持领先。

　　但问题在于，你不能梭哈，因为一旦梭哈错了一次，将会很难翻身。因此，任何的操作，都应该建立在合理配置之上。就说本人布局，即使觉得这个股票再好，最多就是买3成仓，不会把鸡蛋放在同一个篮子。道理在直播当中说得很清楚。

　　下面看看散户眼中投资很厉害的私募机构战绩如何：

　　3、超八成私募亏损，仅29家百亿私募正收益

　　2022年各大类资产表现不佳，投资开启“困难模式”，国内八成以上私募亏损，私募全行业资产管理规模也在2021年上涨62.6%、突破6万亿元之后，2022年上半年缩水3394亿元。同期注销的私募管理人数量达到244家，而2021年全年仅为343家。

　　【解读】市场从来没有所谓的神，有的只是脚踏实地，熟知市场运行规律并且做到知行合一的人。所以，不要迷信机构，现在大多数机构从业者都是考证考进去的，马谡比较多！所以，还是要靠自己，多学习，多思考，不断积累，不断总结实战经验！

　　4、市场新增投资者数量年内第三次下滑，环比降逾14%！

　　市场新增投资者数量年内第三次出现环比下滑。8月5日晚间，中国结算官网数据显示，市场7月新增投资者数量为113.21万，环比下降14.9%。6月份，市场新增投资者数量超过百万，达133.03万。市场新增投资者的下滑，一定程度上体现了7月份A股市场的低迷表现。数据显示，7月份，A股主要指数均出现收跌。其中，上证综指跌4.28%，科创50指数跌1.52%，深证成指跌4.88%，创业板指跌4.99%。

　　【解读】7月初至今市场呈现单边震荡回调，新增投资者数量下降很正常，只是这新来的韭菜少了，存量博弈就会更加剧烈，因此8月还得谨慎！

　　5、招行即将停办个人纸贵金属双向交易等多项业务

　　招商银行官网8月6日公告表示，该行个人纸贵金属双向交易业务、个人双向外汇买卖业务、个人实盘纸黄金纸白银买卖业务及“招财金”业务即将停办。上述业务的持仓客户及现货库存客户请于2022年10月17日前择机自主平仓。

　　【解读】除了招行，前不久有多家银行都暂停了期货的新开仓以及其他业务，例如：建行和工行相继在官网发布公告：8月15日起，将暂停账户贵金属业务买入、定投等业务，这意味着备受散户欢迎的纸黄金、纸白银，将逐步退出市场。

　　这些是什么信号不言而喻，很明显就是为了预防外部大宗商品大起大落导致国内投资者亏损！过去经常在留言劝说大家不要碰期货、现货这类投资品种，这种东西有很高的杠杆，并不适合一般人玩，所以最好敬而远之。

　　但是后台仍有不少朋友问，回答是礼貌，但是真心不希望这里任何一位朋友因为做期货现货亏损！这种东西比股票的危害更大！因为杠杆高，往往容易让你一下子赚到工作好多年都赚不到的钱，但也能让人一夜亏个精光！股票都没炒好，进去商品市场就是把往火坑里跳！

　　6、7月出口增长23.9%，7月外汇储备增超300亿美元

　　据海关统计，7月当月出口2.25万亿元，增长23.9%。按美元计价，出口增长18%。

　　【解读】出口大增其实也没有什么好意外的，前不2季度GDP出炉的时候就发文解读过，接下来会靠外贸出口拉动GDP。而且随着RECP的推进，接下来的出口贸易增长将会更加快。

　　据海关统计，7月份，我国进出口总值3.81万亿元，增长16.6%。而我国对RCEP贸易伙伴进出口1.17万亿元，同比增长18.8%，拉动整体进出口增长5.6个百分点。

　　从美元/人民币技术面看，预计到8月下旬至9月上旬这段时间，会进一步贬值，所以到时候8月的出口数据估计会更加“漂亮”！然后会给GDP助力。当然，之前也说过一个问题，经济好不好，不要看什么指标，看自己和身边的人赚钱难了还是容易了，如果赚钱更难了，但是GDP很好看，那对于你来说，意义是不大的！所以不要只是看指标。这就有点像中西医，西医总是喜欢看各种指标，但是中医更看重你的感觉舒不舒服。

　　7、保险资管公司新规  取消外资持股比例上限

　　8月5日，银保监会发布《保险资产管理公司管理规定》值得关注的是，《规定》全面贯彻落实国务院金融委办公室关于“取消境内保险公司合计持有保险资产管理公司的股份不得低于75%的规定，允许境外投资者持有股份超过25%”举措，不再限制外资保险公司持有保险资管公司股份的比例上限，同时，设置境内外股东统一适用的股东资质条件，有助于吸引国际优秀保险公司和资产管理机构参与中国保险资产管理行业发展。

　　【解读】对外开放已经成为大势所趋，就看后面能否放松外汇管制，但估计要在美国金融风险冲击过后了。个别对外政策放宽，其实都是一些点的事情，只有当全“面”放松，大行情才会启动。

　　8、郑州出台房地产纾困基金设立运作方案

　　据悉，郑州市房地产纾困基金将按照“政府引导、多层级参与、市场化运作”原则，由中心城市基金下设立纾困专项基金，规模暂定100亿元，采用母子基金方式运作，相关开发区、区县（市）根据纾困项目，吸引不同类型社会资本共同出资设立子基金，并按照项目及子基金设立情况，资金分期到位。

　　【解读】对于现在处于危险之中的楼市而言，有纾困政策支持，无疑是个好消息。相信这样的消息后面会越来越多，但对于实体而言，不要抱有过高期望，因为现在都缺钱！对于房地产板块，短期有望反弹，但从技术面看，目前还处于筑底阶段的冲高，短期预计冲高还有回落。

　　9、疫情发展迅猛

　　8月7日0时—12时，海南全省共报告本土新冠病毒阳性感染者182例，其中，确诊病例104例；无症状感染者78例。本轮疫情以来，海南累计报告1140例阳性感染者，其中827例确诊病例；无症状感染者313例。从8月7日开始启动全省全员核酸检测工作。

　　除了海南三亚、浙江金华、广西北海之外，另一个暑期旅游热门目的地新疆伊犁，近期也遇到了疫情问题。

　　新疆本轮疫情从7月30日开始，截至8月6日24时，新疆维吾尔自治区 现有确诊病例0例；现有无症状感染者205例 ，其中，伊犁州伊宁市160例、伊宁县29例、尼勒克县4例，塔城地区沙湾市2例，哈密市伊州区1例，喀什地区泽普县2例，博州博乐市2例，阿克苏地区阿克苏市2例、拜城县3例。疫情还外溢至宁夏回族自治区中卫市。

　　【解读】看起来最近几天的疫情发展好像没什么，就是旅游旺季，人流量大了，传入就自然多了一点。但仔细思考你会发现，放暑假都这么久了，怎么开始那两周没这种情况，现在佩洛西窜台被我国多部门严正警告以及解放军多战区多兵种对台有动作的时候才开始“蔓延”呢？

　　问题的答案留给大家思考，这里不便多说。但可以提醒的是，一线城市（北上广深）沿海城市（包括港澳）以及一些陆路关口省份，如：东三省、内蒙、云南等靠近海关和陆路关口的朋友随时注意疫情的出现，并储备一些必要生活物品。

　　从目前这个态势看，估计不用到前面说的秋分，可能8月新冠疫情就会开始逐步升温，到了国庆前后可能会更加出乎意料，因此今年大家还是不能掉以轻心。还是那句话：“非常之年，万事当心”。短期新冠概念股预计还会迎来炒作。

　　10、首个国产抗新冠口服药价格初定！每瓶不超300元

　　据河南日报，8月7日，从河南真实生物科技有限公司获悉，目前，治疗新冠肺炎的阿兹夫定片价格初定，每瓶不到300元，每瓶35片，每片1mg。7月25日，国家药监局根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，进行应急审评审批，附条件批准河南真实生物科技有限公司阿兹夫定片增加治疗新冠病毒肺炎适应症注册申请。这意味着，阿兹夫定片成为国内首款自主研发的口服小分子新冠治疗药物。

　　【解读】让子弹飞一会。

　　11、武汉发放中国首批自动驾驶全无人商业化牌照 百度独家获批

　　近日，百度Apollo旗下自动驾驶出行服务平台“萝卜快跑”，获批武汉市智能网联汽车远程驾驶示范应用资质，将在武汉市经开区开启远程商业化试点运营，面向公众提供自动驾驶出行服务。

　　【解读】无人驾驶的推进已经是大势所趋，将会成为汽车下一个风口，但说归说，炒股还是要看技术面，目前来看，由于前面一轮上涨，短期很多无人驾驶的股还没到位，还得等等。可以去留意一下汽车地图导航相关的龙头。具体后面再跟进解读。

　　12、地方氢能产业政策密集出台 燃料电池汽车发展进入快车道

　　近期山东省、辽宁省、江苏省、贵州省、张家口市、濮阳市、宁波市发布了与氢能相关的产业政策或相关措施。

　　【解读】氢能源将会成为我国新能源重要发展方向，虽然现在还在起步阶段，但中石化等巨头已经陆续跟进布局。

　　根据中国氢能联盟预计，到2030年我国氢气需求量将达到3500万吨/年，在终端能源体系中占比5%。2050年氢能将在终端能源体系中占比超过10%，并与电力协同互补成为我国终端能源体系的消费主体之一。

　　亿华通招股说明书预计2035年中国氢能产业值将达到5万亿元人民币，交通运输领域氢气需求量将由2020年不足1%增至2050年40%左右。

　　近期，国家燃料电池汽车示范应用上海市第一批车辆集中发车仪式在上海汽车会展中心举办。

　　从上汽集团获悉，此次上汽大通MAXUS MIFA氢燃料电池MPV、上汽红岩氢燃料电池重卡、上汽轻卡燃料电池冷链物流车“集合出征”，共计410辆上汽燃料电池车（氢动力汽车）将正式投入商业化运营。

　　7月25日，长安深蓝SL03氢能版正式上市。官方宣称满氢满电续航里程可达730km，还可实现3分钟超快补能，作为国内首款量产的氢燃料电池汽车，意义重大。

　　政策催化下我国燃料电池系统国产化、降成本有望加速到来。自2021年8月起，我国批准了北京、上海、广东、郑州和张家口为首的五个燃料电池汽车示范应用城市群的建议，并计划为期4年的示范发展。

　　前面说过，氢能源将会接替光伏、风电等新能源炒作，接下来关键还是看技术面到位。前面提示过2个方向，等技术到位可以再留意留意。

　　13、美国非农数据强劲为美联储9月加息提供强力支撑

　　美国劳工部周五公布的数据显示，7月份新增非农就业人数达到了52.8万人，为五个月来最大增幅。这一强劲的非农数据表现几乎是市场预期25万人的两倍有余。6月的就业数据上修至增加39.8万。

　　【解读】总体来看，8月下旬之后到9月上旬，这段时间可能不那么太平，因此要保持警惕，每逢美联储加息之前，还是要多加小心！

　　新股申购：本周（8月8日~8月12日）共有11只新股发行。其中，周一5只：三维股份、汇成股份、路维光电、熵基科技、易点天下；周二4只：鼎际得、胜通能源、博纳影业、农心科技；周三1只：联影医疗；周四1只：帝奥微。

　　事件关注：本周三晚美国7月CPI数据，8月25日至27日举行的杰克逊霍尔全球央行年会。