明哥在路上：最后的谜底，就要揭开啦！

lameihua

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　　昨晚，微软、谷歌母公司Alphabet，都公布了财报。

　　但是，全球股市的焦点，已经转移到了美联储的身上。

　　美联储既定的7月份议息会议，已经进行到了第二天，再过几个小时，主席鲍威尔就要宣布，2022年第4次加息的幅度了。

　　3月16日，25个基点；

　　5月04日，50个基点；

　　6月15日，75个基点。

　　这一次，市场中的经济学家、基金经理们，预测超过七成的概率，联储要宣布加息75个基点。

　　但是，无论几个小时后宣布的结论是75个基点、50个基点，还是极端的100个基点，我可以打包票：

　　本轮始发于2020年初、终于2022年底总共3年的货币宽松—>货币紧缩政策周期，最后一次对市场可能有冲击的加息幅度，就是这次了。

　　哪怕75个基点，也已经被市场充分预期了，会议还没开完，此刻的纳斯达克100指数涨幅就已经达到了+2.29%。

　　如果这次的结论是50个基点的话，那就更说明，6月份的那一次就是边际最紧缩的时候了，现在反而是沿着边际宽松的轨迹在前行了。

　　所以，我们可以屏息凝气，但是要相信，结果一定是有惊无险。

　　2023年，市场就该讨论如何开启新一轮宽松周期了。

　　很多人绝对意识不到，现在我们已经站在了一轮长牛市的起点了。

　　2

　　微软、Alphabet的财报，虽然都不及之前给出的预期，但是各有亮点，市场选择了大涨的方向，来表示乐观的态度。

　　在截至6月30日的第四财季中，微软录得自2020年以来最慢的季度收入增长。

　　—— 营收518.7亿美元，同比增幅12%，而上一季度增幅为18%。这也低于微软6月下调后的预期营收519.4亿至527.4亿美元。

　　—— 净利润167.4亿美元，同比增长2%，也略低于微软6月自己发布的指引。

　　微软表示，当季最大的挑战来自不断恶化的汇率。

　　由于部分营收来自于美国之外的其他经济体，以外币计算的售价都没有根据美元的走强而提高，在美元兑外币汇率走强的影响下，当季营收减少了5.95亿美元，每股收益减少了4美分。

　　如果没有美元走强，该公司营收同比增速（12%）还将高出4个百分点。

　　欣喜的是，分业务部门来拆分业绩，智能云（Azure公共云、GitHub和Windows Server等服务器产品）收入为209亿美元，同比增长20%（按固定汇率计算增长25%）；其中来自Azure和其他云服务的营收增长40%。

　　微软对2023财年的业绩指引，将实现2位数以上的百分比增长。

　　毕竟，在过去的半年多时间里，微软的股价从348美元，下跌至251.9美元，跌幅已经达到了-27.61%，估值已经非常低了。

　　因此，未来一财年恢复2位数的增长，对于市场信心是个很大的提振、激励。

　　谷歌母公司Alphabet的第二季度财报，更让市场振奋。

　　—— 营收696.85亿美元，同比增长13%，是2020年第二季度以来的最慢增速，略低于分析师预期的700亿美元；

　　—— 净利润为160.02亿美元，与上年同期的185.25亿美相比下降13.6%。

　　在营收中占比最大的一块业务：广告，收入增长11.5%至562.88亿美元，占大头的依然是Google搜索引擎的广告，来自于YouTube视频网站的广告收入73.40亿美元。

　　谷歌云业务，依然处于和微软Azure、亚马逊AWS竞争的状态中，虽然收入62.8亿美元，但是仍然亏损8.58亿美元。

　　之前，社交媒体公司Snapchat的业绩严重低于市场预期，让投资者担心Alphabet、Meta、苹果之类有广告业务的巨头，广告业务的业绩也会受到拖累。

　　从Alphabet的本季度表现来看，巨头们的广告业务业绩没有明显波动。

　　市场在羸弱的宏观环境下，因为一家小社交媒体公司的业绩爆雷，从而怀疑大科技公司，完全是杞人忧天。

　　3

　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、碧桂园：配股（增发）大约30亿港币，直接被砸-15%，把悬崖边上的港股地产板块，又推了下去。

　　说实话，无论在哪个国家的市场，已经在IPO时向市场要钱了的公司，还要向市场二次圈钱，被人鄙视是很正常的事情。

　　2、烂尾盘数量集中的郑州，终于针对7家头部房企，推出了优先纾困政策。基本策略是，地方财政、开发商，放贷银行，三方各出点血，保交付。

　　尤其是地方上的财政主体，理应推动烂尾楼的解决方案，因为开发商多拿地的资金，已经缴纳过了。

　　3、红杉资本，又于上周四、五及本周一，减持美团股票654.3万股，合共套现近12.5亿港元。

　　减持后，红杉在美团持股由2.81%减至2.69%。

　　红杉早前已透过抛售美团股票，套现超过101亿港元，加上最近这一轮减持，红杉在美团股票上，共套现约113亿港元。

　　4、今年，清华大学的土木、建筑 2个专业的分数线，居然比其他名牌高校的投档分数线，都要低了。

　　更加不要说同济大学、东南大学这种传统观念中，建筑、土木的王牌高校了。

　　在时代大势下，最顶级大学的对口专业，也扛不住了。

　　如果现在还敢报清华的土木、建筑、水利工程、核工程定向专业的学生，那一定是盯着清华的牌子去，将来考公务员、参加选调生考试，走体制内工作，而不是去社会上干本专业的工作了。