明哥在路上：港股市场，被一头来自非洲的熊，给搅得天翻地覆

lameihua

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　　港股市场，以腾讯控股为代表的一种互联网科技公司，好不容易从废墟中站起来，正要将过去1年半打散的元神聚合起来。

　　没想到，又遭遇当头一棒。

　　不同于导致去年股价大跌的利空力量，是又猛又疾的，这次来得又慢又沉，可能让最忠诚的投资者，都要坚持不下去了。

　　今天上午，在港股的腾讯控股，股价涨得好好的，一度+4.16%，午盘休息时，突然迎来一则重大公告！

　　公司主要股东：南非的Prosus（由Naspers拥有大多数股权）及Naspers于6月27日宣布，将开始进行一项长期、开放式的回购计划，并将有序地以场内出售Naspers集团所持腾讯控股股份的方式，筹集回购自身股票计划所需的资金。

　　Naspers是南非报业集团，该公司在2001年以3200万美元从李泽楷、IDG资本、腾讯创始人团队手中，总共收购了46%的股份，创造了人类史上绝无仅有的投资神话，因为创下了18年收益4361倍的神迹。

　　要知道的是，早在2021年4月第二次减持时，Prosus公开承诺：至少三年内不会进一步减持，对腾讯公司业务潜力具有长期信心。

　　没想到3年时间才刚过去1年2个月，就打破承诺、食言减持了。

　　从历史减持记录来看，南非的大股东，减持时间点的选择，都非常精妙。

　　第一次是2018年初，减持完毕后，腾讯股价从450港币，一路下跌到了250港币；

　　第二次是2021年4月份，减持宣布后，腾讯股价从600港币，一路下跌到了400港币左右；

　　如今是第三次。

　　不知道是南非大股东，对中国国情、互联网发展轨迹的判断已经炉火纯青，还是仅仅是运气好，反正它们每次减持，对腾讯，以致国内互联网行业，都是重大拐点的预示，并且是大幅向下走的信号。

　　这次虽然没有明说要减持多少腾讯股票，但是却公告说了：最多要回购2.64亿股Prosus，换算成人民币大概是1000亿元。

　　如果足额完成的话，要从抛售腾讯股票的身上变现这么多钱。

　　而腾讯在港股的股票，每个交易日的交易额大约是100亿港币左右，如果每天均匀砸盘，每天成交额的3-5%就套现大约3-5亿港币，取均值大约是3亿人民币出头。

　　也就是说，至少要卖330个交易日，换算成自然日的话，差不多到2023年底了，还有1年半的时间！

　　真是没想到啊。

　　曾几何时，腾讯的股票，给予了港股市场的投资者多么美妙的回忆；

　　从2018年开始，到2022年中，4年半时间都过去了，除了少数时间窗口有过短暂的欢愉，绝大多数时候都是痛苦的煎熬。

　　太难了。

　　如果外资不回来，仅仅依靠内地资金和港资，1000亿元的盘子，也不是那么轻易能够接起来的。

　　还有得熬。

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　　这一轮A股的反弹，尤其是创业板的反弹幅度很大，让我想起了2015年9月份，千股跌停熊市中继过程中的一轮反弹。

　　当时反弹幅度超过了45%。

　　可是，反弹完了之后，从2800点又跌到了1200点，整整花了3年时间。

　　从今天A股的行情来看，这一轮的反弹，明显是公募机构们，为了半年度排名的利益，而用仅剩的资金，不计代价买入原有仓位的股票，没想到的是，真形成了一股不小的合力。

　　有形之手，操作券商股、保险股，维持指数的表面繁荣；

　　激进型公募机构，操作新能源电池、光伏板块；

　　保守型公募机构操作消费、医药、家电等行业。

　　至少，在6月底之前，大家都想到一块去了。

　　今天，连金龙鱼，都能大涨+7.54%，说明最保守的资金也着急了，踏空之后自救炒作。

　　但是，随着半年度排名的结束，指数反弹到一定的位置（上证：15%，创业板指：35%），各方势力就会同床异梦、互相拆台。

　　尤其是创业板的权重股：宁德时代，完成了450亿元的定向增发后，将其中的不超过人民币230亿元（含本数），投资安全性高、流动性好的保本型投资产品。

　　难道那些参与了募资的机构，自己不会把账上的钱，拿去银行买理财产品，享受年化4-6%的利息回报吗？

　　这哪里还是在实现资源的市场化最优配置，明显是利用A股市场极其幼稚的投机氛围，在圈钱而已。

　　我们在发达经济体的资本市场，是不可能看到这么奇葩的事情的。

　　在美股，哪家中大市值（市值200亿美元以上）还敢公开向市场要钱，马上就会被做空得渣都不剩下！

　　这种明显高过自身研发需求的圈钱行为，叠加和业绩不相匹配的高估值泡沫，我判断，创业板指，继续迎来大幅度调整的可能性是不小的。

　　从今天开始，我再次认为A股市场的热门板块，风险远大于机会了。

　　建议大家回避。

　　如果还要留在A股的话，也许：消费、家电、地产，都比热门板块的性价比要好。

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　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、对美国通胀的预期，市场仿佛开始取得共识了：6月份的CPI，大概率会见顶回落。

　　纳斯达克100指数，连续多日温和上涨，上周五大涨+3.49%，使得A股的纳指ETF（513100）也从历史性底部区域，爬了上来。

　　虽然今天纳100指数有所回调，但是我个人感觉，只要7月中旬公布的6月份CPI数据证实到了见顶回落，一轮维持几年的慢牛市，就会开启。

　　2、格力电器：二股东：京海互联网科技发展有限公司，宣布大宗减持套现35亿。

　　这是格力定期的大经销商混合持股平台，有接近15年历史，曾经帮助、陪伴格力电器，走过了风风雨雨，立下了汗马功劳。

　　格力电器投桃报李，通过销售返款等形式，将相当于10%销售额的利益回报给大经销商，持股股票上也是血赚几十倍。

　　只不过，最近从2018年1月份开始，董大姐开始盲目多元化、逼走元勋、刚愎自用，犯下很多错误，为了个人利益昏招不断。

　　与此同时，董大姐后知后觉，开始切入线上销售渠道，试图减少对线下传统经销网络的依赖，双方渐行渐远。