卡夫卡：美股大A分道扬镳了

lameihua

　　周四美股暴跌，我A周五也就一个低开，很快就拉到了近期新高，已经收复了四月份砸盘的点位，最近这几天，香港的北上资金明着抢筹，暗地里外资有没有用别的方式买买买？不得而知。

　　前一段时间我一直说，我A有机会，因为整体宏观环境是宽松的。

　　宽松意味着钱多，但钱多得市场能用起来，以前房地产还能拿来用用，但经过20年的地产大牛市，六个钱包都被掏空了，最糟糕的是某大玩了一手摆烂，彻底把原有的地产玩法给玩残了，信任没有了以后，整个房地产开发行业弥漫这一种不可说的信任危机，你现在说放松了政策，鼓励大家买房，但不把底层大炸弹给拆掉，大家心里都怕怕的。

　　刚需肯定有的，据说上海的豪宅又涨价了，销量喜人，但这就像2600元的茅台，一家独涨能代表整个大A的春天吗？

　　我这个公众号写过很多次日本泡沫经济破裂的文章，想想看，为什么日本一直在失去，从失去十年到二十年，到现在已经三十年了，整整一代人过去了，还没有回复过来？

　　因为日本央行这家上市公司出了个牛逼的行长，三重野康看到日本经济虚胖，以为找到了问题症结，也不顾大藏省有反对意见，直接缩表加息刺破了经济泡沫。

　　泡沫没了，你以为大家就脚踏实地老老实实干活？

　　图样图森破，美国人到处教别人搞休克疗法， 但到了自己遇到次贷危机，第一时间就冲进市场开启了印钞机。

　　这世界最最可怕的是资产负债表缩水。

　　净资产=总资产-负债，可能你净资产比许皮带还多一点，但人家公司总资产过万亿，虽然人家是大负豪，但肯定各项生活水准是远远超于你的。

　　为啥有些大负豪打死都不愿意清算？因为一旦清算，资产就要贱卖，负债是不会变的，最后净资产真的成了负的，那就彻底完犊子了。

　　日本当年刺破泡沫经济简单粗暴的手段跟强行清算是一个道理，资产缩水以后，负债不表，许多人由富翁变成了负翁。

　　负翁们丧失了融资能力，以后所有的收入都得用来还债，那些没有成为负翁的，被惊吓到了，从此以后也开始夹着尾巴做人，什么潇洒消费，疯狂投资？再也不在小日子的人生字典上。

　　后来日本银行长期零利率负利率依旧不能改变老百姓的消费习惯，于是大家就看到日本从疯狂消费到低欲望社会，从奋斗逼直接进化成佛系人，这就是破产清盘以后，一蹶不振的表现。

　　出于无奈，日本政府只好祭起安倍经济学，试图用政府的疯狂负债刺激到社会重新激昂起来，到目前为止，日本政府借了不少钱，日本央行成为日本股市最大的股东，但那又如何？经济依旧萎靡。

　　最近日本汇率暴跌，等于是又把老百姓的口袋给洗劫了一遍，这是劫贫济富，因为政府开支的那些高额借款，最后都是到了谁的口袋？看一看东京奥运会黑幕报道就知道这里的许多奥妙了。

　　资产负债表坍塌到底有多可怕，老百姓再也不愿意借钱了，小企业没有办法做大，中等企业慢慢把自己做死，大企业吃掉社会所有资源，整个社会丧失了生机，这就是日本社会给大家的启示。

　　假如大家看最近的社融数据，大家一样能得出某种隐忧。

　　居民长期借款数据下滑，提前还掉房贷成为一种风潮，其实这也是一种总资产的跌落。

　　遥想两年前，还有好多小年轻热衷于投资，现在有人投吗？

　　买房这件事，很多年轻人干脆选择躺平，别说结婚买婚房了，索性连谈恋爱都免了，这已经有点向日本式的佛系看齐了。

　　日本毕竟还有美国驻兵，算是个半殖民地吧，美帝虽然动辄走过去敲诈勒索一番，总不至于把这个下金鸡蛋的老母鸡给直接弄死，在产业和全球市场上总归是给几分余地。

　　但对于大国，你以为美帝有那么好心客气吗？

　　为什么要提双循环？因为外向型经济你的颈动脉卡在别人手上，18年的贸易战我们是怎么过来的？到现在，我们高科技企业还是被人卡着不让升级。

　　为什么要提双循环？因为太依靠外部，未来太多不可知，扩展真的太难了，前有欧美日围追堵截，后有东南亚试图分一杯羹。

　　所以只能开发出国内的大市场启动双循环，并且要求共同富裕。

　　倘若没有共同富裕，怎么可能有足以媲美外需的庞大国内市场？

　　以如今之显示情况，能允许整个资产规模下滑吗？

　　所以房地产市场的政策是稳住房价，想要把房价稳住，只能做大整个市场的蛋糕。

　　08年次贷危机以后美国是启动了股市解决总资产崩掉的问题。

　　美国的资产早就用美元霸权的方式搞了个扭曲，美国的资产本就没那么值钱，但只要行霸权久了，大家就会自我麻痹，以为这真就值钱了，到时候再创造出 一个美元财富理论，忽悠全世界的富豪们把资产都兑换成美元，那么地位就稳固了。

　　所以我们去看这外需，其实都是捏在美元霸权的手掌上。

　　世界经济的可悲就在于大家的经济是高度依赖欧美的印钞机，他们不印钞，世界看起来就没需求，需求下滑一点点，背后就是通缩席卷而来的破产潮。

　　当我们过分强调美元话语权下的外需，那么就得被迫跟随美联储印钞机的步伐，也不管国内的实际情况，必须跟着人家的节奏紧缩或者放水。

　　当普京直接掀桌子搞了个卢布石油体系，算是把货币给撕出了一个口子。

　　为啥世界PPI狂飙而国内CPI依旧很平稳？

　　这个剪刀差其实是一种隐形的通缩，经济活力下滑，前几年还在高喊的消费升级现在没人喊了，星巴克已经干不过瑞幸，喜茶们干不过蜜雪冰城，这是消费的通缩。

　　别看到美帝通胀上了天，就以为什么不得了的大事，不过是美联储玩的周期被特朗普给强行扭曲了，又好彩不彩遇到了新冠疫情，钱都在美国内部循环，导致资产价格被爆炒，为了创造紧缺，美帝甚至把能源、粮食大量卖到海外，为的就是把价格炒上天。

　　资本唯利是图，倘若不能到海外去祸害世界，那么就在本土祸害老百姓。

　　有趣的是，这几年反倒是中国企业到海外的投资越发多了，人民币在世界范围内流通量也大了。

　　假如往好的方向看，说明人民币的扩张空间上来了，特别是普大帝跟美元决裂以后，连以色列央行都开始搞起了人民币外储。

　　这就说明人民币的货币空间要比我们过去以为的要大，扩展出来的人民币能干啥呢？当然还是买人民币资产。

　　想想看，之前外资还喜欢买点民营房地产企业的美元债，现在谁敢买？

　　我以前在文章里说过这些美元债没安好心，等于是借道过来炒楼市的，现在这条曲线炒楼的腿子被打断了，他们还能往哪里走？

　　五月份我第一次说中概股的机会要来了，从那个时候开始，你别看美股跌成啥样，就看它涨了多少？

　　注意看新闻就知道了，这都是外资ETF抄底抄起来的。

　　美联储现在是要回收国内的流通性，因为本土美元太多了，通胀已经搞出了各种问题，不收不行。

　　但资本家的狗德行就那样，发出去的钱进了私人口袋那就是神圣不可侵犯的私有财产了，你倒是拿走试试看？

　　美国国债收益率飙升，人民币债券收益率其实还在下滑，甚至都有人喊出了资产荒。

　　资本是没有国度的，只有收益，现在美国的钱跑路跑的很坚决，美股只要被拉起来，就有抛盘无数，大家都不看好美联储能短期内搞定通胀的问题。

　　美国没有什么经济过热，有的只是资本贪婪的吞噬老百姓最后一点财富，由此导致的大通胀。

　　对此靠美联储那帮哈怂意思性的加息缩表能解决吗？想要解决除非搞出一个2008年次贷危机级别的大篓子，现在可没有大国帮忙接盘，它真敢自宫，那就只能当太监了。

　　原本美元资产价格就是扭曲的，美国用这种花招来做大GDP，割世界的羊毛。

　　现在美元需要被纠错，这就意味着人民币有很大的货币空间，这么好的机会，谁会错过？

　　嗅觉灵敏的资金早就看出来了。

　　我A没有脊梁的鸡狗们只要一砸盘，立刻就有大量资金疯狂买走，这就是最近盘面的真实情况。

　　所以我A跟美帝已经是分道扬镳了，这是资本们集体投票决定的。

　　下周继续看好我A。